SITUACIÓN ACTUAL IBEX35:
Las bolsas mundiales se encuentran actualmente en un período de considerable incertidumbre. En el caso del Ibex35, se observa un índice que ha estado formando mínimos crecientes desde el pasado mes de marzo. Sin embargo, se encuentra frente a una zona de resistencia en los 9.500 puntos que aún no ha logrado superar de manera sólida. Un avance decisivo por encima de esta barrera podría allanar el camino hacia los 9.655 puntos antes de buscar los máximos interanuales.
A pesar de estar en niveles de sobrecompra importantes, como se refleja en su indicador estocástico correspondiente, los compradores no logran impulsar aumentos significativos que disipen las dudas sobre posibles correcciones.
Además, al considerar indicadores técnicos avanzados como la media móvil de 200 sesiones, observamos que esta media o zona de soporte dinámico se encuentra en los 9.225 puntos, lo que la hace significativamente distante de los niveles actuales. Por lo tanto, el índice español no muestra una dirección clara, lo que nos obliga a adoptar un enfoque más cauteloso y a tomar precauciones adicionales.
En cuanto al soporte, cualquier cierre por debajo de los 9.300 puntos indicaría una corrección más profunda, mientras que cualquier superación de los 9.500 puntos podría generar un aumento en el sentimiento alcista.
DAX
Por otro lado, el Dax alemán está mostrando un comportamiento bastante indefinido, pero está bajo presión por parte de los bajistas debido a la recesión en Alemania, lo que se refleja en el mercado de renta variable. Desde una perspectiva técnica, podemos observar que el Dax ha comenzado una corrección desde la zona de los 16.540 puntos, lo que ha llevado a un movimiento bajista que ha llevado al índice a probar los 15.200 puntos. Sin embargo, el rebote que se produjo el viernes, impulsado por el cierre de carteras y el fin del trimestre, no ha sido confirmado en la sesión de hoy, lo que complica nuevamente el panorama técnico a corto plazo.
Este rebote no logró superar la media móvil de 200 sesiones, que se encuentra alrededor de los 15.585 puntos, deteniéndose mucho antes, lo que indica una clara señal de debilidad. Por lo tanto, la atención se centra en los mínimos alcanzados en septiembre en los 15.138 puntos. Si el índice cae por debajo de este nivel, no habrá un soporte significativo hasta llegar a los 14.675 puntos. Por tanto, se deben tomar precauciones al considerar posiciones alcistas en este índice.
SP500:
En lo que respecta al SP500, se encuentra en una fase correctiva que se inició en la zona de los 4.607 puntos y ha llegado a niveles actuales de cotización. La semana pasada, el índice alcanzó los 4.238 puntos, un nivel que se encuentra muy cerca de la media móvil de 200 períodos, que está en torno a los 4.200 puntos. Desde ese punto, ha comenzado una fase de recuperación, aunque no es particularmente sólida. Para proporcionar señales de una reversión más sólida, sería necesario superar la zona de los 4.387 puntos, lo que devolvería al índice a niveles de neutralidad.
Por otro lado, la directriz alcista que se extiende desde los mínimos alcanzados el 13 de marzo pasado ya ha sido quebrada. Esto ocurrió hace solo algunas sesiones, cuando el índice cayó por debajo de los 4.437 puntos. En consecuencia, es evidente la complejidad del movimiento actual del SP500, y la presión bajista que enfrenta es bastante fuerte.
A pesar de los niveles de sobreventa que se observan en el mercado, como se puede apreciar en el indicador estocástico correspondiente, lo normal y teóricamente coherente sería iniciar una fase ascendente en busca de niveles significativamente más altos. Sin embargo, la fortaleza y la presión de los bajistas son demasiado intensas como para provocar siquiera un pequeño rebote.
Por lo tanto, es prudente dirigir nuestra atención hacia abajo en busca del soporte sólido en la zona de los 4.200 puntos, donde coinciden tanto la media móvil de 200 períodos como un nivel horizontal de soporte en este índice. Es posible que esta zona detenga la caída del índice.
