Al día: principales eventos, economía y mercados -Acciona, Ferrovial, BBVA, Dia, BCE, gas natural, Powell…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

Eventos Empresas del Día

Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:

• Ambarella (AMBA-US): 2T2023;

• Best Buy (BBY-US): 2T2023;

• Hewlett Packard Enterprise (HPE-US): 3T2022;

• HP (HPQ-US): 2T2022;

Economía y Mercados

• ZONA EURO-UNIÓN EUROPEA

. La agencia de noticias Reuters, que cita a algunas fuentes internas del Banco Central Europeo (BCE), señala que la institución podría plantearse pronto iniciar discus iones sobre cuándo terminar las reinversiones de los bonos comprados bajo el programa APP. El movimiento señalaría el comienzo de una reducción del balance o lo que se conoce con el nombre de endurecimiento cuantitativo (Quantitative Tightening; QT).

En principio, la postura oficial del BCE es que las reinversiones pueden continuar durante un período prolongado. Sin embargo, la miembro alemana del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, dijo recientemente que este tema, el de iniciar la reducción del balance de la instituci ón, podría plantearse en septiembre . Sin embargo, las actas del BCE revelaron que la prioridad aún es controlar la infl ación y que la reducción del balance aún se considera un movimiento demasiado duro para que los mercados lo gestionen.

. Los precios del gas natural bajaron ayer con fuerza en Europa, tras haber repuntado el 40% la semana pasada, después que Alemania anunciase que sus instalaciones de almacenamiento de gas estarán llenas en un 85%el próximo mes de septiembre cuando el objetivo era alcanzar ese nivel en octubre. No obstante, los suministros de gas a Europa siguen siendo escasos y las perspectivas de cara al invierno siguen siendo muy inciertas.

En ese sentido, destacar que la empresa rusa Gazprom va a detener sus suministros a Europa a través del gasoducto Nord Stream 1 durante tres días a partir del miércoles, suministro que ya ha reducido sustancialmente hasta sólo el 20% de la capacidad de la infraestructura. Por su parte, Noruega, que ha superado a Rusia como el mayor proveedor de gas de Europa tras el inicio de la guerra en Ucrania, reducirá sus exportaciones de gas por el mantenimiento planificado y no planificado en 13 campos y plantas de procesamiento a lo largo de septiembre.

• EEUU

. El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari (sin voto este año en el FOMC) dijo que está contento de cómo ha recibido los mercados el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole (Wyoming, EEUU), e indicó que la reacción del mercado sugiere que la gente entiende la seriedad del compromiso de la Fed de conseguir que la inflación caiga hasta el objetivo del 2%. Además, Kashkari dijo que cree que los mercados malinterpretaron la última reunión del FOMC, y que no le gustó la reacción [muy positiva] que tuvo elmercado después de la misma.

. El índice que mide la actividad manufacturera de Dallas, que elabora mensualmente la Reserva Federal de la región, subió en el mes de agosto hasta los -12,9 puntos de sde los -22,6 puntos de julio, quedando algo por debajo de los – 12,3 puntos que esperaban los analistas del consenso de FactSet. Cualquier lectura por encima de cero puntos indica expansión de la actividad con relación al mes precedente y, por debajo de ese nivel, contracción de la misma.

 El subíndice de producción se situó en los 1,2 punt os, una lectura que sugiere un cambio muy pequeño en la producción . Por su parte, el subíndice de nuevos pedidos se situó en territorio negativo por tercer mes consecutivo, lo que sugiere una disminución continua de la demanda, aunque subió en agosto hasta los -4,4 puntos desde los -9,2 puntos de julio. A su vez, el subíndice que mide la capacidad utilizada de producción bajó en agosto levemente, hasta los -0,6 puntos, mientras que el subíndice de envíos se mantuvo prácticamente sin cambios en los 3,4 puntos.

