Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Almirall, IAG, Ence, Applus, Faes Farma, Prisa, ArcelorMittal, Fluidra…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. ALMIRALL (ALM) ha presentado hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- ALM elevó su cifra de ventas netas un 6,0% interanual (5,7% a tipos constantes), hasta los EUR 232,0 millones, impulsadas por las ventas de Dermatología en Europa, con un buen desempeño de Illumetri, Wynzora y Klysiri. No obstante, la caída de la partida de Otros Ingresos (EUR 0,5 millones vs EUR 10,2 millones; 1T2022) lastró el aumento de los ingresos totales, que se limitó al 1,5% interanual (+1,2% a tipos constantes).
- El margen bruto, por su parte, se incrementó un 3,9% interanual (+3,6% a tipos constantes), hasta situar su importe en EUR 151,7 millones.
- El coste de I+D aumentó un 13,3% interanual (+14,2% a tipos constantes) entre enero y marzo, hasta los EUR 23,9 millones, e incluye la inversión en el estudio fase IIIb de Lebrikizumab y otros proyectos en etapa inicial. El cash flow de explotación (EBITDA) se elevó hasta los EUR 51,8 millones en el 1T2023, lo que supone una caída del 13,1% interanual (-12,9% a tipos constantes), impactado negativamente por la menor contribución de Otros Ingresos. En términos sobre ventas netas, el margen EBITDA se situó en el 22,3% (vs 27,2%; 1T2022).
- Por su lado, el beneficio neto de explotación (EBIT) alcanzó EUR 20,3 millones en el 1T2023, una disminución del 33,4% (-30,5% a tipos constantes) con respecto al mismo periodo del año anterior. En términos sobreventas netas, el margen EBIT cerró marzo en el 8,8% (vs 13,9%; 1T2022).
- Asimismo, la pérdida financiera aumentó hasta los EUR 4,5 millones, debido a la valoración del equity swap. De esta forma, el beneficio antes de impuestos (BAI) totalizó EUR 15,4 millones, una cifra inferior en un 45,2% a la del mismo trimestre del año anterior. Finalmente, el beneficio neto redujo un 62,3% interanual (-57,8% a tipos constantes) su importe, situándolo en EUR 7,7 millon es.
Por otro lado, ALM comunicó a la CNMV los términos del dividendo flexible acordado por la Junta General Ordinaria de accionistas celebrada el 5 de mayo de 2023 llevado a efecto por el Consejo de Administración mediante acuerdo de la misma fecha. Esos derechos serán negociables y podrá n ser transmitidos en las Bolsas de Valores españolas durante un plazo de 18 días naturales. El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir 1 acción nueva es de 48 . El precio fijo garantizado del compromiso irrevocable de compra de derechos asumido por ALM es de EUR 0,184 brutos por derecho.
Asimismo, también ALM comunicó el calendario previsto para la ejecución del aumento de capital liberado, a través del cual se instrumenta el sistema de dividendo flexible, que ofrecerá a los accionistas la opción de recibir el dividendo acordado en efectivo y/o en acciones:
- 5 de mayo de 2023. Acuerdo de aumento de capital. Fijación del número de derechos necesarios para recibir una acción y del precio definitivo del compromiso de compra de derechos.
- 11 de mayo de 2023. Publicación del anuncio de aumento de capital en el BORME. Último día de negociación de las acciones de Almirall con derecho a participar en el sistema de dividendo flexible (last trading date). Los accionistas de ALM que hayan adquirido sus acciones hasta esa fecha (inclusive), y que figuren legitimados como accionistas en los registros de Iberclear el 15 de mayo de 2023 tendrán derecho a participar en el sis tema de dividendo flexible.
- 12 de mayo de 2023. Comienzo del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita y del plazo para solicitar la retribución en efectivo. Fecha desde la cual (inclusive) las acciones de ALM cotizan “ex-cupón” (ex date).
- 22 de mayo de 2023. Fin del plazo para solicitar la retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por ALM. 29 de mayo de 2023. Fin del periodo de negociación de derechos de asignación gratuita. Adquisición por Almirall de los derechos de asignación gratuita de aquellos accionistas que hubieran solicitado su compra por parte de Almirall en virtud del compromiso de compra.
- 30 de mayo de 2023. Renuncia por ALM a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud del compromiso de compra, cierre del aumento de capital y comunicación del resultado final de la operación.
- 31 de mayo de 2023. Pago de efectivo a los accionistas que optaron por vender los derechos de asignación gratuita a Almirall en virtud del compromiso de compra.
- A partir del 1 de junio de 2023. Trámites para la inscripción del aumento de capital y la admisión a negociación de las nuevas acciones en las Bolsas españolas.
