Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BBVA, Amadeus, Codere, ArcelorMittal, LAR España, Viscofan…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BBVA informó ayer de que el miércoles remitió al supervisor del mercado de valores de Turquía (Capital Markets Board) la solicitud de autorización de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de carácter voluntario sobre la totalidad del capital social de Türkiye Garanti Bankası A. Ş., que no es propiedad de BBVA, todo ello de acuerdo con la Sección 4 de la normativa de OPAs turca (Communiqué on Takeover Bids (Pay Alım Teklifi Tebliği) no. II-26.1).
Por otro lado, el Consejo de Administración de BBVA acordó ayer modificar la política de retribución al accionista del grupo actualmente en vigor, estableciendo como nueva política la de repartir anualmente entre el 40% y el 50% del beneficio ordinario consolidado de cada ejercicio, frente a la política previa que establecía un reparto entre el 35% y el 40%. Esta política se implementará mediante la distribución de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio (que se abonaría previsiblemente en el mes de octubre de cada ejercicio) y un dividendo complementario (que se abonaría una vez finalizado el ejercicio y aprobada la aplicación del resultado, previsiblemente en el mes de abril de cada ejercicio), pudiendo combinarse los repartos en efectivo con las recompras de acciones, todo ello sujeto a las autorizaciones y aprobaciones correspondientes que sean de aplicación en cada momento.
La entidad excluye de la nueva política de dividendos la recompra de títulos de hasta EUR 3.500 millones anunciada y que se considera como un pago extraordinario. El primer tramo de esta recompra, que ascenderá a EUR 1.500 mi llones, comenzará la próxima semana y se prolongará durante tres o cuatro meses.
Por otra parte, señalar que, según refleja el portal digital Bolsamania.com, la presentación del nuevo Plan Estratégico por parte de BBVA se centró en la aceleración del crecimiento rentable y en aprovechar la recuperación económica en una época de oportunidades. A continuación, pasamos a resumir los puntos más relevantes de la misma:
- BBVA espera alcanzar en 2024 una rentabilidad sobre fondos propios excluyendo intangibles (ROTE, por sus siglas en inglés) del 14%, frente al 11,7% de 9M2021.
- En cuanto a la ratio de eficiencia (que mide la proporción de los costes sobre los ingresos), BBVA estima que mejorará hasta el 42% en 2024, desde el 44,7% e n el que se situaba a cierre de septiembre de 2021.
- BBVA también ha establecido como objetivo un incremento anual del valor contable tangible por acción más dividendos de un 9% hasta 2024 (en tasa anual compuesta).
- Asimismo, la entidad ha reafirmado su rango objetivo de ratio de capital CET1 “ fully-loaded” en el 11,50% – 12,0%, nivel que ya supera ampliamente en la actualidad. En cuanto al crecimiento en clientes, una de sus prioridades estratégicas, prevé sumar 10 millones de clientes objetivo hasta 2024.
- Asimismo, BBVA ha reiterado su compromiso de canalizar EUR 200.000 millones en financiación sostenible entre 2018 y 2025.
- Entre los planes para crecer en sus mercados principales, el banco destaca la OPA voluntaria para adquirir el 50,15% restante en Garanti BBVA lanzada esta misma semana. Una operación valorada en EUR 2.250 millones.
- En España, la entidad tiene previsto priorizar el uso del capital en los productos más rentables: consumo, pymes y empresas. En Turquía, el objetivo es seguir siendo el mejor banco del país, en cuota de mercado y rentabilidad. En México, BBVA pretende afianzar su posición de liderazgo al tiempo que aumenta la base de clientes. En cuanto a América del Sur, en Perú su enfoque es hacer crecer su franquicia minorista, mientras que, en Colombia busca ganar escala e incrementar su crecimiento en banca mayorista.
Por otro lado, diversos medios, entre los que se encuentran Expansión y Cinco Días, han recogido las declaraciones del presidente de BBVA, Carlos Torres, en las que, ante una pregunta sobre una posible operación corporativa con BANCO SABADELL (SAB), deslizó un cambio de discurso con respecto a las últimas declaraciones públicas. Veremos que nos depara el futuro, señaló Torres. Las oportunidades crecimiento inorgánico las analizamos conforme las vamos viendo, añadió, aunque no obstante recordó que las conversaciones con SAB se suspendieron por no alcanzar un acuerdo sobre los términos económicos de la operación.