Por último, señalar que el subíndice de empleo bajó dos puntos en agosto, h asta los 15,6 puntos, una lectura significativamente superior al promedio de la serie, que es de 7,8 puntos. En ese sentido, destacar que el 27% de las empresas experimentó contrataciones netas, mientras que el 12% experimentó despidos netos.

• CHINA

. La reunión anual del Consejo de Negocios entre EEUU y China mostró que el optimismo de las compañías estadounidenses sobre China ha caído a mínimos, mientras las medidas de control del Covid-19 por parte del país asiático han superado las negativas relaciones entre ambos países y se ha constituido como la gran preocupación de las empresas de EEUU que operan en el país. Así, el 96% de las compañías se han visto impactadas negativamente por las medidas de control de la pandemia, con más de la mitad parando, aplazando o cancelando de forma conjunta sus planes de inversión en China.

La mayoría de las compañías encuestadas dijo que los efectos negativos de las medidas del Gobierno de Pekín eran reversibles, pero el 44% indicó que llevará años el restaurar la confianza de los negocios. El pasado año, el 24% de las compañías han movido partes de su cadena de suministro fuera de China, frente al 14% de la encuesta realizada en 2021. Las perspectivas de los negocios a cinco años mostraron que el optimismo ha caído desde el 88% de 2013 hasta el 51% de 2022.

Noticias destacadas de Empresas

. Según informó ayer Europa Press, ACCIONA (ANA) ha ganado un nuevo contrato en Australia para reformar una línea de tren en Perth, al oeste del país, que incluye eliminar seis pasos a nivel y construir cinco nuevas estaciones por AU$ 701 millones (unos EUR 485 millones) La compañía española realizará estos trabajos como parte de un consorcio conformado también por la estadounidense Aecon, la canadiense WSP y la australiana BMB Constructions, según ha informado la empresa pública encargada del transporte en la región.

Se trata del proyecto Victoria Park-Canning Level Crossing Removal Project, que actuará sobre la línea de tren metropolitana Armadale después de 129 años de su construcción y que, juntocon otro contrato adjudicado a firmas locales, contribuirá a crear 8.500 empleos en la zona. En concreto, ANA eliminará seis pasos a nivel en las calles Mint, Oats, Welshpool, Hamilton, Wharf y William, que pasarán a circular por un paso elevado, con cinco nuevas estaciones: Carlisle, Oats Street, Queens Park, Cannington and Beckenham.

. El diario elEconomista.es informó el pasado fin de semana que la constructora española FERROVIAL (FER) y la francesa Vinci han sido preseleccionadas -a falta de presentar los avales- para quedarse con el proyecto del metro de Toronto, en Ontario, Canadá, tras poner sobre la mesa una oferta de CA$ 6.000 millones (unos EUR 4.600 millones). De esta forma, se ha impuesto a otros dos equipos, uno de ellos con Dragados (ACS) a la cabeza, que también habían superado la primera fase. En caso de que finalmente FER y Vinci no consigan convencer a la Autoridad de Transporte de Toronto con sus avales durante la negociación en solitario, el procedimiento marca que se pasaría al segundo clasificado.

. El diario Expansión informa hoy que la firma estadounidense CQG ha reducido por debajo del 3% su participación en BBVA, por lo que ha dejado de ser uno de sus accionistas significativos, según una notificación enviada a la CNMV.

. El Consejo de Administración de DIA, a iniciativa de su presidente Stephan DuCharme, ha aprobado el nombramiento de Martín Tolcachir, hasta ahora CEO de Dia Argentina, como CEO Global del grupo. Tolcachir asumirá la estrategia de la com pañía a nivel global y liderará la ejecución de la estrategia de aceleración hacia elcrecimiento en todos los países en los que opera. El nuevo CEO trabajará codo con codo junto con Stephan DuCharme, que tras concluir con la fase de redirección de la compañía seguirá estrechamente vinculado a DIA y continuará con sus funciones de presidente del Cons ejo de Administración, de carácter no ejecutivo.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities