Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankinter, Prosegur, Aedas Homes, Grifols, Sacyr, IAG…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BANKINTER (BKT) presentó ayer sus resultados correspondientes a los nueve primeros meses de 2023, de los que destacamos los siguientes aspectos:
- BKT alcanzó un margen de intereses de EUR 1.638,7 millones, lo que supone un 53,8% más que hace un año (+0,6% vs 9M2022), con un margen de clientes que ha venido creciendo cada trimestre, hasta el 3,03% al 30 de septiembre de este año, reflejando una buena gestión de los diferenciales.
- Por su parte, el margen bruto alcanzó los EUR 2.005,1 millones (+32,1% interanual; +0,7% consenso analistas). Las comisiones netas supusieron una contribución al margen bruto, excluyendo el impuesto a la banca, del 22%.
- Asimismo, el margen de explotación (EBIT) se elevó hasta los EUR 1.305,4 millones, una mejora del 51,3% interanual (+0,4% vs consenso FactSet), tras absorber unos costes operativos que se incrementaron un 6,8% en el periodo analizado, dados unos mayores costes de administración y una mayor retribución variable de la plantilla, pero en cualquier caso inferiores dichos costes al crecimiento de los ingresos. En términos sobre margen bruto, el margen EBIT se situó en el 65,1% (vs 56,9% 9M2022 y 65,3%; consenso).
- BKT obtuvo al cierre de septiembre un beneficio antes de impuestos (BAI) que superó por primera vez la barrera de los EUR 1.000 millones, en concreto EUR 1.003,6 millones, que suponen un 66,8% más que hace un año (+1,8%; consenso).
- Por último, en lo que se refiere al beneficio neto, señalar que ascendió a EUR 684,7 millones (+59,2%interanual; +1,4%; consenso FactSet), a pesar de asumir este año el pago del nuevo impuesto al sector financiero, que para BKT fue de EUR 77,5 millones.
- Adicionalmente, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, se incrementó hasta el 17,1%, seis puntos porcentuales más que hace un año, con un ROTE del 18,2%, entre los mejores dentro del sector financiero europeo.
- En términos de solvencia, a ratio de capital CET1 fully loaded alcanzó el 12,5%, 4,8 puntos porcentuales por encima del mínimo regulatorio exigido a BKT por el BCE, que es el menor entre la banca cotizada en España, del 7,73%.
- En cuanto a la ratio de morosidad, se mantuvo en un óptimo 2,2%, 9 puntos básicos por encima de la cifra de hace un año, pero bastante por debajo del dato medio del sector, que según el Banco de España (BdE) se situaba a julio en el 3,5%. No obstante, BKT mejoró la cobertura de su morosidad hasta el 66,2% al cierre de septiembre.
- En relación al balance, los activos totales de BKT se sitúan al 30 de septi embre de 2023 en EUR 108.362,7 millones. La cartera de créditos sobre clientes cerró 9M2023 en los EUR 74.879,2 millones (+2,8% interanual). En cuanto a los recursos minoristas de clientes la cifra alcanzó los EUR 78.258 millones (+2,6% interanual), con reducción en la cartera de cuentas corrientes pero, paralelamente, con un fuerte crecimiento en el epígrafe de imposiciones a plazo.
Por otro lado, el diario Expansió n informa hoy que la consejera delegada de BKT, María Dolores Dancausa, pidió ayer que el gravamen especial al sector no se extienda más allá de los dos años previstos, ya que lo contrario provocaría un aumento de la inseguridad jurídica. Por su parte, el director financiero de BKT, Jacobo Díaz, indicó que el ROE del 17,1% alcanzado por BKT es un resultado excepcional por el actual contexto de tipos de interés, pero aseguró que el banco es capaz de mantener una rentabilidad sostenible del 15%, porque el precio del dinero va a seguir alto más tiempo del previsto.
Asimismo, Dancausa cerró la puerta a las recompras de acciones e indicó que usarán el capital excedentario para invertir en proyectos de crecimiento. Dancausa explicó que la política es seguir con adquisiciones, como la realizada hace unos meses a la entidad lusa de distribución Sonae del 50% del capital de Universo, en los países donde opera (España, Portugal, Irlanda y Luxemburgo), y que en diciembre habrá not icias al respecto. Asimismo, los directivos de BKT se mostraron muy tranquilos con la morosidad, que ya da signos de empeoramiento en Alemania.
. PROSEGUR CASH (PSG) comunicó a la CNMV que ha acordado el calendario relativo al cuarto pago del dividendo (correspondiente al 25% del total del dividendo), a razón de EUR 0,006575 brutos por acción en circulación con derecho a percibirlo, cuyo pago se realizará a través de las entidades participantes en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores (IBERCLEAR):
- 23 de octubre de 2023. Último día de negociación de las acciones de CASH con derecho a percibir el cuarto pago del dividendo (last trading date).