- 7 de junio de 2023. Fecha estimada de inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las Bolsas españolas, sujeto a la obtención de las correspondientes autorizaciones.
. IAG presentó el pasado viernes sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- IAG alcanzó una cifra total de ingresos de EUR 5.889 millones entre enero y marzo, lo que supone una mejora del 71,4% interanual, y está en línea (+0,4%) con r especto al importe previsto por el consenso de analistas de FactSet.
- A pesar del aumento de los gastos de operaciones (+41,6% interanual), IAG obtuvo un beneficio de las operaciones de EUR 9,0 millones en el 1T2023, que compara positivamente tanto con la pérdida del mismo periodo de 2022, como con la pérdida que esperaba el consenso de analistas.
- Tras la aplicación de los gastos financieros y extraordinarios, IAG redujo su pérdida antes de impuestos hasta los EUR 121,0 millones, desde la de EUR 916,0 millones del 1T2022, y un 65,1% menor que la pérdida esperada por el consenso de FactSet.
- La pérdida neta de IAG se elevó a EUR 87 millones, que también compara positivamente con la de EUR 787 millones del mismo periodo del año precedente, y con la de EUR 298 millones que esperaba el consenso de FactSet.
. ENCE (ENC) presentó el pasado viernes sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- ENC elevó su cifra neta de negocios un 26,5% interanual entre enero y marzo, hasta los EUR 296,1 millones. Desglosando la cifra de negocios por división, Celulosa obtuvo EUR 190,8 millones (+34,1% interanual), mientras que Renovables facturó EUR 106,6 millones (+40,0% interanual).
- Por su lado, el cash flow de explotación (EBITDA) de ENC alcanzó los EUR 88,9 millones en el 1T2023, lo que supone una mejora del 91,4% en tasa interanual. En términos sobre ventas, el margen EBITDA cerró marzo en el 30,0% (vs 19,9%; 1T2022). Desglosando también esta magnitud por área de negocio, Celulosa aportó EUR 36,9 millones (+77,1% interanual); mientras que Renovables contribuyó con EUR 52,1 millones, más que duplicando (+103,0%) el importe registrado en el 1T2022.
- Asimismo, el beneficio neto de explotación (EBIT) de ENC del 1T2023 aumentó un 162,6% interanual, hasta los EUR 64,8 millones. En términos sobre ventas, el margen EBIT se duplicó hasta el 21,9% (vs 10,6%; 1T2022).
- El beneficio antes de impuestos (BAI) de ENC en el 1T2023 se elevó hasta los EUR 59,0 millones (+197,1% interanual). Finalmente, ENC aumentó su beneficio neto atribuible hasta los EUR 30,4 millones (+131,5% interanual).
Por otro lado, ENC informó que su Junta General de Accionistas aprobó todos los acuerdos propuestos en su orden del día, entre los que se encuentra el dividendo complementario. Así, ENC abonará EUR 0,29 brutos por acción con derecho a percibirlo y que se encuentre en circulación en la fecha en que se efectúe el correspondiente pago (im porte máximo total excluyendo autocartera a cierre de ejercicio 2022: EUR 70.304.523). El dividendo complementario se pagará en efectivo el 18 de mayo de 2023. Tendrán derecho al dividendo qu ienes aparezcan como titulares de acciones al cierre del mercado el día 15 de mayo de 2023.
. APPLUS APPS) comunicó a la CNMV que, en relación con la información publicada en prensa el pasado jueves, APPS informó que ha recibido de ciertos inversores muestras de interés, no vinculantes y no solicitadas, en la potencial adquisición de la sociedad, pidiendo acceso a una revisión de información, acceso que seha concedido. Hasta donde APPS conoce, no existe ningún tipo de decisión por parte de ninguno de dichos inversores ni certeza de que dichas entidades vayan a efectuar ninguna actuación adicional.
. El Consejo de Administración de FAES FARMA (FAE), acordó, al amparo de la autorización conferida por su Junta General de Accionistas celebrada el 16 de junio de 2021, aprobar un programa de recompra de acciones propias de la Sociedad. El Programa de Recompra se efectúa con la finalidad de reducir el capital soci al de la Sociedad mediante la amortización de las acciones propias que se adquieran en virtud de este. Asimismo, la finalidad última de ta l reducción de capital es contribuir a la retribución del accionista de la Sociedad mediante el incremento del beneficio por acción. El Programa de Recompra será llevado a cabo en los términos que s e indican a continuación:
- Importe monetario máximo asignado al Programa de Recompra: EUR 25.000.000.
- Número máximo de acciones objeto de adquisición: 5.441.113 acciones, representativas de aproximadamente el 1,69% del capital social de FAE a esta fecha, incluyendo a los efectos de este cálculo las nuevas acciones emitidas como consecuencia de la ampliación de capital de FAE formalizada el 28 de abril de 2023.
