Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BBVA, PharmaMar, Ezentis, Repsol, Prim, Audax…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BBVA ha presentado sus cuentas correspondientes al ejercicio 2022, de las que destacamos los siguientes aspectos:
- El margen de intereses de BBVA acumulado a diciembre de 2022 se situó en los EUR 19.153 millones (+30,4% interanual; +35,8% a tipos constantes; +0,3% vs consenso FactSet), con crecimiento en todas las áreas de negocio gracias a las mejoras del diferencial de la clientela y a los mayores volúmenes de inversión gestionada. Destaca la buena evolución de México especialmente y, en menor medida, América del Sur y Turquía.
- Por su parte, BBVA registró una evolución positiva de al línea de comisiones netas, que en el año se incrementó un 12,3% (+15,3% a tipos constantes), hasta los EUR 5.353 millones, por el favorable comportamiento de medios de pago y cuentas a la vista.
- Asimismo, el resultado por operaciones financieras (ROF) de BBVA registró a cierre de diciembre de 2022 una variación interanual del 1,5% (+9,4% a tipos constantes), con una favorable evolución en Turquía, América del Sur, España y México, que compensan los menores resultado registrados en el Centro Corporativo por la contribución negativa de las coberturas de tipo de cambio. Todo ello redundó en una mejora del margen bruto de BBVA hasta los EUR 24.890 millones (+18,2% interanual; +22,9% a tipos constantes; +0,3% vs consenso analistas).
- En términos interanuales los gastos de explotación s e incrementaron a nivel grupo a un ritmo del 15,5%, por debajo de la inflación media de los países en los que BBVA desarrolla su actividad. Por áreas, únicamen te España registró un descenso interanual, como resultado del proceso de reestructuración llevado a cabo en 2021.
- Así, el margen neto o beneficio neto de explotación (EBIT) repuntó un 22,5% interanual (+29,2% a tipos constantes; +0,5% vs consenso FactSet), hasta alcanzar EUR 14.130 millones. En términos sobre el margen bruto, el margen EBIT mejoró 2 p.p. hasta el 56,8% (vs 56,7% consenso).
- Adicionalmente, el deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) creció a cierre de diciembre de 2022 un 11,4% (12,9% a tipos constantes) por encima del año anterior, con mayores dotaciones especialmente en América del Sur y Turquía. Además, la pa rtida de provisiones o reversión de provisiones acumuló a 31 de diciembre de 2022 un saldo negativo de EUR 291 millones y se situó un 10,2% (7,5% a tipos constantes) por encima de la cifra acumulada en el año anterior, principalmente por el incremento de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes en Turquía.
- De esta forma, el beneficio antes de impuestos (BAI) mejoró en 2022 un 27,3% interanual (+36,7% a tipos constantes), hasta registrar EUR 10.490 millones. Finalmente, el beneficio neto atribuible de BBVA en 2022 se elevó hasta los EUR 6.420 millones un 38,0% interanual más (+39,0% a tipos constantes). Excluyendo impa ctos no recurrentes, el beneficio neto atribuible alcanzó los EUR 6.621 millones en 2022 (+30,6% interanual; +32,3% a tipos constantes).
- En términos de balance, la cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 12,3% interanual, muy favorecido por la evolución de los préstamos a empresas en todas las áreas de negocio y, en menor medida, por el comportamiento de los préstamos a particulares. Asimismo, los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 9,5% interanual, gracias al buen desempeño de los depósitos de la clientela, que crecieron en todas las áreas geográficas, con crecimientos tanto de lo s depósitos a la vista como de los depósitos a plazo.
- En términos de solvencia, la ratio CET1 fully-loaded de BBVA se situó a 31 de diciembre de 2022 en 12,61%, lo que permite mantener un amplio búfer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del grupo (8,60%), situá ndose asimismo por encima del rango de gestión objetivo de BBVA, establecido en el 11,5% – 12,0% de CET1.
- La tasa de mora se situó a 31 de diciembre de 2022 en el 3,4%, 13 puntos básicos por debajo de la cifra registrada en septiembre de 2022 y 70 puntos básicos por debaj o de la de diciembre de 2021, con mejora de este indicador en todas las áreas de negocio durante el año. La tasa de cobertura cerró en el 81%, 156 puntos básicos inferior a la cifra de septiembre de 2022 (664 puntos básicos por encima del cierre de 2021), debido principalmente a la evolución del indicador en España, que recoge el impacto de venta de una cartera.
