Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BBVA, OHLA, ArcelorMittal, FCC, IAG, Telefónica, Unicaja…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BBVA ha presentado hoy sus resultados correspondientes a los nueve primeros meses del ejercicio (9M2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- El margen de intereses acumulado a 30 de septiembre de 2023 se situó por encima del mismo periodo del año anterior (+29,4%; +36,5% a tipos constantes; +2,4% consenso FactSet), hasta los EUR 17.843 millones, con crecimiento en todas las áreas de negocio gracias a las mejoras del diferencial de la clientela en las principales áreas de negocio y a los mayores volúmenes de inver sión gestionada. Destaca la buena evolución de México, América del Sur y España.
- Evolución positiva de la línea de comisiones netas, que se incrementó un 13,6% interanual en 9M2023 (17,5% interanual a tipos constantes), hasta los EUR 4.594 millones, por el favorable comportamiento de medios de pago y cuentas a la vista. Todas las áreas de negocio, a e xcepción de España, mostraron una evolución favorable. Por su parte, el resultado por operaciones financieras se redujo un 14,3% interanual (-0,8% a tipos constantes), hasta los EUR 1.430 millones.
- Con todo ello, el margen bruto aumentó un 21,1% interanual (+31,8% a tipos constantes; +2,9% consenso analistas) hasta septiembre, situándose en los EUR 2 2.104 millones. Derivado de ello, la ratio de eficiencia de BBVA se situó en el 41,8% a 30 de septiembre de 2023 con una mejora de 328 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes. Todas las áreas de negoc io registraron una evolución favorable en términos de eficiencia.
- En términos interanuales, los gastos de explotación se incrementaron a nivel grupo a un ritmo del 18,1% interanual (+22,3% a tipos constantes). Este incremento está im pactado en gran medida por las tasas de inflación que se observan en los países donde BBVA tiene presencia que, por un lado, han tenido un efecto derivado de las medidas llevadas a cabo por el grupo en 2023 para compensar la pérdida de poder adquisitivo de la plantilla y, por otro, han afectado a los gastos generales.
- Así, el margen neto o beneficio neto de explotación (EBIT) de BBVA se elevó hasta los EUR 12.863 millones en 9M2023 (+23,3% interanual; +39,7% a tipos constantes; +3,2% consenso FactSet).
- El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) se situó a cierre de septiembre de 2023 un 35,5% por encima del mismo periodo del año anterior, con menores requerimientos en Turquía, que se compensaron con las mayores necesidades de provisiones, principalmente en América del Sur y en México, en un contexto de mayores tipos de interés y crecimiento en los segmentos más rentables, en línea con la estrategia del grupo. La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante, provisiones) se situó a 30 de septiembre de 2023 en línea con el mismo periodo del año anterior, con menores provisiones en México y América del Sur, compensadas por unas mayores dotaciones en el resto de áreas y en el Centro Corporativo.
- Como consecuencia de todo lo anterior, BBVA generó un beneficio neto atribuido de EUR 5.961 millones entre enero y septiembre del año 2023, que compara muy positivamente con el resultado del mismo periodo del año anterior (+24,3% interanual; +37,9% a tipos constantes; +1,0% consenso). Estos sólidos resultados se apoyan en la favorable evolución del margen de intereses y, en menor medida, de las comisiones, que logran compensar los mayores gastos de explotación y el incremento de los saneamientos por deterioro de activos financieros.
- En términos de balance, los préstamos y anticipos a la clientela brutos aumentaron un 3,8% interanual, hasta los EUR 387.565 millones, mientras que los depósitos de los clientes repuntaron un 3,5%, hasta los EUR 403.861 millones.
- El ROE ajustado se situó al cierre de septiembre en el 16,3% (vs 14,8% 9M2022), mientras que la tasa de mora se redujo hasta el 3,3%, desde el 3,5% de 9M2022 y el 3,4% del cierre de 2022. La tasa de cobertura de la morosidad se situó en el 79%, frente al 83% de 9M2022.
- En términos de solvencia, la ratio CET1 Fully-loaded alcanzó el 12,73%, frente al 12,45% de 9M2022, por encima de su rango objetivo de entre el 11,5% y el 12%.
. Según informó ayer Europa Press, OHLA se ha adjudicado dos nuevos contratos en el ámbito de la obra civil en California (EEUU) por un valor próximo a los EUR 180 millones. En concreto, el primer contrato, adjudicado por San Gabriel Valley Council of Governments por cerca de EUR 127 millones, contempla la construcción de un puente en los cruces del ferrocarril Union Pacific, en Montebello Boulevard y Olympic Boulevard, creando un paso subterráneo. La compañía ha destacado que este proyecto impulsará la seguridad en la zona y r educirá significativamente la congestión del tráfic o y las emisiones, en tanto que mejorará la seguridad mediante la moderni zación de los sistemas de señalización e incorporará pasos de peatones. Por su parte, en Lawndale (California), su filial OHLA USA está ejecutando un contrato de EUR 51 millones para el condado de Los Ángeles con el fin de desarrollar un proyecto de captación de aguas pluviales en Alondra Park.
