Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -ACS, Indra, Urbas, Lar España, Sacyr, Prisa-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según informó ayer Europa Press, Cimic, filial australiana de ACS, se ha adjudicado un paquete de obras correspondiente a la segunda fase de la remodelación del hospital Nepean en Nueva Gales del Sur (Australia) por un importe de AU$ 260 millones (cerca de EUR 170 millones). El paquete de obras, que forma parte de la expansión y mejora del hospital y los servicios comunitarios por valor de AU$ 1.000 millones (unos EUR 648 millones), incluye la construcción de una nueva torre clínica, la renovación deotros edificios y la mejora de los servicios de apoyo y aguas pluviales.
El año pasado, CPB Contractors, la constructora del grupo Cimic, completó con éxito una nueva torre clínica de 14 pisos como parte de la primera etapa de remodelación de Nepean. La construcción de las obras principales de la segunda etapa comenzará en 2023. CPB Contractors participa en la entrega de otros proyectos en el Oeste de Sydney, incluida la sección occidental de la autopista M12, el aeropuerto internacional de Western Sydney, el tren ligero Parramatta y la línea Sydney Metro-Western Sydney Airport.
Por otro lado, ACS acordó ayer llevar a cabo la segunda ejecución del aumento de capital con cargo a reservas aprobado por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el pasado 6 de mayo de 2022. La operación tiene por finalidad instrumentar una fórmula flexible de remuneración a los accionistas (dividendo opcional), de modo que los mismos puedan optar por seguir percibiendo una retribución en efectivo o por recibir nuevas acciones de la sociedad.
Los accionistas de ACS recibirán un derecho de asig nación gratuita por cada acción de ACS de la que sean titulares. Estos derechos serán negociables y, por tanto, podrán ser transmitidos e n las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia durante un plazo de 15 días naturales.
El calendario previsto de la Segunda Ejecución es el siguiente:
- 17 de enero de 2023: Publicación, por medio de complemento al presente documento informativo, del número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción y precio definitivo del Compromiso de Compra.
- 19 de enero de 2023: Publicación del anuncio de la Segunda Ejecución en el BORME. Último día en el que las acciones de AC S se negocian con derecho a participar en la Segunda Ejecución (last trading date).
- 20 de enero de 2023: Comienzo del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita y del plazo para solicitar la retribución en efectivo (venta de derechos a ACS) en virtud del Compromiso de Compra. Fecha a partir de la cual las acciones de ACS se negocian sin derecho a participar en la Segunda Ejecución (ex–date ).
- 23 de enero de 2023: Fecha de determinación por Iberclear de las posiciones para la asignación de derechos de asignación gratuita (record date).
- 27 de enero de 2023: Fin del plazo para solicitar retribución en efectivo (venta de derechos a ACS) en virtud del Compromiso de Compra.
- 3 de febrero de 2023: Fin del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita. Adquisición por ACS de los derechos de asignación gratuita a los accionistas que hayan optado por recibir efectivo en virtud del Compromiso de Compra.
- 6 de febrero de 2023: Renuncia de ACS a todos los derechos de asignación gratuita de los que sea titular al final del periodo de negociación de los mismos. Cierre de la Segunda Ejecución.
- 7 de febrero de 2023: Pago de efectivo a los accionistas que hayan solicitado retribución en efectivo en virtud del Compromiso de Compra.
- 7 – 14 de febrero de 2023: Trámites para la inscripción de la Segunda Ejecución y la admisión a cotización de las nuevas acciones en las Bolsas españolas.
- 15 de febrero de 2023: Fecha prevista para el inicio de la contratación de las nuevas acciones en las Bolsas españolas.
