Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankinter, Adolfo Domínguez, CAF, Elecnor, Aena, Telefónica…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BANKINTER (BKT) presentó ayer sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- BKT obtuvo un margen de intereses de EUR 522,2 millones en el 1T2023, lo que supone una mejora del 63,2% interanual, y que además superó (+6,3%) la previsión del consenso de analistas de FactSet.
- Por su parte, el margen bruto de BKT se elevó hasta los EUR 615,9 millones, lo que supone un aumento del 23,3% interanual, y ello a pesar del impacto que producen en la cuenta los mayores costes regulatorios, que suman lo equivalente a un 14% de ese margen bruto, con especial peso del nuevo impuesto a la banca, cuya cuantía asciende a EUR 77 millones abonados íntegramente en este trimestre. La cifra real batió también (+9,8%) la estimación del consenso. Un 22% de este margen bruto procedió de los ingresos por comisiones de servicio, que han sumado en este 1T2023 EUR 153 millones, un 4% interanual más, con especial crecimiento de las comis iones provenientes de actividades como el negocio de cobros y pagos y el de intermediación de valores, entre otras.
- Asimismo, el margen de explotación antes de provisiones (EBIT) alcanzó los EUR 396,3 millones en el 1T2023, con un crecimiento en el periodo analizado del 35,8%, tras absorber unos costes operativos que se elevaron un 5,7% interanual, si bien de forma muy inferior al crecimiento de los ingresos. En términos sobre margen bruto, el margen EBIT alcanzó el 64,3% (vs 42,9% 1T2022; 61,1% del consenso).
- De esta forma, el beneficio antes de impuestos (BAI) totalizó EUR 294,4 millones, una cifra superior en un 37,4% a la del mismo trimestre del año anterior, y un 24,9% más que la proyección del consenso de FactSet. Finalmente, el beneficio neto de BKT se elevó hasta los EUR 184,7 millones, un importe superior en un 20,1% con respecto al del 1T2022. Además, el beneficio superó también ampliamente (+25,1%) el esperado por el consenso de FactSet.
- La rentabilidad sobre recursos propios, ROE, de BKT de los últimos doce meses creció hasta el 13,7% desde el 9,8% de hace un año, situándose en los niveles más elevados de los últimos años y en una posición muy principal dentro del sector, con un ROTE del 14,5%.
- Por su parte, en términos de solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded alcanzó el 12,2%, lo que supone una horquilla de 4,5 puntos porcentuales de diferencia respecto al mínimo exigido a BKT por el BCE, que es del 7,73%, el nivel más reducido entre la banca cotizada en Es paña.
- En cuanto a la ratio de morosidad, se situó al cierre de marzo en el 2,18%, dos puntos básicos menos que hace un año, con una cobertura sobre esa morosidad que creció hasta el 66,5%. Esa ratio de mora es en Españadel 2,4%, frente a un dato sectorial que de media alcanza el 3,56%, con datos a enero del Banco de España (BdE).
- La ratio de eficiencia mejora de forma sustancial hasta el 35,7% desde el 41,6% de hace un año. Si nos atenemos a los datos de España esta ratio se sitúa en el 33,8%, también en posiciones de cabeza en el sector.
- Y en lo referente a la liquidez, cabe señalar que el volumen de depósitos sigue estando por encima del volumen de créditos, con una ratio del 102,6%, y con una LCR (Liquidity Coverage Ratio) media de los últimos doce meses que se sitúa en el 198%.
- En términos de balance, los activos totales de BKT cierran el 1T2023 en EUR 105.945,8 millones (-4,4% vs 1T2022). La cartera de créditos sobre clientes llegó hasta los EUR 73.074,7 millones, lo que indica un incremento año contra año del 4,9%. En cuanto a los recursos minoristas de clientes cerraron el 1T2023 en un volumen de EUR 74.262,3 millones (-1,2% vs 2022), como resultado de un trasvase de depósitos hacia otros productos de valor, como la renta fija o los fondos de inversión
Por otro lado, BKT descartó que se vaya a producir una guerra del pasivo en el corto plazo. La consejera delegada de BKT, María Dolores Dancausa, aseguró que aún no es el momento para remunerar los depósitos. La directiva señaló que no están remunerando de forma generalizada los mismos, aunque sí puntualmente, dependiendo de la vinculación de los clientes con el banco.
