Subidas moderadas en los mercados de valores europeos tras la publicación del índice Ifo de confianza económica en Alemania. Que ha confirmado el freno en la confianza en la recuperación. El indicador ha pasado de los 98,8 puntos de septiembre hasta los 97,7 puntos de octubre, prácticamente en línea con los 97,8 puntos previstos.
La Bolsa española no consigue despejar las dudas, pero al menos rompe con dos caídas consecutivas y afianza el umbral de los 8.900 puntos. El resto de Bolsas europeas amaga con un leve predominio alcista al inicio de una semana que deparará una avalancha de publicación de resultados empresariales. Los datos macro y las cifras de nuevos contagios por Covid, al alza de nuevo en varios países europeos, serán otros de los focos de atención de la semana.
El repunte en el precio del petróleo mantiene las presiones inflacionistas, y los intereses de la deuda repiten en línea con los máximos alcanzados a finales de la semana pasada. La rentabilidad del bono a diez años de EEUU ronda el +1,65%, cerca de sus cotas más elevadas desde mayo, mientras que en Europa el bund alemán cotiza de nuevo al filo del -0,10%, a un paso de sus máximos en dos años y medio. En España, el interés del bono a diez años se afianza por encima del +0,50%.
ANÁLISIS IBEX35
Pocos cambios analíticos importantes desde el punto de vista técnico para el selectivo de la bolsa española que ha creado una super mega resistencia en la zona de los 9.055 enteros, donde cada vez que se cerca entran ventas y producen una ola indiscriminada de papel que no permiten su superación, de forma casi mágica.
Y es que el Ibex-35 se ha situado en un lateral que no cesa desde el pasado mes de agosto (salvo algún intento de caída que se produjo en septiembre), muy aburrido y que ha dejado un selectivo totalmente inoperable o cuanto menos ha reducido sensiblemente los valores y oportunidades que se pueden tener en cuenta en un momento como el actual.
Da igual que los niveles de sobrecompra o sobreventa se acerquen a sus extremos, da igual que Evergrande pague su cupón, los inversores no siguen colocando más dinero en renta variable por encima de esos 9.055, y así está la cosa.
Por abajo, viene presionando una directriz alcista que es la que nos exige que no se pierdan ciertos niveles so pena de mayores caídas. Ahora mismo esta zona de mínimos crecientes se sitúa en los 8.875 puntos. Por debajo de ella, 8.760 y si se pierden, entonces sí que se iniciaría un movimiento bajista importante, pero hoy por hoy, la neutralidad sigue reinando nuestro mercado.
SP500
Frenazo en plena zona de resistencia situada en los 4.550 puntos, y es aquí donde este índice deberá definirse tanto al alza, rompiendo definitivamente y con el suficiente volumen de negociación o comenzar un retroceso o fase de ajuste para tratar de aglutinar dinero fresco y volver a atacar esta resistencia con mucha más fuerza.
Así pues, estamos en un momento clave para el conjunto de los mercados donde existe exactamente, y siempre bajo nuestro punto de vista, un 50% de probabilidades que ocurra un escenario o el otro. Eso sí, los niveles de sobrecompra son muy elevados e históricamente este índice nunca ha superado máximos con niveles tan altos.
Su aspecto de fondo es alcista, pero existen ciertas probabilidades de asistir a un ajuste moderado durante estos dias. Una exusa para tal escenario podría deberse a si las FAANG no consiguen superar las expectativas de los inversores.
ACCIONA
Excelete comportamiento para los títulos de Acciona, que pertenece a un sector como es el de las renovables y que está en boca de numerosos inversores debido al buen aspecto técnico que atraviesan sus títulos.
Este es un valor que se ha mantenido totalmente al margen del período tan extenso de lateralidad del selectivo de la bolsa española. Aquí solamente se han producido alzas sostenidas. Recientemente ha superado una cota de referencia y resistencia muy importante como son los 150 euros por acción, ya ha sido en ese momento cuando han comenzado las compras especulativas en la compañía. Los máximos alcanzados en 161 € podrían ser un alto en el camino para tratar de consolidar parte del último tramo alcista e incluso no vemos descabellado que incluso podamos asistir a una corrección en el valor más o menos importante.
