Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Airbus, BBVA, Ercros, Grifols, Ence, Rovi, Renta Corporación y Amper…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El portal digital CapitalBolsa.com informó ayer de que la compañía AIRBUS (AIR) elevó el miércoles sus previsiones de entregas de aviones a 20 años, pero moderó sus pronósticos de crecimiento de la flota aérea mundial, en un momento en que muchas empresas se centran en sustituir los aviones más antiguos.
. APPLUS (APPS), uno de los líderes globales en el sector de inspección, ensayos y certificación, anunció ayer a la CNMV que ha cerrado la venta del negocio de ensayos no destructivos e inspección de activos en EEUU a Ten Oaks Group, un grupo de inversión familiar con sede en ese país. Esta desinversión fue anunciada previamente el 30 de marzo de este año, sujeta a las condiciones habituales, que ahora ya se han cumplido. El negocio generó una facturación de EUR 101,8 millones en 2022 con pérdidas operativas, en condiciones desafiantes de un mercado local que resulta altamente competitivo en los últimos años. Tras esta transacción, APPS espera que el margen del grupo para 2023 aumente en más de 60 puntos básicos, en comparación con el margen reportado el año pasado y antes de la depreciación acelerada de la División IDIADA.
. BBVA comunicó a la CNMV que ha recibido una nueva comunicación del Banco de España (BdE) sobre la determinación de su requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), establecido por la Junta Única de Resolución (SRB por sus siglas en inglés), que ha sido calculado teniendo en cuenta la información financiera y supervisora a 31 de diciembre 2021.
De acuerdo con esta comunicación, BBVA debería alcanzar, a partir del 1 de enero de 2024, un volumen de fondos propios y pasivos admisibles correspondiente al 22,11% del total de activos ponderados por riesgo (APRs) de su grupo de resolución, a nivel subconsolidado (MREL 1 en APRs), de los que un 13,50% del total de APRs de su grupo de resolución debería cumplirse con instrumentos subordinados.
Adicionalmente, BBVA debería alcanzar, a partir del 1 de enero de 2022, un volumen de fondos propios y pasivos admisibles en términos de exposición total considerada a efectos del cálculo de la ratio de apalancamiento del 7,27% (MREL en RA), de los que un 5,61% en términos de exposición total considerada a efectos del cálculo de la ratio de apalancamiento debería cumplirse con instrumentos subordinados. El MREL en APRs y el requisito de subordinación en APRs no incluyen el requisito combinado de colchones de capital aplicable que, de acuerdo con la normativa vigente y el criterio supervisor, sería actualmente del 3,31%.
Por otro lado, BBVA comunicó a la CNMV que ha acordado la realización de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles (Contingent Convertible) en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por un importe nominal conjunto de EUR 1.000 millones.
Una vez desembolsados, está previsto que los valores computen como capital de nivel 1 adicional de BBVA y de su grupo de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. La remuneración de los valores, cuyo pago es discrecional y está sujeta a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 8,375% anual hasta el 21 de diciembre de 2028, revisándose a partir de entonces de acuerdo con los términos y condiciones de la Emisión mediante la aplicación de un margen de 554,4 puntos básicos sobre el tipo Mid-Swap a cinco años (5-year Mid-Swap Rate). La Emisión no está dirigida en ningún caso a inversores minoristas, todo ello sin perjuicio de las restricciones de venta adicionales previstas en los términos y condiciones de la Emisión. Se solicitará la admisión a negociación de los Valores en el Global Exchange Market de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublín).
. ERCROS (ECR) remitió ayer una nota a la CNMV con su previsión de resultados para el 1S2023. En la misma, ECR detalla que prevé obtener, en el 1S2023:
– Un cash flow de explotación (EBITDA) ordinario dentro del rango EUR 45 – 50 millones, y un beneficio dentro del rango EUR 15 -20 millones. Estas cifras comparan con un EBITDA de EUR 80,4 millones y un beneficio de EUR 46,3 millones en mismo período del año anterior.
– Unas ventas de productos terminados dentro del rango EUR 420 – 430 millones y una contribución dentro del rango EUR 140 -150 millones. Estas cifras comparan con unas ventas de EUR 531,9 millones y una contribución de EUR 177,9 millones en el mismo período del año anterior.
La estimación se ha realizado sobre la base de los resultados cerrados al mes de abril y la visibilidad del mercado en mayo y junio. La previsión para el resto de 2023 se mantiene en los términos expresados en la nota de resultados del 1T2023 (03-05-2023):
– El consenso de las publicaciones especializadas es que la debilidad de la demanda en el sector químico europeo se prolongará hasta finales de 2023 para luego mejorar gradualmente a lo largo de 2024.
– Sigue habiendo un alto nivel de incertidumbre asociado a la evolución de la guerra en Ucrania.
– En todo caso, ECR seguirá ejecutando el Plan 3D, mantendrá su presencia en todos los mercados en los que opera y aprovechará las oportunidades que se le presenten para optimizar sus resultados.
. GRIFOLS (GRF), como mayor accionista de Shanghai RAAS (SR), ha notificado a esta última que está planificando cambios importantes que implicarán modificaciones en la estructura accionarial de SR. A la fecha de hoy, la posible operación corporativa está en fase de planificación y existen aún incertezas entorno a la misma. En el supuesto de que la transacción llegue a buen fin, GRF recibirá la cantidad de $ 1.500 millones y seguirá siendo accionista significativo de SR.