. ADOLFO DOMINGUEZ (ADZ) comunica que ha firmado una alianza con el grupo Chalhoub, el mayor distribuidor de lujo de Oriente Medio, para abrir 16 nuevos establecimientos en la zona en los próximos cuatro años. Las primeras tres aperturas se producirán esta primavera en Dubai (Emi ratos Árabes Unidos) y Yeda (Arabia Saudita). El acuer do con Chalhoub permitirá a la firma de moda de autor quin tuplicar su red de puntos de venta en Oriente Medio, donde actualmente cuenta con 3 tiendas en Kuwait (1) y Qatar (2).
Los nuevos establecimientos se desplegarán en los d istintos mercados en los que el grupo Chalhoub tiene presencia como Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Bahrein, Egipto, Jordania o Líbano, entre otros. El acuerdo incluye la comercialización de las colecciones de hombre, mujer y complementos de ADO tanto en tiendas como en centros comerciales, así como la potenciación de la tienda online en toda el área.
. El operador alemán Rebus Regionalbus Rostock, con sede en Güstrow y responsable de la gestión del transporte público en la región de Rostock, en el norte de Alemania, ha cerrado un acuerdo con Solaris, filial de CAF para el suministro de 52 autobuses de hidrógeno Solaris Urbino, cinco de ellos vehículos articulados de 18 metros. Se trata del mayor contrato obtenido por Solaris hasta la fecha de vehículos propulsados por hidrógeno, lo que hace de esta adjudicación un hecho especialmente relevante. Está prevista que la entre ga de las unidades se complete a finales de 2024.
Junto al suministro de los nuevos autobuses, el contrato contempla la construcción de dos estaciones de servicio de hidrógeno en dos depósitos en las ciudades de Güstrow y Bad Doberan. Los vehículos estarán equipados co n celdas de combustible de hidrógeno de última generación en los dos modelos de autobuses solicitados: 70 kW en la versión del autobús de 12 metros y 100 kW en el caso del autobú s articulado. Así mismo, estarán equipados con una b atería de tracción Solaris High Power, cuya función será apoyar a la pila de combustible en los momentos de máxima demanda de energía del vehículo.
. El diario CapitalBolsa.com informó ayer que Enerfín, filial de energías renovables de ELECNOR (ENO), ha obtenido un préstamo de hasta 300.000 millones de pesos colombianos (unos EUR 51,9 millones) para financiar la construcción de su primer parque fotovoltaico en Colombia. Para el cierre de esta operación Enerfín ha contado con el asesoramiento de Helm Banca de Inversión para estructurar una financiación otorgada por Banco de Bogotá y Banco de Occidente, do s bancos colombianos pertenecientes al Grupo Aval. Estos, a su vez, fueron asesorados por la Banca de Inversión de Corficolombiana. El préstamo, sin recurso al accionista, se ha realizado a través de un instrumento de deuda a largo plazo y es compatible con otras fuentes de financiación con las que cuenta la compañía.
El parque fotovoltaico está ubicado en el municipio de La Dorada dentro del departamento de Caldas, cuenta con una capacidad de 129 megavatios pico (MWp) y producirá anualmente unos 263 gigavatios hora (GWh) al año, reduciendo la emisión de 132.480 toneladas de dióxido de carbono al año. Está previsto que este parque fotovoltaico entre en funcionamiento en noviembre de 2023 y el equipo local de Enerfín gestionará la explotación del activo durante su vida útil.
. La Junta General Ordinaria de Accionistas de AENA celebrada ayer, acordó la distribución de un dividendo de EUR 4,75 brutos a cada una de las acciones existentes y en circulación de la sociedad con derecho a percibir dicho dividendo en aplicación del resultado de la Sociedad del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022. El pago del dividendo se hará efectivo el 4 de mayo de 2023.
. El diario Cinco Días informa hoy que Virgin Media O2, la operadora británica controlada por TELEFÓNICA (TEF) y Liberty Global, han iniciado la venta de todo o parte de su participación en Cornerstone Infrastructure Telecommunications Limited (CITL), la sociedad que agrupa las torres de la propia teleco y de Vodafone en el Reino Unido. Según pub licó el diario británico Financial Times, el valor de la compañía ronda los £ 3.000 millones (unos EUR 3.400 millones). El diario señala que fuentes de la compañía británica no quisieron hacer comentarios.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