. La agencia Europa Press informó ayer de que INDRA (IDR) se ha adjudicado un contrato valorado en EUR 15 millones para implantar sus sistemas de navegación en 17 aeropuertos repartidos entre 12 países africanos operados por Asecna. La empresa española suministrará su sistema Normarc de aterrizaje instrumental (ILS, por sus siglas en inglés) y de medición de distancias (DME), los instará y pondrá en operación. Asimismo, también formará al personal técnico para que conozca el funcionamiento de los 12 dispositivos de medición de distancia (MDE), 18 localizadores y 14 sistemas de guía de planeo que proveerá como parte del contrato .
. El diario Cinco Días informa hoy que la compañía Cox Energy ha remitido una oferta para hacerse con la mayor parte de los activos de ABENGOA (ABG) que entró en preconcurso el verano pasado. La puja se suma a las de Ultramar, RCP y URBAS (UBS) para rescatar a la compañía española. Como principales bazas, la propuesta cuenta con el compromiso de mantener los 9.000 puestos de trabajo, así como la sede social en Sevilla.
. LAR ESPAÑA (LRE) acordó ayer el lanzamiento de una oferta de recompra parcial de bonos verdes seniors no garantizados, emitidos por LRE:
- en julio de 2021, por valor de EUR 400.000.000, a un tipo de interés fijo anual del 1,75%, con vencimiento en 2026, y
- en noviembre de 2021, por valor de EUR 300.000.000, a un tipo de interés fijo anual del 1,843%, con vencimiento en 2028 cada uno de ellos admitidos a negociación en el Euro MTF Market de la Bolsa de Luxemburgo (Luxembourg Stock Exchange).
La Oferta de Recompra se dirige exclusivamente a determinados tenedores elegibles (Eligible Holders), en los términos contenidos en el memorándum de oferta ( tender offer memorandum) con fecha 9 de enero de 2023 y sujeto a las restricciones descritas en el mismo.
La Contraprestación (Tender Consideration) total a realizar por LRE en el marco de la Oferta de Recompra —sin perjuicio del derecho de LRE de aceptar, a su entera discreción, una cantidad significativamente superior o inferior— se situar á en aproximadamente EUR 100 millones.
. SACYR (SACYR) ha acordado iniciar la ejecución del aumento de capital social con cargo a beneficios o reservas (scrip dividend) adoptado por la Junta General ordinaria de Accionistas, celebrada en segunda convocatoria el día 28 de abril de 2022. Los accionistas de la Sociedad recibirán un derecho de asignación gratuita por cada acción de la Sociedad de la que sean titulares. Estos derechos de asignación gratuita serán negociables y, por tanto, podrán ser transmitidos, en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia durante un periodo de quince días naturales a contar desde el día hábil bursátil siguiente al de publicación del anuncio del Aumento de Capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil.
El número de derechos de asignación gratuita necesario para recibir una acción nueva de la Sociedad es de 45. El precio fijo al que la Sociedad se compromete de forma irrevocable a adquirir cada derecho de asignación gratuita será de EUR 0,058 brutos por cada derecho.
El calendario tentativo previsto para la ejecución del Aumento de Capital es el siguiente:
- 9 de enero de 2023 Comunicación, mediante otra información relevante,de este documento informativo, que contendrá, entr e otras materias, información sobre el número y la naturaleza de las acciones nuevas, el número de derec hos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva y el precio de compromiso de compra de derechos que asume SCYR.
- 12 de enero de 2023 Publicación del anuncio de la ejecución del Aumento de Capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME). Último día en el que se negocian las accio nes de la Sociedad con derecho a participar en el Aumento de Capital (last trading date).
- 13 de enero de 2023 Fecha a partir de la cual las acciones de SCYR se negocian sin derecho a participar en el Aumento de Capital (ex–date ). Comienzo del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita y del plazo para solicitar la retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por la sociedad.
- 23 de enero de 2023 Fin del plazo para solicitar la retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por la sociedad.
- 27 de enero de 2023 Fin del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita.
- 31 de enero de 2023 Pago de efectivo a los accionistas que hubieran optado por recibir efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por la sociedad.