. CAF ha sido elegido por la ciudad canadiense de Calgary para el suministro de 28 unidades LRVs que darán s ervicio en la futura línea Green Line, que atravesará la ciudad d e Calgary de sur a norte a lo largo de sus 46 Km de recorrido. El proyecto que abarca la primera fase de 20 km de la línea ya está en marcha, y conectará la estación de Shepard, donde se ubicará el depósito de unidades, con la estación de 16 Avenue North, situada al norte de la ciudad.
El contrato comprende el diseño, fabricación y puesta en servicio de 28 LRVs, incluyendo la entrega de piezas de parque, herramientas especiales y equipos de ensayo, así como el servicio TSMSSA (Technical Support and Maintenance Spares Supply Agreement). Asimismo, el contrato contempla la posibilidad de incrementar el acuerdo en hasta 24 LRVs adicionales y la ampliación durante un mayor periodo de tiempo del servicio TSMSSA. Con todo ello, el volumen del contrato incluyendo el contrato base y todas las opciones podría llegar a un importe cercano a los EUR 300 millones.
Por otro lado, la agencia Europa Press informó ayer de que CAF ha cerrado con Société Générale una línea de financiación “verde” de EUR 107,9 millones para su aplicación en el suministro de trenes eléctricos en Francia, en el marco de un proyecto de transporte ferroviario interurbano de pasajeros de cero emisiones directas.
. AMADEUS (AMS) anunció ayer un acuerdo con Marriott International para implantar Amadeus Central Reservations System (ACRS) para modernizar la infraestructura de reservas de Marriott, en los próximos años. La integracióndel ACRS sustituirá, en última instancia, el sistema de rese rvas propio de Marriott y ampliará sus capacidades comerciales, lo que incluye permitir a los viajeros personalizar sus viajes, proporcionando una mayor flexibilidad a la hora de elegir los atributos de las habitaciones de los huéspedes y adquirir productos, como spa y golf, al reservar una estancia.
El ACRS se ha creado para satisfacer las necesidades de las empresas hoteleras, incluida la integración del ecosistema propio de las marcas hoteleras, como los sistemas de gestión de propiedades, los programas de fidelización, los sistemas de gestión de ingresos, los almacenes de datos y otros sistemas de terceros. La racionalización de los puntos de integración a través de una moderna plataforma CRS aumenta la eficiencia operativa y reduce la complejidad informát ica, tanto para los usuarios corporativos como para los de las propiedades. La arquitectura de la tecnología en la nube permite además una disponibilidad muy alta y tiempos de respuesta ultrarrápidos, con la ventaja adicional de un servicio resiliente y sin problemas.
. CODERE (CDR) suscribió un acuerdo de Lock-Up con determinados bonistas de los bonos súper sénior garantizados por importe de EUR 353.000.000 y vencimiento en 2023 emitidos por Codere Finance 2 (Luxembourg) S.A. y de los bonos sénior garantizados originalmente por importe de EUR 500.000.000 y $ 300.000.000 con vencimiento en 2023 y co-emitidos por el Emisor y Codere Finance 2 (UK) Limited. El Acuerdo de Lock-Up compromete a las partes que lo han suscrito a implementar una operación de reestructuración en los términos y sujeta a las condiciones descritas en dicho contrato, y como se ha descrito, con mayor detalle, en la solicitud de consentimiento (Offer and Consent Solicitation Memorandum, OCSM) publicada por el Emisor y Codere UK
Tal y como se describe en el OCSM, en el marco de la Reestructuración, el Emisor ofreció a los bonistasde los Bonos Sénior la opción de suscribir un nuevo tramo de Bonos Súper Sénior hasta un importe de EUR 128.866.000 a prorrata de su participación en los Bonos Sénior; con el compromiso de un grupo de los principales Bonistas (denominado en inglés Ad Hoc Committee) de asegurar la suscripción de la totalidad del importe del Nuevo Tramo de Bonos Súper Sénior. La oferta del Nuevo Tramo de Bonos Súper Sénior estaba sujeta al cumplimiento, o en su caso renuncia, de determinadas condiciones previas. Estas condiciones previas fueron cumplidas o eximidas el 17 de noviembre de 2021, y se espera que el Nuevo Tramo de Bonos Súper Sénior se emita con fecha 18 de noviembre de 2021.
