Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankinter, Cellnex, Amadeus, Prosegur Cash, Telefónica, Iberdrola, OHLA, Sacyr…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BANKINTER (BKT) ha presentado sus resultados correspondientes al 4T2022 y ejercicio 2022. Adjuntamos a continuación el cuadro comparativo de los datos con respecto al ejercicio 2021, y con respecto a las estimaciones del consenso de FactSet. Indicar que en el beneficio neto de 2021 se incluye la venta de LÍNEA DIRECTA (LDA):
. La Corporación RTVE y Retevisión, empresa del grupo CELLNEX (CLNX), han formalizado la adjudicación al operador de infraestructuras de telecomunicaciones y radiodifusión de la emisiónde sus señales de radio y televisión mediante la irmaf del contrato para los próximos cinco años por un importe global de EUR 301,6 millones: EUR 32,6 millones para el servicio integral de distribución y difusión de la señal de radio y EUR 269 millones para el servicio integral de emisión, distribución y difusión de la señal detelevisión. RTVE licitó la provisión de estos servicios a través de un concurso público el pasado mes de septiembre.
. Con fecha 17 de enero de 2023, AMADEUS (AMS) ha formalizado un contrato (Amendment Agreement) para la modificación del crédito revolving de EUR 1.000 millones suscrito el 27 de abril de 2018. El acuerdo se ha estructurado mediante un “club deal” integrado por catorce bancos, con una duración de cinco años, más dos extensiones anuales a su vencimiento, a opción de estos últimos en caso de ser solicitadas por AMS. Hasta la fecha, AMS no ha realizado disposición alguna del crédito y lo utilizará, en su caso, para financiar las necesidades de capital circulante y corporativas generales del grupo de la sociedad.
. PROSEGUR CASH (CASH) ha acordado el calendario relativo al primer pago del Dividendo (correspondiente al 25% del total del Dividendo), a razón de EUR 0,006575 brutos por acción en circulación con derecho a percibirlo, cuyo pago se realizará a través de las entidades participantes en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores (Iberclear):
- 20 de enero de 2023. Último día de negociación de las acciones de CASH con derecho a percibir el primer pago del Dividendo (last trading date).
- 23 de enero de 2023. Fecha desde la cual –inclusive– las acciones de CASH cotizan sin derecho a percibir el primer pago del Dividendo (ex-date).
- 24 de enero de 2023. Fecha efectiva de liquidación de las operaciones realizadas el last trading date y en la que se determinan los titulares inscritos con derecho a percibir el primer pago del Dividendo (record date).
- 25 de enero de 2023. Fecha de pago del primer pago del Dividendo.
. TELEFÓNICA (TEF) informa que, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias y de competencia pertinentes, se ha ejecutado en el día de hoy la operación de adquisición por parte dePontel Participaciones, S.L., filial de TEF participada al 83,35% por esta y al 16,65% por Pontegadea Inversiones, S.L., del 40% del capital social de Telxius Telecom, S.A. a Taurus Bidco S.à r.l. (entidad gestionada por KKR), en los términos señalados el 1 de febrero de 2022. Como resultado de la operación, Pontel, que era titular del 60% restante del capital social de Telxius, ha pasado a ser el socio único de esta sociedad. Asimismo, Pontegadea ha incrementado su participación en Pontel hasta el 30% y TEF ha pasado a tener una participación del 70%.
El precio de amortización anticipada voluntaria por Participación Preferente que, de conformidad con los Términos y Condiciones será pagadero a los titulares de las Participaciones Preferentes el 23 de febrero de 2023 por el agente de pagos (Principal Paying Agent), consistirá en el valor nominal ( Liquidation Preference, en la terminología de los Términos y Condiciones) de cada Participación Preferente más un importe igual a la remuneración ( Distribution) asociada a cada Participación Preferente para el periodo de pago de interés en curso (Distribution Period), devengada y no pagada hasta la Fecha de Amortización (no incluida), que se corresponderán con el cupón de 8,516% (esto es, EUR 4.258 por cada Participación Preferente).
