IBEX35:
Esta semana se perfila como una semana crucial para los mercados de renta variable a nivel mundial, ya que será cuando conozcamos la decisión de la Reserva Federal en materia de tipos de interés. Debido a la acumulación de ventas en exceso, finalmente los mercados de renta variable intentarán rebotar.
En el caso del Ibex 35, la corrección que hemos observado desde los máximos alcanzados el pasado mes de septiembre en los 9.650 puntos ha dado paso a una nueva fase correctiva, en la que las caídas han superado el 8% en un corto período de tiempo. Estas caídas han llevado consigo la ruptura de varios niveles de soporte, directrices y medias móviles que deberían haber sostenido el deterioro. La zona de relevancia técnica en los 9.200 puntos ha cedido, al igual que los 9.100 enteros, lo que ha abierto la puerta a nuevas caídas.
El rebote que hemos estado observando en los últimos días ha tenido lugar desde un nivel de neutralidad que no se corresponde con ningún soporte en particular, es decir, los 8.880 puntos. Estas subidas se están produciendo debido a la acumulación de ventas en exceso, lo que ha dado lugar a la formación de un rebote técnico.
Los niveles de neutralidad no serán recuperados a menos que se alcancen los 9.125 puntos, momento en el cual recuperaríamos la directriz bajista y podríamos ver un cambio en la tendencia. Mientras esto no suceda, la tendencia seguirá siendo bajista y el riesgo de nuevas correcciones continuará latente.
Es un momento que requiere precaución y no se recomienda lanzarse a comprar en el mercado sin un análisis cuidadoso de la situación.
DAX:
En cuanto al principal índice de la bolsa alemana, el Dax, este índice aún se encuentra en una fase correctiva que se inició en el pasado mes de agosto en los 16,550 puntos y continúa hasta el momento actual, donde este promedio intenta mantenerse en el soporte intermedio ubicado en los 14,750 puntos, que corresponde al 38.20% de su retroceso proporcional de Fibonacci desde el último tramo alcista.
De esta manera, si finalmente los 14,675 puntos (incluyendo un pequeño margen de seguridad) ceden, es muy probable que la caída continúe hacia niveles de 14,160 puntos, que representan el siguiente nivel de retroceso.
A pesar de que en este momento estamos viendo un rebote puntual debido a la sobreventa, que podría alcanzar e incluso superar los 15,000 puntos, no se puede descartar que el mercado siga experimentando caídas. La volatilidad en el entorno actual es alta, y el riesgo de quedar atrapado es considerable
SP500:
Normalmente, el mercado estadounidense tiende a comportarse mejor que el europeo, pero en esta ocasión estamos presenciando una fase correctiva significativa en el S&P 500. La caída acumulada desde los máximos alcanzados en julio pasado supera ya el 11%.
La presión bajista es constante, y las caídas se suceden día tras día. No obstante, parece que esta tarde podríamos experimentar un repunte, al menos debido a la sobreventa, lo que podría permitirnos alcanzar nuevas alzas y, como mínimo, recuperar los 4,200 puntos a muy corto plazo.
Los niveles actuales se encuentran por debajo de sus respectivas medias móviles, las cuales quedaron atrás la semana pasada.
Por lo tanto, el rebote sería de corto plazo, y no se descarta la posibilidad de que los niveles de 9,200 puntos sean alcanzados a muy corto plazo. Sin embargo, otra cuestión es si se superarán y si se iniciará una tendencia alcista o cambio de tendencia.
Para presenciar un cambio de tendencia principal, deberíamos observar niveles superiores a los 4,345 puntos. Por el momento, es aconsejable mantener lo que se tiene, buscar estos rebotes para vender con las menores pérdidas posibles y abstenerse de comprar por el momento.
El mercado sigue siendo extremadamente volátil y peligroso.
BANCO SABADELL:
En el mercado de renta variable, actualmente hay muy pocos valores que puedan ofrecer oportunidades de compra. Uno de ellos es Banco de Sabadell, que pertenece al sector bancario europeo. Este sector mantiene un buen desempeño a pesar del mal comportamiento que están experimentando la gran mayoría de los sectores en bolsa, excepto el sector petrolero.
En el caso de Banco de Sabadell (SAB.MC), ayer ha experimentado un incremento cercano al 3%, lo que ha resultado en la formación de una tercera vela blanca consecutiva. Esta tendencia alcista ha llevado el valor a la zona de resistencia horizontal ubicada en los 1.1760 euros por título. La superación de esta resistencia podría abrir la puerta a un nuevo movimiento alcista en busca de los 1.21 euros y, posteriormente, hacia el origen del último de los huecos bajistas que se encuentra en los 1.2745 euros.
Por lo tanto, si el precio del Banco de Sabadell supera los 1.1760 euros, proporcionaría una señal de compra clara para operaciones de trading, con los objetivos mencionados y un stop de protección por debajo de los mínimos de hoy, situados en 1.14 euros. Esta estrategia ofrece un potencial alcista interesante, pero como siempre, se debe estar atento a la evolución del mercado y gestionar adecuadamente el riesgo.
APPLIED MATERIALS:
Dirigiendo la mirada al otro lado del Atlántico, si estamos en búsqueda de un posible rebote puntual en los mercados bursátiles, debemos centrarnos en acciones que hayan experimentado retrocesos, pero que se encuentren respaldadas por niveles de relevancia técnica en cuanto a soportes.
En este contexto, encontramos a Applied Materials, que ha retrocedido desde niveles cercanos a los 155 dólares por acción. Actualmente, la empresa está tratando de encontrar apoyo en un nivel de relevancia técnica, concretamente en los 130 dólares por acción, que coincide con la media móvil de 200 periodos, la cual atraviesa exactamente dicho nivel.
Por lo tanto, es altamente probable que a partir de este punto se forme un rebote técnico con el propósito de recuperar parte de la caída. Esto representa una oportunidad para tomar posiciones largas, con objetivos en los 141 dólares y un stop de protección establecido por debajo de los 128 dólares por título. Sin embargo, como siempre, es importante seguir de cerca la evolución del mercado y gestionar adecuadamente el riesgo en cualquier posición de inversión.
Un saludo cordial,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y Director de Mercatradingbolsa.com
