Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Cellnex, NH Hotel Group, ACS, Tubos Reunidos, BBVA, Santander, Indra…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Cellnex Finance, filial íntegramente participada por CELLNEX (CLNX), ha completado con éxito la fijación del precio de una emisión de bonos en dos tramos denominados en euros, por un importe total de EUR 1.850 millones (con ratings previstos de BBB- por Fitch Ratings y BB+ por Standard & Poor’s) destinada a inversores cualificados al amparo de su Programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note Programme (Programa EMTN) y garantizada por CLNX.
La emisión se ha estructurado en un bono por importe de EUR 1.000 millones, con vencimiento en septiembre de 2027 y un cupón del 1% con un precio de emisión del 98,895%, y un bono por importe de EUR 850 millones, con vencimiento en septiembre de 2032 y un cupón del 2%, con precio de emisión del 98,969%. Se espera que los bonos sean admitidos a cotización en la Bolsa de Valores de Irlanda. CLNX aprovecha las condiciones de mercado favorables para mantener el coste promedio de la deuda y alargar el vencimiento medio de su deuda. Los fondos que se obtengan de la emisión serán empleados para fines generales corporativos.
. En relación con el conjunto de medidas destinadas al alargamiento de los vencimientos de la deuda y reforzamiento de los fondos propios y de la posición financiera de NH HOTEL GROUP (NHH) anunciada por la compañía al mercado en esa fecha, el Consejo de Administración de la sociedad aprobó ayer:
- la ejecución del aumento de capital mediante compensación de créditos por importe efectivo de hasta EUR 107.000.000 aprobado por la Junta General ordinaria de accionistas de la Sociedad celebrada el pasado 30 de junio de 2021, por un importe efectivo final (nominal más prima) de EUR 101.750.000 que ha sido íntegra mente suscrito en esta fecha por el accionista mayoritario de la Sociedad, MHG Continental Holding (Singapore) Pte Ltd, entidad dependiente de Minor International Public Company Limited, mediante la compensación del derecho de crédito de su titularidad contra la sociedad que resulta del préstamo subordinado no garantizado convertible suscrito entre la Sociedad y dicha entidad con fecha 12 de mayo de 2021, y que actualmente presenta un saldo vivo por el referido importe de EUR 101.750.000 (incluyendo su principal y los intereses devengados bajo el contrato de préstamo desde la fecha de su desembolso y hasta el día de hoy); y
- en ejercicio de la delegación conferida por la Junta General de accionistas de la Sociedad celebrada el pasado 13 de mayo de 2019, un segundo aumento de capital con cargo a aportaciones dinerarias y reconocimiento del derecho de suscripción preferente de los accionistas de la Sociedad dirigido a todos los accionistas de la Sociedad distintos del accionista mayoritario (MHG Continental Holding (Singapore) Pte Ltd), cuyo importe efectivo total asciende a EUR 6.318.184,9434 (sin perjuicio de la posibilidad de suscripción incompleta).
El Aumento de Capital con Derechos tiene como finalidad ofrecer a los accionistas minoritarios de NHH la posibilidad de mantener su participación y evitar que sufran dilución alguna como consecuencia de la ejecución del Aumento de Capital mediante Compensación de Créditos, y ello sin perjuicio de que otros inversores no accionistas puedan suscribir acciones nuevas mediante la adquisición y el ejercicio de derechos de suscripción preferente (salvo el accionista mayoritario, que ha renunciado a la asignación de los derechos de suscripción preferente sobre las Acciones Nuevas que le corresponderían en virtud del Aumento de Capital con Derechos). El Aumento de Capital mediante Compensación de Créditos y el Aumento de Capital con Derechos se realizan mediante la emisión de un total de 43.565.427 nuevas acciones ordinarias de NHH, de EUR 2 de valor nominal cada una, de la misma clase y serie que las acciones actualmente en circulación.