. Iberdrola Finanzas, S.A. (Sociedad Unipersonal), fijó ayer el precio y los términos y condiciones deuna emisión de obligaciones perpetuas subordinadas (Non-Call Undated Deeply Subordinated Reset Rate Guaranteed Securities), con la garantía subordinada de IBERDROLA (IBE) por un importe total de EUR 1.000 millones.
La Emisión se ha estructurado en un único tramo, el importe nominal unitario de cada una de las Obligaciones es de EUR 100.000 y se emitirán a un precio equivalente al 100% de su valo r nominal. Las Obligaciones devengarán intereses co n base en un cupón fijo anual del 4,875 %, desde la fecha de emisión (inclusive) hasta (pero sin incluir) el 25 de julio de 2028 pagadero anualmente. A partir de la Primera Fecha de Revisión (inclusive), devengarán un interés igual al tipo swap a 5 años aplicable (5 year Swap Rate) más un margen del:
- 2,262 % anual durante los cinco años siguientes a la Primera Fecha de Revisión;
- 2,512 % anual durante cada uno de los períodos de revisión de cinco años que comienzan el 25 de ulioj de 2033, el 25 de julio de 2038 y el 25 de julio de 2043; y
- 3,262 % anual durante los períodos de revisión de cinco años subsiguientes.
El Emisor tendrá la opción de diferir los pagos de intereses de las Obligaciones, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento. El interés así diferido será acumulativo y deberá ser pagado en ciertos supuestos definidos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Asimismo, el Emisor tendrá la capacidad de amortiza r las Obligaciones en ciertas fechas concretas o en determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones.
Está previsto que el cierre y desembolso de la Emis ión tengan lugar el 25 de enero de 2023, sujeto al cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales en este tipo de emisiones, tal y como se establece en el contrato de suscripción (subscription agreement) sujeto a ley inglesa que el Emisor, el Garante y los bancos colocadores (joint bookrunners) suscribirán en el m arco de la Emisión.
La Emisión, que se ha llevado a cabo al amparo del programa de emisión de obligaciones a medio plazo (Euro Medium Term Notes – EMTN–) de Iberdrola Finanzas, S.A. (Sociedad Unipersonal), ha sido colocada por una serie de bancos internacionales
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que, de acuerdo a fuentes del mercado consultadas, Cosentino, el gigante español dueño de Silestone, ha contratado a dos grandes bancos de inversión estadounidenses en calidad de coordinadores globales para preparar su salida a Bolsa este año. El grupo familiar almeriense, fabricante y distribuidor de superficies -encimeras, suelos, pavimentos- para los sectores de la vivienda, la arquitectura y el diseño, apunta al próximo verano para su debut en el parqué, si bien los plazos se podrían dilatar en función de las condiciones del mercado en ese momento.
Por otro lado, el diario Expansión informó ayer que la Corte Suprema de Perú ha fallado finalmente en contra de TEF por el contencioso que mantenía la filial de la teleco española con la hacienda peruana por el pago del impuesto de la Renta de los años 2000 y 2001, por lo que tendrá que hacer frente al posible pago de unos EUR 790 millones, fundamentalmente por los intereses de demora, aunque la operadora ya tenía provisionada enteramente esa cifra. Además, l a operadora ha recurrido al CIADi, el órgano del Banco Mundial para arreglo de contenciosos entre empresas y estados.
. OHLA comunicó a la CNMV que, en aplicación de los términos acordados con sus acreedores financieros en el marco del proceso de recapitalización y renegociación de su deuda, va a aplicar los fondos recibidos por su filial Obrascón Huarte Laín Desarrollos, S.A.U. (OHLD), derivados del pago a ésta última por parte 57 Whitehall Investments S.à.r.l., filial del Grupo Hinduja, del precio diferido de compra por la venta de su participación del 49% en el proyecto Old War Office de conformidad con lo previsto en los documentos de la Reestructuración. En este sentido, y en aplicación de los términos acordados en la Reestructuración, al filial de OHLA, OHL Operaciones, S.A.U., ha lanzado una oferta de recompra parcial por un importe de principal máximo de EUR 32.575.827 ,69 más intereses devengados y no pagados (incluyendo el interés PIK) dirigido a los tenedores de sus bonos garantizados denominados “EUR 487,266,804 Split Coupon Senior Secured Notes” que cotizan en el mercado no regulado de la Bolsa de Viena (“Viena MTF”), con códigos ISIN XS2356570239 y XS2356571120, para su posterior amortización.