- Precio máximo por acción: Las condiciones de nego ciación se ajustarán a los límites previstos en el artículo 3.2 del Reglamento Delegado, esto es, sin que el precio pueda ser superior al más elevado de los siguientes: (i) el preci o de la última operación independiente; o (ii) la oferta independiente más a lta de ese momento en los centros de negociación donde se efectúe la compra y dentro del marco previsto en la autorización de la Junta General de Accionistas.
- Volumen máximo por sesión bursátil: FAE no compra rá en cualquier día de negociación más del 25% del volumen medio diario negociado durante los 20 días de negociación anteriores a la fecha de cada compra de las acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra, de acuerdo con los lími tes previstos en el artículo 3.3 del Reglamento Delegado.
- Duración: vigencia de 9 meses desde la fecha de adopción del presente acuerdo, por lo que permanecerá vigente hasta el 4 de febrero de 2024. No obstante lo anterior, el Consejo de Administración se reserva el derecho de finalizar el Programa de Recompra con anterioridad a su fecha límite de vigencia en caso de haber cumplido su finalidad y, en particular, si la Sociedad ha adquirido el número máximo de acciones autorizado p or el presente acuerdo, o acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe monetario máximo del Programa de Recompra, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
- Finalidad: reducir el capital social de la Sociedad, que se complementa con la finalidad última de c oadyuvar a la retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción.
. RENTA CORPORACIÓN (REN) ha incorporado un programa de pagarés bajo la denominación “Programa de Pagarés Renta Corporación Real Estate 2023” en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), con un saldo vivo máximo de EUR 50.0 00.000 y vigencia de 12 meses a contar desde el viernes. El Documento Base Informativo de Incorporación se encuentra debidamente publicado en la página web del MARF.
. GRUPO PRISA (PRS) comunica que su accionista Vivendi, S.E. le ha informado de que ha obtenido la autorización del Consejo de Ministros para aumentar su participación en el capital social de PRS, mediante la conversión de la totalidad de las obligaciones subordinadas convertibles de PRS de las que Vivendi es titular. Dichas obligaciones fueron suscritas por Vivendi en el marco de la Oferta Pública de Suscripción de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles en acciones ordinarias de la Sociedad emitidas por PRS en febrero de 2023.
El importe nominal total de la Emisión fue de EUR 129.999.500 y el primer periodo de conversión ordinario de la Emisión, actualmente en curso, comenzó el 1 de mayo de 2023 y finalizará el próximo 10 de mayo de 2023. La conversión por Vivendi de las obligaciones suscritas resultará, en el escenario final de una conversión total por todos los obligacionistas, en un incremento de su participación accionarial en PRS hasta el 10,9%.
Dicha participación alcanzaría un máximo temporal del 15% en el supuesto de que Vivendi fuera el único suscriptor que ejerciese su derecho voluntario de conversión en el periodo de conversión ordinario referido en el párrafo anterior
. ARCELORMITTAL (MTS) anunció el lanzamiento de un nuevo programa de recompra de acciones de hasta 85 millones de acciones, bajo la autorización otorgada por su Junta General de Accionistas el pasado 2 de mayo de 2023, que se completará en mayo de 2025. El número de acciones que se recomprarán en este nuevo Programa dependerá del nivel de flujo de caja libr e que se genere post-dividendo en el periodo, de la autorización continuada de los accionistas, y de las condiciones de mercado.
La finalidad de las acciones adquiridas bajo este programa es la de:
- En primer lugar, reducir el capital social de MTS
- Poder cumplir con las obligaciones que surjan de los programas de reparto de acciones a empleados
- Poder cumplir con las obligaciones que surjan de los programas de intercambio de valores de renta variable
. FLUIDRA (FDR) comunica a la CNMV que le ha sido formalmente notificado el pacto parasocial suscrito entre sus accionistas Schwarzsee 2018, S.L. (antes Banelana, S.L.) y G3T, S.L. en fecha 5 de mayo de 2023. El Contrato de Accionistas tiene por objeto regular los términos y condiciones en los que Schwarzsee 2018, S.L. y G3T, S.L. han propuesto a la Sociedad la designación de un consejero dominical (D. Manuel Puig Rocha) en representación de ambos accionistas, y cómo ejercitarán sus derechos como accionistas de FDR para la implementación y gestión de la propuesta realizada.Según consta en el propio Contrato de Accionistas, Schwarzsee 2018, S.L. y G3T, S.L. son titulares de forma agregada de aproximadamente un 12,725% de los derechos de voto de FDR.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