Los términos y condiciones más relevantes del Aument o de Capital con Derechos son los siguientes:
- Importe y tipo de emisión del Aumento de Capital con Derechos. El importe nominal del Aumento de Capital con Derechos es de EUR 5.094.078 y se realizará mediante la emisión y puesta en circulación de 2.547.039 Acciones Nuevas. Las Acciones Nuevas se emitirán con una prim a de emisión de EUR 0,4806 por acción, lo que suponeuna prima de emisión total para el conjunto del Aumento de Capital con Derechos de EUR 1.224.106,9434. De esta manera, el tipo de emisión del Aumento de Capital con Derechos será de EUR 2,4806 por cada Acción Nueva y el importe efectivo total del Aumento de Capital con Derechos ascenderá a EUR 6.318.184,9434, sin perjuicio de la posible suscripción incompleta.
- Derecho de Suscripción Preferente. Las Acciones Nuevas se emiten con reconocimiento del derecho de suscripción preferente a los accionistas de NHH, a razón de 1 derecho de suscripción preferente por cada acción deNHH de la que sean titulares, que hayan adquirido sus acciones hasta el día de publicación del anuncio del Aumento de Capital con Derechos en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, incluido (actualmente previsto para el 7 de septiembre de 2021), día hábil bursátil inmediatame nte anterior al del inicio del periodo de suscripción preferente, y cuyas operaciones se hayan liquidado dentro de los dos días hábiles bursátiles inmediatamente siguient es a través de Iberclear (es decir, de acuerdo con la previsión actual, antes de las 23:59 del 9 de septiembre de 2021, fecha de corte o record date a efectos de la asignación de los derechos de suscripción preferente) y siempre que no hayan manifestado con carácter previo su renuncia irrevoc able a acudir al Aumento de Capital con Derechos
. Según la agencia Efe, Cimic, filial australiana del grupo ACS, se ha adjudicado la construcción de un complejo comercial en la India que reportará unos ingresos a la compañía de AU$ 140 millones (unos EUR 88 millones). El contrato será desarrollado por Leighton Asia, subsidiaria a su vez de Cimic. Se espera que la construcción comience en octubre y se complete en el 2T2023. El edificio Equinox se ubicará en Hyderabad, la capital del estado indio de Telangana y que constituye un importante centro para la industria tecnológica.
. El diario Expansión informó ayer de que TUBOS REUNIDOS (TRG) ha planteado la salida -a través de medidas no traumáticas, seguramente prejubilaciones- de unos 6 0 operarios mayores de 60 años, para acompañar la eordenación productiva y societaria lanzada tras el rescate de la SEPI. La tubera alavesa ha vuelto a insistir en que su reestructuración industrial no supondrá despidos, pese a las crítica s de los sindicatos. Según ha informado, la dirección ofrecerá «salidas sin impacto social» a los nacidos entre 1958 y 1961. Este ajuste laboral acompañará al nuevo plan estratégico, que prevé la inversión de EUR 60 millones, montante que impulsará la factoría de Amurrio (Álava), en detrimento de la s instalaciones de Trapagarán (Vizcaya) y de Pamplona. El grueso de las inversiones irá destinado a la puesta en marcha de una única acería para todo el grupo, lo que supondrá el cierre de la acería vizcaína. El plan prevé el traslado de un má ximo de 108 personas a la planta de Amurio, sobre una plantilla de 1.300 profesionales: 38 personas de la planta de Navarra y un máximo de 70 de las 420 que trabajan en Vizcaya.
. El diario Expansión informa en su edición de hoy que BBVA quiere impulsar el crecimiento del negocio de Renta Variable global dentro de su Banca de Inversión y Corporativa (CIB). Así, ha puesto en marcha dos nuevos centros de negociación y venta de productos de Bolsa dirigidos a clientes institucionales y corporativos, y con ello expande su presencia a Nueva York (EEUU) y Hong Kong (China), un movimiento con el que buscará dar a este segmento una nueva dimensión dentro del banco.
. Según Europa Press, la filial de SANTANDER (SAN) en Reino Unido, Santander UK, cerró ayer una emisión de deuda senior no garantizada por importe de EUR 750 millones. La demanda superó los EUR 1.600 millones, lo que ha permitido abaratar el precio de partida de midswap más de 100 puntos básicos y hasta un precio final de midswap más 80 puntos básicos. Los bonos pagarán un cupón anual del 0,603 % y tendrán un vencimiento a los ocho años, si bien habrá una ventana de amortización a los siete años, en septiembre de 2028.
