Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Edreams Odigeo, Telefónica, Sabadell, Neinor Homes, OHLA…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. EDREAMS ODIGEO (EDR) presentó hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre de 2024 (1T2024), que comprende los meses de abril a junio de 2023, de los que destacamos los siguientes aspectos:
- Margen sobre ingresos (excluyendo los elementos de ingresos ajustados): EUR 157,5 millones (+8% interanual vs EUR 145,7 millones; 1T2023)
- Margen sobre ingresos cash: EUR 166,9 millones (+5,0% interanual; vs EUR 159,1 millones; 1T2023)
- Beneficio marginal cash: EUR 52 millones (+55% interanual; vs EUR 33,5 millones; 1T2023)
- Cash flow de explotación (EBITDA) cash : EUR 29,4 millones (+110% interanual; vs EUR 14,0 millones; 1T2023)
- Cash flow de explotación (EBITDA) ajustado : EUR 20,0 millones (vs EUR 0,6 millones; 1T2023)
- Beneficio neto: EUR 4,1 millones (vs EUR -13,9 millones; 1T2023)
- Beneficio neto ajustado: EUR 1,1 millones (vs EUR -11,1 millones; 1T2023)
- Base de suscriptores: +47%, hasta los 4,7 millones (4,9 millones a 22 de agosto 2023)
. Telefónica Europe B.V. lanzó ayer una invitación alos tenedores de los valores en circulación de la emisión denominada «EUR 1,000,000,000 Undated 10 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities«, garantizados de forma irrevocable por TELEFÓNICA (TEF) , para que ofrezcan sus Bonos para su recompra, en efectivo, por el Emisor. La Oferta se realiza en los términos y de acuerdo con las condiciones contenidas en el memorándum de oferta (Tender Offer Memorandum) de fecha 30 de agosto de 2023 y con sujeción a las restricciones descritas en el Memorandum de Oferta. La Oferta se iniciará el 30 de agosto de 2023 y finalizará el 5 de septiembre de 2023 a las 17:00 CEST. Con sujeción al Nominal Mínimo de los Bonos, el precio que se pagará por cada EUR 100.000 de importe nominal de los Bonos será EUR 101.100.
Para cualquier Bono cuya recompra sea aceptada, el Emisor también pagará un importe igual al interés devengado y no pagado desde (e incluida) la fecha de pago de intereses del Bono inmediatamente anterior a la Fecha de Liquidación (Settlement Date), hasta, pero excluyendo, la Fecha de Liquidación (Settlement Date), que se espera que tenga lugar el 8 de septiembre de 2023.
Por otro lado, Telefónica Europe B.V., filial holandesa de TEF, cerró ayer el precio (pricing) y los términos y condiciones de una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con la garantía subordinada de TEF, por importe nominal de EUR 750.000.000, y con la consideración adicional de verde (EUR 750,000,000 Undated 8 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities).
Los principales términos y condiciones de las Obligaciones son los que a continuación se indican:
El precio de emisión de las Obligaciones se ha fijado en el 100% de su valor nominal. Las Obligaciones devengarán un interés fijo del 6,750% anual desde el 7 de septiembre de 2023 (inclusive) hasta el 7 de septiembre de 2031 (no incluida).
A partir del 7 de septiembre de 2031 (inclusive), las Obligaciones devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 8 años aplicable (8 year swap rate) más un margen del:
- 3,615% anual desde el 7 de septiembre de 2031 (inclusive) hasta el 7 de septiembre de 2033 (no incluido);
- 3,865% anual desde el 7 de septiembre de 2033 (inclusive) hasta el 7 de septiembre de 2051 (no incluido); y
- 4,615% anual desde el 7 de septiembre de 2051 (inclusive).
El interés se pagará por anualidades vencidas comenz ando el 7 de septiembre de 2024. Las Obligaciones tendrán un importe nominal unitario de EUR 100.000 y tendrán c arácter perpetuo, si bien serán amortizables a opci ón del Emisor en determinadas fechas y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones
. BANCO SABADELL (SAB) comunicó a la CNMV que ha decidido invitar a los tenedores de la emisión en circulación denominada “EUR 1,000,000,000 1,75% Senior Non Preferred Notes due 10 May 2024” (ISIN: XS1991397545), a presentar ofertas de venta en relación con alguno o todos sus Bonos para su compra en efectivo por SAB. SAB pagará un precio de Recompra en efectivo igual al 98,60% del importe nominal de los Bonos en circulación aceptados para la recompra en virtud de las Ofertas de Venta (el Precio de Recompra (Purchase Price)), equivalente a EUR 98.600 por cada EUR 100.000 de importe nominal de los Bonos aceptados para su recompra de conformidad con la Oferta de Recompra).
La Oferta de Recompra comienza el 30 de agosto de 2023 y terminará a las 17:00 horas (CEST) el 6 de sept iembre de 2023 (el Plazo Límite), salvo que SAB amplíe, reabra, modifique, retire o termine la Oferta de Recompra, en cuyo caso se hará un anuncio a tal efecto.
. El diario elEconomista.es informó ayer que Stoneshield Capital ha aumentado su participación en NEINOR HOMES (HOME) hasta el 25,002% y han aumentado los rumores sobre una posible Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la promotora. Concretamente, la gestora fundada por los empresarios Juan Pepa y Felipe Morenés, ha adquirido un 2,334% del capital de la inmobiliaria, tal y como se ha comunicado en la CNMV. De este modo, se refuerza como segundo accionista, sólo por detrás del fondo francés Orion, que cuenta con un 28,009%. A precios actuales de la acción, el 2,334% que ha adquirido la firma tiene un valor de mercado aproximado de EUR 16,18 millones.
Según señalan fuentes del sector a elEconomista.es, este movimiento podría apuntar a una posible OPA, ya que Stoneshield tiene aspiración de seguir creciendo en el capital de HOME y no descarta cruzar el umbral del 30%, lo que le obligaría a lanzar una OPA por la totalidad del capital. Así, dichas fuentes destacaron que la gestora cuenta con suficiente capital para ello y resaltan que se trata de un inversor muy activo.
. Según informó ayer la agencia Europa Press, la Oficina Europea de Patentes (OEP) ha otorgado una patente a LLEIDANETWORKS (LLN) por su método para certificar el contenido de operaciones de blockchain. La patente tiene una validez de 20 años y la compañía prevé generar durante su vida útil unos ingresos adicionales» de EUR 3 0 millones en el segmento de Software as a Service (SaaS). Según la empresa, el método ofrece una forma de registrar «de forma inmutable los datos de mensajería en un libro mayor de blockchain» con fines de trazabilidad y confianza.
. SOLTEC (SOL) comunicó a la CNMV que ha firmado un contrato en Brasil, para garantizar el suministro de seguidores solares SFOne a un proyecto con una potencia instalada de 412 MW
. El diario Expansión informa hoy de que OHLA y Azvi, se han dirigido a la Consejería de Justicia de la Comunidad de Madrid con una propuesta para construir la Ciudad de la Justicia, un complejo cuyo presupuesto de inversión ronda los EUR 500 millones. Ambas compañías analizaron el proceso de concesión en consorcio en 2022. La propuesta de OHLA y Azvi mantiene los 40 años de duración del contrato de concesión.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