- 1 de febrero de 2023 Fecha estimada de otorgamiento de la escritura púb lica de Aumento de Capital.
- 17 de febrero de 2023 Fecha estimada de inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
. GRUPO PRISA (PRS) comunico ayer a la CNMV que su Consejo de Administración acordó por unanimidad realizar la emisión anunciada el pasado 20 de diciembre de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de la Sociedad (las “Obligaciones Convertibles” y las “Ac ciones Nuevas”, respectivamente), con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de los accionistas de PRS, así como fijar los términos y condiciones de las Obligaciones Convertibles.
La Emisión se realiza al amparo de la autorizaciónconferida por la Junta General ordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 28 de junio de 2022 y se instrumenta a través de una oferta pública de suscripción en España, así como en el extranjero fuera de los EEUU al amparo de la Regulation S de la U.S. Securities Act de 1933 a través de una colocación privada entre nversoresi cualificados. Por tanto, la Oferta está dirigida, principalmente, a los accioni stas PRS y a los eventuales adquirentes de derechos de suscripción preferente, así como, subsidiariamente, a inversores cualificados, nacionales o extranjeros.
A continuación, se describen las principales características de la Emisión y los principales términos y condiciones de las Obligaciones Convertibles:
- Importe nominal máximo de la Emisión, número máximode Obligaciones Convertibles a emitir, importe nominal unitario de las Obligaciones Convertibles y tipo de emisión de las Obligaciones Convertibles: la Oferta se realizará por un importe nominal máximo total de hasta EUR 129.999.500, medi ante la emisión y puesta en circulación de hasta untotal de 351.350 Obligaciones Convertibles de EUR 370 de valor nominal cada una de ellas, que constituirán una serie ún ica, con previsión de suscripción incompleta. El tipo de emisión (preciode emisión) de las Obligaciones Convertibles será a la par, es decir, al 100% de su valor nominal (EUR 370). PRS prevé expresamente la posibilidad de suscripción incompleta de la Emisión.
- Tipo de interés de las Obligaciones Convertibles: el tipo de interés nominal de las Obligaciones Convertibles será del 1,00% anual fijo. El interés devengado no se capitalizará y el importe acumulado será pagadero en efectivo a los titulares de las Obligaciones Convertibles en el momento de la conversión de sus respectivas Obligaciones Convertibles.
- Orden de prelación : los intereses de las Obligaciones Convertibles constituyen obligaciones directas, incondicionales y subordinadas, y no contarán con garantías reales ni garantías personales, ni de otras sociedades del grupo PRS ni de terceros. En este sentido, a efectos de la normativa concursal, la naturaleza del importe de dichos intereses devengados y no pagados conlleva que su pago se sitúe, en un contexto concu rsal, por detrás de los créditos privilegiados y or dinarios de la sociedad, así como por detrás de los créditos de rango subordinad o que puedan tener preferencia según lo dispuesto e n las leyes de naturaleza imperativa y de aplicación general. Asimismo, las Obligaciones Convertibles estarán sujetas a los términos del contrato entre acreedores (intercreditor agreement) suscrito el 8 de abril de 2022 en el marco de la refinanciación de la deuda sindicada de PRISA realizada en 2022 y conlleva la asunción de determinadas obligaciones y compromisos adicionales que podrían afectar a los titulares de las Obligaciones Convertibles.
- Fecha de vencimiento y conversión de las Obligacion es Convertibles: la fecha de vencimiento de la Emisión tendrá lugar en el 5º aniversario de la fecha de emisión de las Obligaciones Convertibles. En dicha fecha de vencimiento, las Obligaciones Convertibles serán obligatoriamente convertidas en Acciones Nuevas de la Sociedad. No obstante, los titulares de las Obligaciones Convertibles tendrán derecho a solicit ar la conversión anticipada del número de Obligaciones Convertibles que consideren oportuno en Acciones Nuevas de la Sociedad, a su total discreción, en los periodos de conversión que se detallarán en la Nota sobre Valores. Asimismo, las Obligaciones Convertibles podrán ser convertidas en Acciones N uevas, de forma obligatoria y anticipada, por el acaecimiento de determinados supuestos o, a opción de la Sociedad si, a resultas del ejercicio del derecho de conversión por parte de los titulares de las Obligaciones Convertibles, en algún momento, q uedara menos del 5% de las Obligaciones Convertibles emitidas en circulación.