En cualquier caso, un retroceso hacia la zona de los 155 € podríamos tomarlo como una clara invitación a tomar posiciones en el valor con stop bastante asequible, por debajo de 149 euros en precios de cierres y objetivos ambiciosos en la zona de los 170 euros. Además, el valor ha entrado en subida libre técnica y absoluta al rebasar los máximos que se alcanzaron en octubre de 2007.
Es un mantener si se tiene en cartera, aunque cualquier retroceso lo deberíamos interpretar como opción de compra.
FERROVIAL
Pasito a pasito, los títulos de Ferrovial siguen avanzando en un contexto de alta volatilidad y desde hace tiempo se sitúan por encima de su última referencia técnica en cuanto a niveles de retrocesión proporcional Fibonacci a todo el último gran tramo bajista previo, es decir, muy por encima de los 24,35 euros.
A corto plazo, todo parece indicar que va a seguir subiendo y tenderá a buscar la zona de los 28 euros por acción, que es su resistencia horizontal más inmediata y referencia técnica a tener en cuenta. Ya por encima de ese nivel, no tendría otra parada que los máximos interanuales situados en los 29,50 €.
Es un valor para mantener en cartera si se tiene, y si no, cualquier retroceso que pueda experimentar tendente a buscar los 26 euros se consideraría una oportunidad de entrada en el valor con los objetivos propuestos y stop de protección por debajo de 25,30 en precios de cierres.
TESLA
Según se ha conocido en las últimas horas, Herzt acaba de reventar el mercado de alquiler de vehículos sin conductor. La compañía ha realizado un pedido de 100.000 unidades del Tesla Model 3, uno de los coches eléctricos de la compañía que comanda Elon musk, para renovar toda su flota. Precísamente, este modelo ha sido el más vendido en Europa durante el mes de septiembre. Este coche ha superado por primera vez las ventas de los modelos competidores.
Con esta operación Tesla se asegura un número muy elevado de nuevas unidades, algo que se ha hecho notar rápidamente en el precio de su cotización.
En la sesión de hoy lunes ha abierto con un importante hueco al alza de aproximadamente el 5% y nos ha dejado una vela muy interesante, aunque dado el calibre de dicho hueco es muy probable que en un breve espacio de tiempo pueda ir a cerrarlo, esto implicaría ver precios en los entornos a los 920 dólares por título, algo que podría ser aprovechado para abrir posiciones largas con stop por debajo de 890 dólares y objetivos en 950 y 1000 en primera y segunda instancia.
Un valor que ya veníamos comentando en nuestros últimos análisis y vídeos, que todavía puede tener cierto recorrido al alza.
NETFLIX
La empresa de entretenimiento y servicio por suscripción estadounidense que opera a nivel mundial, Netflix, y teniendo en cuenta rigurosos criterios técnicos, ha mejorado sensiblemente su aspecto técnico más si cabe, al superar una zona de resistencia clave como son los 640 dólares por título, que ha dado paso a una clarísima subida libre absoluta, lo que podría desarrollar nuevos avances en el muy corto plazo.
La zona de referencia a la que nos referimos era una resistencia horizontal a la que se estaba enfrentando el valor en las últimas semanas, pero ya hace algunas sesiones, concretamente el pasado juves, consiguió reventarla en precios de dos cierres consecutivos y uno semanal.
Mientras no se pierdan niveles de 628 dólares la acción es un valor para permanecer dentro sin a penas problemas, puesto que sigue inmerso dentro de una tendencia netamente alcista con formación de mínimos y máximos relativos crecientes en gráfico de todas las temporalidades. Su aspecto es interesante pese a la volatilidad intrínseca del propio mercado de renta variable.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
