Desde este miércoles, una batería de informes de primera línea dará forma a la tendencia que tome el mercado de divisas durante las próximas semanas. Ya desde las 8:15 del este se sentirá el impacto de las noticias, con la encuesta de empleos privados de la firma ADP. Sobre la misma, se espera un fuerte aumento en la generación de nóminas, después de un flojo reporte de septiembre.
Más tarde será el turno de las vacantes de empleo. Este dato ha tomado especial relevancia en los últimos meses, a la vista de que el mercado laborar mantiene, pese a la política agresiva de la Fed y otros factores, una solidez que por ahora no encuentra muchas fisuras. El Dólar podría verse beneficiado al conocerse este dato.
Posteriormente, el ISM de manufacturas volverá a quedar debajo, pero cerca, de la línea de los 50 puntos, cuyo quiebre mostraría una expansión del sector. Por el momento no parece del todo viable que ello ocurra. El impacto sobre el Dólar será poco importante.
A las 2:00 pm del este la Reserva Federal anunciará su política monetaria. Se espera ampliamente que el banco que lidera Jerome Powell deje sin cambios la tasa de interés, en el 5.5%, algo que ya sucedió en la reunión anterior. El cambio de discurso de varios oficiales del FOMC en los últimos meses anuncia que probablemente no haya más aumentos de tipos durante 2023, salvo que se produzca un rebrote en la inflación. El costo de vida fue cayendo durante este año, después de que la Fed llevara la tasa de 0 al 5.5%, algo que no había sucedido en todo el siglo.
La presentación de Powell, posterior a la reunión, no presentará variaciones importantes respecto a sus discursos anteriores. Powell ahondará en que la inflación sigue muy alta, pero justificará la inacción de la Fed en el hecho de que los altos rendimiento de los bonos del Tesoro ya han hecho parte del trabajo del Comité.
Si la prudencia entra en acción, la Fed debería dejar en claro que no habrá nuevos aumentos durante un largo tiempo, e incluso debería deslizar la posibilidad de que se produzcan recortes desde los primeros meses de 2024.
El Dólar llega fortalecido a esta instancia. Si bien el Euro y la Libra esterlina se ubican a una buena cantidad de puntos de sus mínimos anuales, no miran dichos niveles desde muy lejos. La recuperación de las monedas europeas terminó bruscamente con los datos de confianza del consumidor del Conference Board, conocidos el martes.
El Yen sigue vapuleado y buscando nuevos mínimos anuales, por encima de 151.00. La nueva caída de la moneda nipona obedece a la inacción del Banco de Japón, que dejó sin cambios la tasa de interés, con los rendimientos de sus bonos muy bajos. Previsible, pero aún así los mercados castigaron al yen desde la publicación del BoJ.
La onza de Oro mantiene un sesgo alcista muy marcado, aunque parece haber iniciado una corrección importante. El quiebre de 1960 dólares llevará al oro a buscar su primer gap, en 1922 dólares. Lejos queda el del 6 de octubre, en 1830 dólares.
El panorama luce incierto en el corto plazo para el Dólar. La gran cantidad de informes hará que este miércoles sea un día especialmente movido para el billete, aunque la impresión es que no tiene mucho más por ganar durante los próximos días.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.
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