En relación a este mismo asunto, el diario Expansión informa que esta operación era una de las opciones que GRF tenía encima de la mesa para rebajar su deuda financiera neta, que llegó a EUR 9.350,8 millones al cierre del mes de marzo, para situarla en 4x (veces) EBITDA en 2024. El diario señala que, si la transacción sale adelante, la multinacional no tendrá que recurrir a ninguna ampliación de capital.
. En relación con los acuerdos del Consejo de Administración respecto a la distribución de dividendo mediante un scrip dividend o dividendo flexible, LABORATORIO REIG JOFRE (RJF) informó que:
– Con fecha miércoles 14 de junio de 2023 iniciaron la cotización 1.213.328 nuevas acciones resultantes de la conversión de los derechos de asignación gratuita de aquellos accionistas que optaron por el canje de derechos por acciones nuevas dentro de la operación de dividendo flexible (scrip dividend).
– A partir de dicha fecha, el capital social de RJF quedará establecido EUR 39.817.972,50, representado por 79.635.945 acciones ordinarias, de un valor nominal de EUR 0,50 cada una de ellas, numeradas correlativamente de la 1 a 79.635.945, ambas inclusive, todas ellas suscritas e íntegramente desembolsadas.
. La agencia Europa Press, informó que el presidente de ENCE (ENC), Ignacio Colmenares, ha asegurado que su compañía ha cerrado un contrato con una cervecera importante basado en la transformación de procesos térmicos basados en gas, fuel o coque por una solución eléctrica pura o una solución mixta con biomasa en función de la temperatura y la presión a la que las compañías necesiten el vapor. El directivo de ENC señaló también que la compañía prevé cerrar antes de este mes otro contrato con una empresa de alimentación muy importante para esta línea de negocio.
Preguntado acerca de los cálculos de la compañía sobre cómo le va a afectar el precio de la energía en términos de competitividad, Colmenares ha destacado que sus previsiones apuntan a un descenso del mismo y que en un par de años se situará por debajo de los EUR 40 /MWh.
Colmenares cree que hay grandes oportunidades de vender con una generación estable como la suya, y vender a industrias una energía en horario base. Ahora, por ejemplo, están estudiando dos tipos de PPA (contratos a largo plazo) en los que venderían su energía, señaló. Por un lado, se plantean un PPA horario dado que, según explicó, hay compañías informáticas y de nuevas tecnologías que no quieren comprar un certificado verde, que es una pantalla, sino que quieren estar seguros de que hora a hora disponen de energía renovable.
. En un Hecho Relevante remitido ayer a la CNMV, se informa que la Junta General Ordinaria de Accionistas de LABORATORIOS ROVI (ROVI) celebrada ayer, 14 de junio de 2023, en primera convocatoria, aprobó todas las propuestas de acuerdo que le habían sido sometidas. Entre las mismas, se aprobó la propuesta de aplicación del resultado correspondiente al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2022 y de dividendo complementario que incluye el pago de un dividendo fijo de EUR 1,2938 brutos por acción con derecho a percibirlo. El citado importe se hará efectivo el día 5 de julio de 2023.
En relación a este mismo asunto, Expansión informa hoy de las declaraciones del vicepresidente de ROVI, Javier López-Belmonte, en las que señaló que 2023 será para ROVI un punto de inflexión y servirá para coger impulso. La compañía espera una caída de la demanda de vacunas contra el Covid, que fabrica para Moderna. Por eso, ROVI seguirá basando su potencial futuro en el negocio de heparinas, el de fabricación a terceros y en productos como Okedi, su fármaco contra la esquizofrenia.
. El diario Expansión informa que AENA reanudó ayer el proceso para adjudicar las tiendas libres de impuestos de Madrid y Cataluña, que quedaron desiertas en el último proceso, en contraste con los otros cuatro lotes adjudicados a Dufry (Canarias, Baleares y Andalucía, Comunidad Valenciana y Murcia) y a Lagardere (los del Norte). Según las fuentes consultadas por el diario, la nueva licitación, sin publicidad y con concurrencia, debería adjudicarse de forma rápida.
. RENTA CORPORACIÓN (REN) informó a la CNMV que ayer se celebró en primera convocatoria la asamblea de bonistas en relación con la emisión de bonos simples no garantizados de la Sociedad por importe de EUR 16.500.000 al 6,25% de interés con vencimiento en 2023 y con código ISIN XS1883986934 y Common Code 188398693, que fue convocada el pasado 29 de mayo de 2023. La Asamblea ha aprobado las propuestas sometidas a su consideración, incluyendo la dispensa del cumplimiento de la obligación de cumplir con la ratio financiera previsto en la Condición 9(h) de los términos y condiciones de los Bonos, dejando sin efecto dicha obligación hasta el vencimiento final de los Bonos.
. El Consejo de Administración de AMPER (AMP), reunido ayer, ha tomado la decisión de realizar una ampliación de capital social de EUR 30 millones, mediante aportaciones dinerarias, con respeto del derecho de suscripción preferente de los accionistas, con un precio de emisión unitario de EUR 0,08 por acción y, con compromisos iniciales de suscripción del 40% del importe de la ampliación por los accionistas de referencia de la sociedad representados en el Consejo de Administración.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