- Precio de conversión de las Obligaciones Convertibl es en Acciones Nuevas: el precio de conversión de las Obligaciones Convertibles se ha establecido en EUR 0,37 por Acción Nueva. Teniendo en cuenta el precio de conversión establecido (EUR 0,37), la conversión de cada Obligación Convertiblede EUR 370 de valor nominal dará lugar a la entreg a de 1.000 Acciones Nuevas de PRS.
- Número máximo de Acciones Nuevas a emitir en el marco de la Emisión : en la medida en que se ha establecido un precio de conversión fijo de las Obligaciones Convertibles de EUR 0,37 euros por Acción Nueva, sin perjuicio de los mecanismos de ajuste habituales en este tipo de operaciones, el número m áximo de Acciones Nuevas que se emitirán con motivo de la conversión voluntaria u obligatoria de las Obligaciones Convertibles considerando dicho precio de conversión, es de 351.350.000 Acciones Nuevas, lo que representa un 47,44% del capital social actual de la Sociedad y un 32,17% del capital social de la Sociedad tras la conversión de las Obligaciones Convertibles en Acciones Nuevas.
- Procedimiento de suscripción y desembolso de las Ob ligaciones Convertibles: con carácter general, el procedimiento de suscripción y desembolso de las Obligaciones Convertibles se recogerá en la Nota sobre Valores y vendr á determinado, en todo caso, por las fechas definitivas de verificación y registro de la misma por la CNMV y la publicación del anuncio relativo a la Emisión en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME). En este sentido, los accionistas de PRISA y los eventuales adquirentes de derechos de suscripción preferente podrán ejercitar, durante el periodo de suscripción preferente, que tendrá una duración de 14 días naturales, el derecho a suscribir un número de Obligaciones Convertibles proporcio nal al valor nominal de las acciones de las que sean titulares.
En el supuesto de que, finalizado el periodo de suscripción preferente, quedaran Obligaciones Convertibles no suscritas, se abrirá un periodo de asignación de Obligaciones Convertibles en el que se asignarán dichas Obligaciones Conve rtibles entre los accionistas y los inversores que lo hubiesen solicitado durante el periodo de suscripción preferente y hubieran ejercitado la totalidad de los derechos de suscripción preferente, que finalizará el cuarto día hábil bursátil sigui ente a la fecha de finalización del periodo de suscripción preferente.
En el supuesto de que no se hubiera cubierto la suscripción de la totalidad de las Obligaciones Convertibles, se abrirá entonces un periodo de asignación discrecional dirigido exclusivamente a inversores cualificados, que está prev isto finalice no más tarde de las 17:30 horas (CET) del cuarto día hábil bursátil siguiente a la fecha de finalización del periodo de suscripción preferente.
La Emisión se configura como un instrumento para reducir la deuda financiera sindicada de PRS, que está referenciada a tipo de interés variable y que fue objeto de refinanciación en abril de 2022. En este sentido, la Emisión permitirá a PRS, principalmente, obtener los fondos necesarios para, conforme a los contratos de financiación suscritos, cancelar parcialmente y de forma anticipada el tramo de la deuda financiera sindicada de PRS que mayor gasto financiero por intereses supone, esto es, el tramo de la deuda junior, cuyo importe ascendía, a 31 de octubre de 2022, a EUR 190,06 millones, y que se encuentra referenciado a un tipo de interés variable igual al Euribor+8%.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