Los titulares de los Bonos podrán ofrecer sus Bonos para su venta a partir del 18 de enero de 2023, y hasta las 17:00 horas (CET) del 16 de febrero de 2023. OHLA anunciará los resultados de l a Oferta de Recompra, el día 17 febrero de 2023, si bien podrá modificar las fechas de conformidad con lo previsto en el Documento de la Oferta.
En caso de aceptar las ofertas de venta recibidas, OHLA abonará a los titulares de los Bonos un precio en efectivo igual al 100% del valor principal de los Bonos más el importe de los intere ses devengados y no pagados hasta (pero excluyendo) la fecha de liquidación de la Oferta de Recompra.
Está previsto que la liquidación de la Oferta de Recompra tenga lugar el día 20 de febrero de 2023, si bien se podrán modificar dicha fecha de conformidad con lo previsto en el Documento de la Oferta. En el supuesto de que con el resultado de la Oferta de Recompra no se agote el Importe Máximo de Recompra, el remanente será de stinado a amortización directa a prorrata entre todos los tenedores de Bonos en la Fecha de Liquidación.
. Según informó Europa Press, el fondo estadounidense Rubric Capital Management ha incrementado su participación en el capital de SACYR (SCYR) hasta el 4,4%, desde el anterior 3%, pasando a ser el quinto mayor accionista de la constructora española. Según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), este fondo con sede en Nueva York no mantiene ningún título directo o indirecto en la compañía, sino que todo su paquete accionarial se basa en instrumentos financieros, en concreto de CFDs que vencen en enero de 2027.
Rubric Capital tiene ahora cerca de 29 millones de acciones por medio de estos instrumentos con liquidación física o en efectivo, un paquete que equivale a EUR 77 millones a precios actuales de mercado. La petrolera Disa (14,6%) mantiene la mayor participación en SCYR, seguida de José Manuel Loureda, fundador de la constructora (8,3%); de Goldman Sachs (6,4%); de Beta Asociados (José del Pilar Moreno Carretero, con el 5%), de Rubric Capital (4,4%) y de Nortia Capital (Manuel Lao, con el 3,05%).
. MELIA HOTELS (MEL) se ha aliado al fondo de Abu Dabi para mantener la gestión de los 17 hoteles Tryp por los que puja su socio. Estos establecimientos, que forman parte de la cartera Equity Inmuebles, está en manos ahora de las familias Calero, Briones y Mazin.
. BANCO SABADELL (SAB) comunica que ha acordado proceder a la amortización anticipada voluntaria de la totalidad de las participaciones preferentes Additional Tier 1 eventualmente convertibles en acciones ordinarias de SAB, con Código ISIN XS1720572848 y Código Común 172057284, por un importe nominal total de EUR 400.000.000 y que se negocian en el mercado Global Exchange Market de Euronext Dublin.
La amortización anticipada voluntaria de la totalidad de las Participaciones Preferentes, que ha sido autorizada por el Banco Central Europeo, se efectuará en la primera fecha de pago d e remuneración (Distribution Payment Date) posterior a la primera fecha de determinación (First Reset Date), prevista el 23 de febrero de 2023, de conformidad con lo previsto en los Términos y Condiciones de las Participaciones Preferentes contenidos en el documento de oferta (Offering Circular) de fecha 13 de noviembre de 2017.
La decisión de SAB de ejercer el derecho de amortización anticipada voluntaria es de carácter irrevocable y se comunica a los titulares de las Participaciones Preferentes mediante la presente comunicación de otra información relevante y demás comunicaciones previstas, en la forma, plazo y a los efectos establecidos en las condiciones 6 y 13 de los Términos y Condiciones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