- 24 de octubre de 2023. Fecha desde la cual –inclusive– las acciones de CASH cotizan sin derecho a percibir el cuarto pago del dividendo (ex date).
- 25 de octubre de 2023. Fecha efectiva de liquidación de las operaciones realizadas el last trading date y en la que se determinan los titulares inscritos con derecho a percibir el cuarto pago del dividendo (record date).
- 26 de octubre de 2023. Fecha de pago del cuarto pago del dividendo.
. AEDAS HOMES (AEDAS) comunicó a la CNMV que el 11 de octubre de 2023 quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid su escritura pública de reducción de capital social en la cuantía de EUR 3.106.537, mediante la amortización de 3.106.537 acciones propias. En consecuencia, el capital social de AEDAS ha quedado fijado en EUR 43.700.000, dividido en 43.700.000 acciones de EUR 1 de valor nominal cada una de ellas. La reducción de capital fue aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de AEDAS celebrada el 20 de julio de 2023.
. El portal digital CapitalBolsa.com informó ayer que la filial de GRIFOLS (GRF) GigaGen ha ampliado el contrato con el Departamento de Defensa de EEUU para desarrollar tratamientos con anticuerpos humanos sintéticos contra las neurotoxinas botulínicas. El nuevo contrato amplía el valor a $ 11,8 millones (unos EUR 11,17 millones) y aprovechará las novedosas capacidades de la plataforma de GigaGen para crear rápidamente anticuerpos humanos sintético s para proteger a los combatientes de las neurotoxinas botulínicas A y B.
Además, apoyará el desarrollo, fabricación y estudio s para la asignación de un nuevo fármaco en investigación para demostrar una mayor potencia y utilidad militar. El vicepresidente senior de GRF y responsable de GigaGen, Carter Keller, ha explicado que esta colaboración «apoyará aún más el desarrollo» del porfolio de la empresa y las capacidades de su plataforma. La plataforma hiperinmune de GigaGen permite desarrollar terapias con anticuerpos policlonales recombinantes (sintéticos) potencialmente más potentes que las qu e puede proporcionar una respuesta inmunitaria natural.
. Según informó CapitalBolsa.com, SACYR (SCYR) ha aumentado el número de acciones en autocartera hasta una cifra histórica para la compañía del 3,796% de su capitalsocial, según consta en la última notificación rem itida por la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Respecto a la última notificación, SCYR ha dado un gran salto en los últimos tres meses en su autocartera, después de pasar de un 2,987% el pasado mes de julio al 3,796% actual.
El documento explica que solo el pasado 18 de septiembre se sumaron más de 5 millones de acciones, repr esentativas del 0,74% del capital y cerca del 20% de toda la autocartera actual de la compañía, que asciende a casi 26 millones de acciones. Esta compra, a un precio de EUR 2,346 por título, se realizó en un bloque (O.T.C), y corresponde al vencimiento de un instrumento financiero derivado (forward) formalizado con una entidad de crédito el 8 de octubre de 2021, al elegir la liquidación mediante entrega física.
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que las aerolíneas Iberia, Vueling (ambas integrantes del holding IAG y Ryanair llevarán el tráfico aéreo a cifras récord e n la temporada de invierno. Las aerolíneas han programado 127 millones de asientos, que suponen un 13% más que en 2019, antes de la pandemia. Los aeropuertos españoles, principalmente Madrid y Barcelona, también prevén un aumento del tráfico aéreo. Además, las aerolíneas confían en que Competen cia rebaje la subida de tasas del 4% de AENA.
. Expansión informa hoy que ACCIONA (ANA), ACS y FCC disputan el contrato de un nuevo túnel que cruzará el rio Fraser (Massey Tunnel) para dar servicio al tráfico entre Richmond y Vancouver (British Columbia, Canadá). El di ario señala que se trata de una obra gigantesca de unos CA$ 4.200 millones (unos EUR 3.000 millones). El Gobierno de British Columbia anunció esta semana la selección de consorcios parapresentar las ofertas finales. ANA y ACS (a través de Flatiron) han formado una alianza a la que se suman las locales Aecon, Stukton y Aecom. FCC acude a la puja de la mano de la francesa Bouygues y de la canadiense Pomerleau. También se ha clasificado como finalista un consorcio coreano liderado por Daewoo y GS. Al tratarse de un proyecto complejo, las autoridades concedentes prevén elegir contratista a mitad de 2024. Está previsto que las obras se completen en 2030.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