NASDAQ 100:
En cuanto al principal índice tecnológico, el Nasdaq 100, se encuentra en una formación de mínimos y máximos relativos crecientes que comenzó el 5 de enero en la zona de los 10.710 puntos y alcanzó niveles de 15.920. Desde entonces, ha iniciado una fase correctiva, con tendencia a buscar algunos de los niveles de corrección proporcional Fibonacci del último tramo alcista mencionado.
La zona de los 14.681,1 puntos, junto con un pequeño nivel de soporte alrededor de los 14.500, han brindado argumentos a los alcistas para iniciar un nuevo rebote. En el pasado mes de agosto, un rebote similar logró ganancias significativas cercanas al 7% desde estos niveles.
Actualmente, la fuerza parece no ser la misma, y el índice parece incapaz de superar la media móvil de cien períodos, que actualmente se encuentra en torno a los 14.920 puntos. Si este nivel finalmente es superado al alza, podríamos presenciar un aumento significativo en los precios. Por otro lado, si el índice cae por debajo de la zona de los 14.530 puntos, es probable que las caídas lo lleven hacia niveles cercanos a los 14.000 puntos.
En resumen, en la situación actual, existe un 50% de probabilidades de que el índice rompa al alza la zona mencionada o caiga a la baja en busca de la solidez de los 14.000 puntos.
BBVA:
En cuanto a los valores, estamos interesados en el comportamiento técnico que están mostrando las acciones de BBVA (BBVA.MC). Se encuentran inmersas en una tendencia claramente alcista, con formación de mínimos y máximos relativos crecientes desde la zona de los 5,53 euros por acción. Han superado de manera consistente todos los niveles de resistencia horizontal que se han presentado en su camino.
Además, el valor cotiza por encima de sus tres medias móviles más representativas, que son las de 200, 100 y 50 periodos. Recientemente, ha superado una última resistencia en torno a la zona de los 5,5 euros por acción, lo que ha dado lugar a un nuevo impulso alcista con el objetivo de alcanzar la zona de sus máximos históricos en 7,87 euros por título.
La superación de esta zona permitiría que la entidad entre en un período de subida libre técnica y absoluta. Para acercarnos a la compañía, sería aconsejable esperar a dos cierres consecutivos por encima de los 7,90 euros. Esto proporcionaría una entrada clara para operaciones de corto plazo, con objetivos en torno a los 8,5 euros. El punto de protección debería estar por debajo de los mínimos de la jornada actual, es decir, por debajo de los 7,72 euros por título.
También es relevante observar un volumen significativo en las dos últimas sesiones, indicando la entrada de capital fresco en la compañía. Esto podría allanar el camino para que finalmente entre en un período de subida libre absoluta.
INTEL CORPORATION:
Si consideramos el comportamiento del mercado estadounidense, la mayoría de sus principales empresas se enfrentan a un momento técnico complejo y desafiante. Sin embargo, si buscamos entre los gigantes que aún no han cambiado su tendencia principal alcista a una tendencia neutral o bajista, encontramos a las acciones del gigante Intel Corporation. Esta empresa mantiene una tendencia alcista de fondo con formación de mínimos y máximos relativos crecientes.
El precio de sus acciones se encuentra por encima de las medias móviles de 200 y 100 períodos, y también por encima de un soporte creciente que se extiende desde los mínimos registrados en febrero pasado. Por lo tanto, la superación de la zona de los 35,22 euros por acción, que coincide con su media móvil de 50 períodos, podría proporcionar un potencial recorrido alcista con el objetivo de anular las dos importantes velas bajistas que se formaron el 19 y 20 de septiembre. En consecuencia, los objetivos podrían situarse en torno a la zona de los treinta y siete euros y medio por acción.
En cualquier caso, la pérdida de la zona de los 35,20 dólares por título nos haría abandonar la estrategia ejecutando el correspondiente stop de protección.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