Se espera que la Fecha de Efectividad de la Reestructuración (Restructuring Effective Date, tal y como se define en el OCSM) tenga lugar un día hábil después de la emisión del Nuevo Tramo de los Bonos Súper Sénior, es decir, el 19 de noviembre de 2021, de conformidad con el calendario referido el 8 de noviembre de 2021.
. La agencia Europa Press informó ayer de que La siderúrgica ARCELORMITTAL (MTS) comunicó que completó al cierre del martes su cuarto programa de recompra de acciones, que finalmente ha estado compuesto por 67 millones de títulos y ha tenido una cuantía total de EUR 1.881,3 millones. De esta forma, el precio medio de compra de los títulos ha sido de EUR 27,9103 por cada acción. El programa comenzó el pasado 2 de agosto y tenía de plazo hasta el 31 de diciembre.
La empresa ha indicado que este mismo miércoles comenzará su quinto programa de recompra de acciones c on una cuantía máxima de $ 1.000 millones (unos EUR 883 mil lones), sujeto a su aprobación por parte de la Junta General de Accionistas. MTS espera culminar este quinto programa en febrero. Las acciones adquiridas a su amparo se emplearán para cumplir sus obligaciones de deuda canjeable por acciones, para sus programas de compensación en acciones de los empleados o para reducir su capital social.
. TÉCNICAS REUNIDAS (TRE) y su socio emiratí Target se han adjudicado un contrato de Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) relacionado con el Proyecto de Desarrollo de Gas de Dalma, que está llevando a cabo una asociaci ón de empresas liderada por ADNOC frente a la costa noroeste de los Emiratos Árabes Unidos. La adjudicación fo rma parte de la concesión de Ghasha, el mayor desarrollo de gas amargo offshore del mundo. Los accionistas de la concesión de Ghasha son ADNOC (55%), la italiana ENI (25%), la alemana Wintershall (10%), la austriaca OMV (5%) y la rusa Lukoil (5%). La adjudicación fue firmada en el marco de ADIPEC (Abu Dhabi International Petroleum Exhibition & Conference), uno de los encuentros internacionales más importantes del sect or energético, que comenzó el pasado día 15 en el país árabe.
El importe del contrato obtenido por TRE y su socio local Target es de unos $ 950 millones. De esta cantidad, $ 510 millones corresponden a TRE. Se trata de un contrato EPC (Engineering, Procurement and Construction) que cubre la ingeniería, aprovisionamiento y construcción de las instalaciones de acondicionamiento de gas para su deshidratación, compresión y utilidades asociadas en la isla de Arzanah, situada a 80 kilómetros de Abu Dabi.
. Según Europa Press, ABENGOA (ABG) ha cerrado la venta a la francesa Engie de su participación del 40% en la planta termosolar “Xina Solar One”, de 100 MW y construida por el grupo en Sudáfrica. Además, como parte del acu erdo, Engie África también adquiere el 46% de la empresa Xina O&M, actualmente encargada de la operación y mantenimiento de la planta. ABG permanece como accionista de la compañía de O&M, con una participación del 46%. La operaciónforma parte del plan de desinversión de activos del grupo de ingeniería y renovables que, desde 2017, se centra en el desarrollo de proyectos “EPC”. ABG indicó que los ingresos netos de la transacción se dedicarán a la amortización de la deuda financiera, en línea con los objetivos de desapalancamiento de ABG.
. La agencia Europa Press informó ayer que SIEMENS GAMESA (SGRE) ha firmado su primer pedido con Renewable Energy Systems (RES) en Canadá para el suministro de 10 0 MW en el parque eólico “Hilda”. Este primer acuerdo en Canadá refuerza la estrecha colaboración entre ambas empresas y supone un paso adelante para ayudar a Canadá a conseguir su objetivo de generar un 30% de su consumo energético a partir de fuentes renovables para 2030.
. Europa Press informó ayer de que Norges Bank ha notificado nuevas operaciones en INDRA (IDR) a la CNMV con las que supera ya el 3,6% del capital. Después de la compra de medio millón de acciones la semana pasada, la entidad noruega se ha hecho en esta ocasión con un paquete de unos 190.000 títulos, valorado en EUR 2 millones a precios de mercado. Con su participación del 3,6%, Norges Bank se consolida como el cuarto accionista de IDR tras la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), que cuenta con el 18,75% del capital, C.F. ALBA (ALB) (9,9%) y Fidelity (9,8%).
