Operar contratos por diferencia (CFD) es sin duda más riesgoso que el comercio de acciones convencional, no es adecuado para la mayoría de los inversores ya que, al ser productos apalancados, existe una mayor posibilidad de pérdida parcial o total de capital. Cuando se utiliza un bróker en línea que no ofrece recursos como la protección contra el saldo negativo podría perderse más capital del inicialmente invertido. Es una inversión netamente especulativa.
¿Qué es CFD?
Respondiendo a la pregunta qué es CFD, se trata de un contrato financiero que se basa en la diferencia de precio de un activo entre la apertura y el cierre de las operaciones. Los CFD permiten a los inversionistas operar en largo o en corto en una variedad de activos, como acciones, divisas y materias primas.
El contrato en cuestión se crea entre el inversor y, por lo general, una empresa de trading a margen o un banco de inversión, a menudo por espacios breves de tiempo. Es una dinámica que contrasta con el enfoque de comprar y mantener a largo plazo asociado con la inversión en acciones convencional.
Las operaciones con CFD suelen ser un medio más extremo de ganar (y perder) dinero potencialmente, de hecho algunos asesores de inversión especializados argumentan que es más parecido a apostar que a invertir.
Los CFD son especialmente populares entre los especuladores de divisas y materias primas. Como los CFD son un «derivado», las partes involucradas intercambian la diferencia entre los precios de apertura y cierre del instrumento financiero en cuestión.
¿Cuál es el atractivo de los CFD?
Los CFD permiten a los operadores especular sobre si el precio de un activo subirá o bajará. La precisión de ese pronóstico determinará si el inversor obtiene ganancias o pérdidas.
Un inversor de CFD que piensa que el precio de un activo va a subir comprará un CFD o «se pondrá en largo». El que piense que el precio caerá buscará vender un contrato, lo que se conoce como «ir en corto». Las posiciones en corto tienen sus propios riesgos que es necesario conocer en profundidad.
¿Cómo funciona el trading con CFD?
El trading con CFD permite a los inversores comprar o vender una cantidad de unidades en un instrumento financiero que está vinculado a un activo subyacente, en lugar del activo en sí. Los proveedores de CFD (bróker), suelen ofrecer exposición a una variedad de mercados globales, incluidos pares de divisas, índices bursátiles, materias primas y acciones.
En lugar de elegir cuánto de un activo en particular le gustaría comprar, por ejemplo 100 acciones de Amazon, un bróker de CFD selecciona cuántos contratos quiere comprar o vender.
Si el mercado se mueve a favor de su inversión, su posición generará ganancias. Si se mueve en contra, incurrirá en una pérdida. Las ganancias o pérdidas se obtienen cuando se cierra una posición y se venden los contratos que se habían comprado al inicio de la negociación.
Al igual que con la negociación de acciones convencional, el rendimiento de una operación está determinado por el tamaño de la posición del inversor y la cantidad de puntos que se ha movido el mercado en cuestión.
¿Cuál es el riesgo con el comercio de CFD?
Los CFD son un producto «apalancado», lo que significa que los operadores solo necesitan depositar un pequeño porcentaje del valor total de una operación para abrir una posición. Esto se conoce como «trading con margen».
Esto significa que usted puede aportar una pequeña cantidad de dinero para dar cuenta de una inversión mucho mayor. Hacer esto puede magnificar cualquier posible retorno de la inversión. Pero, de manera crucial, el proceso también funciona a la inversa, lo que significa que las pérdidas incurridas aumentarían de manera similar.
El resultado de esto es que, en lugar de solo el costo de una apuesta inicial, un inversor que coloque una operación de mercado incorrecta, potencialmente podría perder todo el dinero que tenga en su cuenta con el proveedor de CFD.
¿Para qué se utilizan los CFD?
Dado que los CFD permiten a los inversores vender en corto, a menudo se utilizan como seguro para compensar o «cubrir» las pérdidas sufridas en las carteras de acciones físicas.
Por ejemplo, si un inversor tiene 5.000 € en acciones de Apple y le preocupa que se produzca una liquidación inminente, una opción sería vender al descubierto 5.000 € de CFD de Apple para ayudar a proteger su cartera.
Si el precio de las acciones de Apple cayera un 5 % en el mercado subyacente, la pérdida en la cartera de acciones se compensaría con una ganancia en la operación corta. De esta manera, un inversionista podría proteger su exposición a acciones sin tener que pasar por los gastos e inconvenientes de liquidar las participaciones existentes.
Los CFD suelen cobrar un cargo de interés diario cada vez que se mantiene una posición durante la noche, y esto generalmente se aplica a una tasa previamente acordada entre ambas partes.