Por otro lado, BBVA informó a la CNMV que, en relación con la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2022, está previsto someter a la consideración de los órganos de gobierno correspondientes de BBVA:
- un reparto en efectivo por importe de EUR 0,31 brutos por acción en abril como dividendo complementario del ejercicio 2022; y
- la ejecución de un programa de recompra de acciones de BBVA por importe de EUR 422 millones, sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias correspondientes y a la comunicación de los términos y condiciones concretos del programa antes del inicio de su ejecución
. PHARMAMAR (PHM) anuncia que su socio, Megapharm Ltd., ha recibido la aprobación condicional de comercialización de Zepzelca® (lurbinectedina) por parte del Ministerio de Sanidad de Israel para el tratamiento de pacientes adultos con cáncer de pulmón microcítico metastásico con progresión de la enfermedad durante o después de la quimioterapia basada en platino.
. GRUPO EZENTIS (EZE) informa, en relación con el proceso de negociaciónen el marco de la elaboración y aprobación de un Plan de Reestructuración con los acreedores que asegure la continuidad de la compañía, que: En el marco de la elaboración y aprobación de dicho Plan de Reestructuración, se han suscrito los siguientes dos contratos de financiación interina por un importe conjunto de EUR 16.000.000: (i) contrato de financiación por importe de EUR 10.000.000 entre Grupo Ezentis, S.A., Ezentis Field Factory, S.L.U. y Ezentis Tecnología, S.L.U., como prestatarias y garantes, y Electrónica Coner, S.L. (Insyte), como prestamista; y (ii) contrato de financiación por importe de EUR 6.000.000 entre Grupo Ezentis, S.A., Ezentis Field Factory, S.L.U. y Ezentis Tecnología, S.L.U., como prestatarias y garantes, y Excelsior Times, S.L.U., como prestamista. La finalidad de dichos contratos es satisfacer determinadas necesidades de circulante y operativas de EZE necesarias hasta el momento en que dicho Plan de Reestructuración se apruebe y devenga eficaz.
. REPSOL (REP) comunicó a la CNMV que su capital social resultante de la reducción de capital, que quedó inscrita enel Registro Mercantil de Madrid el pasado 27 de enero de 2023, asciende a EUR 1.327.396.053, representado por 1.327.396.053 acciones de EUR 1 de valor nominal cada una, las cuales confieren un total de 1.327.396.053 derechos de voto (uno por cada acción).
. Tras la finalización del Programa de Recompra de Acciones Propias, PRIM (PRM) informó a la CNMV que en su reunión de 31 de enero de 2023 el Consejo de Administración acordó por unanimidad reducir el capital social en la cantidad de EUR 19.221,75 mediante la amortización de 76.887 acciones propias de EUR 0,25 de valor nominal cada una. Así, el capital de PRM es de EUR 4.259.144,50, dividido en 17.036.578 acciones de EUR 0,25 de valor nominal cada una de ellas.
. VIDRALA (VID) comunicó a la CNMV que, tras el comunicado realizado el pasado 14 de noviembre de 2022, su filial Encirc Ltd. ha cerrado la adquisición del negocio conocido como “The Park” a Accolade Wines, en los términos y condiciones detallados en dicho anuncio.
. AUDAX (ADX) comunicó a la CNMV que ha firmado un acuerdo global de market access con Shell Energy Europe Limited en cuya virtud este último se convertirá, con deter minadas excepciones, en proveedor externo exclusivo de electricidad y gas de ADX en España durante un plazo inicial de 5 años. El acuerdo tiene un impacto inmediato en el working capital (fondo de maniobra) de ADX, otorgándole una mayor fa cilidad de acceso al mercado e impulsando a su vez los objetivos comprometidos en su plan estratégico. Este acuerdo asegura un mejor acceso a posiciones de futuro que acudiendo directamente al mercado mayorista, y mejorará de fo rma inmediata la posición de caja de ADX, a la vez que impulsará su competitividad en el mercado para ofrecer productos diferenciales a sus clientes.
El acuerdo, que mejora de forma directa la competitividad de ADX en el mercado español, supone también un nuevo impulso para la consecución de los objetivos de su plan estratégico basado en la integración vertical de sus actividades de generación y comercialización y en una sólida posición financiera.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