. La agencia Europa Press informó que ARCELORMITTAL (MTS) confirmó ayer un principio de acuerdo para la nacionalización de sus operaciones en Kazajistán tras el incendio declarado el pasado sábado en una min a, que ha resultado en la muerte de al menos 45 trabajadores, según informaciones de la prensa local. En este sen tido, la multinacional confirmó que tras las conversaciones que se habían venido manteniendo «desde hace meses» con el Gobierno de Kazajistán se había llegado a un acuerdo prelimin ar para realizar una transacción que transferirá la propiedad de ArcelorMittal Temirtau a la República de Kazajstán.
. OPDENERGY (OPDE) informó ayer a la CNMV de la firma de un acuerdo de compra de energía a largo plazo (PPAs) con una utility internacional con grado de inversión, por un total de 1,68 TWh durante un periodo de 12 años, lo que supone aproximadamente 140 GWh/año. La energía procederá del proyecto Alcones, una planta solar fotovoltaica que contará con una capacidad instalada de 108 MW y estará ubicada en la comuna de Marchigüe, dentro de la región de O’Higgins en Chile. OPDE espera que el proyecto descrito entre en funcionamiento durante 2025.
. El Consejo de Administración de FCC comunicó ayer a la CNMV que ha aprobado el informe de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) por reducción de capital mediante adquisición de un máximo de 32.027.600 acciones propias, para su posterior amortización, formulada por la sociedad con fecha 28 de agosto de 2023 y autorizada por la CNMV el 25 de octubre de 2023. El plazo de aceptación se extiende desde el día 30 de octubre de 2023 hasta el día 30 de noviembre de 2023, ambos incluidos.
. El diario Expansión informó que Iberia, aerolínea integrante de IAG, comunicó su operativa para el próximo verano, conla que quiere ampliar su liderazgo en las conexiones entre Madrid y Latinoamérica para fortalecerse como principal puerta entre Europa y esa región. La filial de IAG operará entre abril y octubre 328 vuelos semanales con América Latina, con 3,1 millones de asientos, lo que supone un 17,2% más qu e el año pasado, que ya fue de récord para la enseña española, con 280 conexiones semanales. Este incremento de actividad deberá ayudar a IAG a situar en positivo su desem peño en América Latina, ya que en 9M2023 todavía ofreció un 3,9% menos de asientos con ese mercado, algo que se explica por la recuperación más lenta que ha tenido British Airways (BA), la principal aerolínea de IAG.
. Tras la noticia publicada ayer por el diario El Confidencial.com sobre una posible adquisición de una participacióndel 5% de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) en el capital de TELEFÓNICA (TEF) , ayer Expansión informó que la portavoz del Gobierno, Isabel Rodríguez, reiteró en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros de este lunes el carácter estratégico de TEF para España y evitó pronunciarse sobre la posible entrada de la SEPI -dependiente del Ministerio de Hacienda- en el capital social de la compañía junto a un grupo de inversores españoles.Según Europa Press, Rodriguez indicó que TEF es una empresa estratégica para España por su papel en el ámbito de las telecomunicaciones, pero también en el ámbito de la defensa. Además, Ro dríguez subrayó que no comentan cada una de las informaciones que se publican sobre estas operaciones por la prudencia que exige esa relevancia estratégica de la misma.
En un Hecho Relevante remitido hoy a la CNMV la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) indicó que viene monitorizando la situación de TEF y está llevando a cabo un análisis exploratorio interno relativo a un a eventual adquisición de una participación accionarial en dicha compañía .Dicho análisis por parte de SEPI no presupone la adop ción de una decisión que suponga dicha adquisición.
. Aivilo Spain, S.L. (el vendedor) comunicó a la CNMV que ha contratado a la entidad colocadora para explorar una potencial venta de un bloque de acciones ordinarias de UNICAJA BANCO (UNI) mediante una colocación privada. El vendedor está contemplando la venta de hasta 78.443.075 acciones ordinarias de UNI, representativas de aproximadamente el 2,95% de su capital social, las cuales constituyen la totalidad de su participación en la sociedad. El vendedor espera liquidar la totalidad de su participación una vez concluida la oferta. El precio de la oferta será determinado medi ante la modalidad de colocación acelerada o accelerated bookbuilt offering y estará denominado en EUR. El vendedor se reserva el derecho, a su entera discreción, de vender menos acciones o ninguna acción.
Posteriormente, UNI comunicó el resultado de la colocación:
Así, y en relación con una potencial colocación en bloque de acciones de UNI, Aivilo Spain, S.L. ha colocado 78.443.075 acciones ordinarias de UNI, representativas de aproximadamente el 2,95% del capital social de la sociedad a través de una colocación privada, mediante la modalidad de colocación acelerada o accelerated bookbuilt offering, dirigida exclusivamente a inversores cualificados llevada a cabo por la entidad colocadora. El importe de la Oferta ha ascendido a un total de EUR 74.520.921, con un precio de EUR 0,95 por acción (descuento del 2,06% con respecto al precio de cierre de ayer de EUR 0,97).
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