. Según el diario Expansión el fondo australiano IFM ha seguido adquiriendo títulos de NATURGY (NTGY) tras la finalización de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) parcial lanzada sobre la compañía. Así, IFM informó el 15 de octubre que un 10,83% del capital se había adherido a la misma. En una comunicación remitida ayer a la CNMV, el fondo indicó que ahora posee un 11,021% del capital de NTGY.
. LAR ESPAÑA ESTATE (LRE) comunica que ayer se completó la amortización anticipada y cancelación del pasivo que pesaba sobre el grupo LRE en virtud de: (i) un contrato de financiación suscrito el 23 de mayo de 2017 con BANCO SANTANDER (SAN), por importe de EUR 43.435.000; (ii) un contrato de financiación suscrito el 7 de julio de 2015 con CAIXABANK (CABK), por importe de EUR 50.000.000; (iii) un contrato de financiación suscrito el 29 de junio de 2018 con un sindicato de entidades financieras por importe de EUR 98.500.000; (iv) un contrato de financiación suscrito el 9 de septiembre de 2015 con BBVA, por importe de EUR 27.500.000; y (v) un contrato de financiación suscrito el 20 de diciembre de 2019 con BBVA, por importe de EUR 28.000.000; así como las operaciones de cobertura suscritas al amparo de los contratos marco correspondientes, con el fin de cubrir el riesgo de variación de los tipos de interés pactados en los contratos anteriores.
El repago del saldo vivo de la Financiación se ha llevado a cabo utilizando parte de los fondos obtenidos por LRE en el marco de la emisión de bonos verdes senior no garantizados con vencimiento en 2028.
Como consecuencia de la Amortización Anticipada, el grupo LRE ha procedido a cancelar y extinguir las garantías otorgadas en el marco de la Financiación. Asimismo, se ha procedido a la cancelación de diversas prendas sobre acciones, participaciones, derechos de crédito y cuentas corrientes, que fueron otorgadas en el marco de la Financiación.
Por otro lado, en relación a la prórroga del programa de recompra de acciones propias de LRE, y en relación a la conclusión de la vigencia del Programa de Recompra, la sociedad informa que ayer elevó a público el acuerdo de reducción de capital social mediante amortización de acciones propias aprobado el pasado 11 de noviembre de 2021 por el Consejo de Administración de la Sociedad, al amparo de la delegación efectuada por la Junta General ordinaria de accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de mayo de 2017.
De conformidad con lo anterior, el capital social de LRE se ha reducido en EUR 7.881.522 como consecuencia de la amortización de 3.940.761 acciones propias de EUR 2 de valor nominal cada una. La finalidad de esta reducción de capital, en línea con lo previsto en el Programa de Recompra, es incrementar el beneficio por acción y coadyuvar así a la remuneración de los accionistas de la Sociedad.
Tras la inscripción del acuerdo de reducción de capital en el Registro Mercantil de Madrid, LRE procederá a solicitar la exclusión de negociación de las 3.940.761 acciones amortizadas, en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). Por último, LRE informó que, tras la ejecución de la reducción de capital, el capital social de la Sociedad ha quedado fijado en EUR 167.385.938, representados mediante 83.692.969 acciones nominativas de EUR 2 de valor nominal cada una.
. El Consejo de Administración de VISCOFAN (VIS), en su reunión celebrada el 18 de noviembre de 2021, acordó distribuir un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2021 de EUR 1,40 brutos por acción. El pago del citado dividendo se hará el próximo día 22 de diciembre de 2021. La fecha en la que se determinan los titulares inscritos que tienen derecho a percibir el dividendo (record date) es el 21 de diciembre de 2021. La fecha a partir de la cual las acciones se negociarán sin derecho a percibir el dividendo (ex date) es el 20 de diciembre de 2021.
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que la última propuesta que ha enviado Iberia, aerolínea integrante del holding IAG, a la Comisión Europea (CE) para salvar la compra de Air Europa contempla la cesión de derechos de despegue (slots) en un máximo de 24 rutas nacionales, europeas e i ntercontinentales, básicamente correspondientes a A ir Europa. Así se recoge en la documentación confidencial que la CE ha remitido a los grupos de interés que siguen de cerca la operación. El próximo 4 de enero termina el último plazo que la CE ha marcado para dar una respuesta a la concentración, anunciada en noviembre de 2019.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