. Según informa el diario Cinco Días, el Gobierno obligará a las grandes eléctricas ( IBERDROLA (IBE), ENDESA (ELE), NATURGY (NTGY) y EDP) a subastar energía entre comercializadoras y empresas industriales, una medida que se incluirá en un plan de choque para amortiguar el impacto en la factura de la luz de la subida de precios de la electricidad en el mercado mayorista. Así lo anunció este lunes la vicepresidenta tercera y ministra para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico, Teresa Ribera, en declaraciones a Anten a 3. Ribera explicó que el Ejecutivo trabaja desde principios de verano en un paquete de medidas para abaratar el recibo eléctrico y que prevé llevar a Consejo de ministros en las próximas semanas. Los precios de la electricidad en el mercado mayorista se encuentran actualmente en máximos h istóricos por los altos costes del gas natural y los derechos de emisión de CO2. El gas se utiliza en los ciclos combinados, las centrales más caras y que están marcando el precio al que retribu yen todas las energías que participan en el mercado.
«La perspectiva del gas sigue siendo preocupante», advirtió Ribera. Las medidas incluirán el fortalecimiento de la cobertura a los consumidores vulnerables e iniciativas que aseguren que las malas prácticas en el uso de las concesiones hidroeléctricas (según ella venden su producción cuando los precios de mercado están más a ltos para maximizar sus beneficios) no se vuelva en contra de los consumidores. Además, según la titular de Trans ición Ecológica se crearán mecanismos de mercado «alternativos» compat ibles con el derecho comunitario para que las empresas con un «peso importante» en el sector deban vender parte de su energía a las pequeñas comercializadoras o a industriales «a un precio fijado por subasta».
Europa no permite que los gobiernos fijen precios de tecnologías como la hidráulica o la nuclear (más b aratas de producir), recordó Ribera, subrayando que por ello están trabajando en pujas en las que las distintas tecnologías subasten su producción al precio al que la quieran comprar las pequeñas comercializadoras o los industriales. «Evidentemente, habrá un suelo, que son los costes, pero no porque el Gobierno decida y publique de manera obligatoria el precio al que se debe vender, porque esto no nos lo permite Europa», ha argumentado referencia a la petición de sus socios de Gobierno (Unidas Podemos) de intervenir el precio de la hidráulica o la nuclear. El objetivo es «hacer las cosas bien», para evitar batallas legales o arbitrajes internacionales, y buscar otros modos para fijar el precio de la energía al margen del mercado mayorista, según Ribera, que en reiteradas ocasiones abogó por «achicar» el pool. «El crecimiento exponencial del pool no se ha reflejado en las facturas. Alguna gente ha pagado lo mismo, otra algo menos u otra algo más», ha afirma do Ribera, tras recordar que el Ejecutivo ha rebajado temporalmente el IVA que graba el recibo eléctrico y suspendido el impuesto a la generación. En todos los países de la Unión Europea,el precio mayorista de la luz se fija por horas tras casar la oferta de los productores con la demanda prevista por el gestor del sistema y mediante un sistema marginalista que implica que la última tecnología en entrar (generalmente la más ca ra) sea la que marque el precio al que serán retrib uidas todas las centrales que aporten energía en esa hora.
En España el precio del pool tiene un peso en torno al 24% en la factura de la luz de más de 10 millones de hogares acogidos a la tarifa regulada o Precio Voluntario al Pequeño Consumidor (PVPC), mientras que en otros países la tarifa regulada se calcula tomando como referencia otros indicadores. Los consumidores que contratan su suministro en el mercado libre, que son unos 17 millones, pagan por el kilovatio hora los precios que pactan por contrato con las comercializadoras, por lo que no se ven afectados por las oscilaciones del pool de manera inmediata, aunque sí verán sus facturas incrementadas en caso de que la tendencia al alza se mantenga en el largo plazo.
. INDRA (IDR) se ha adjudicado un contrato para dotar con su sistema de vigilancia y guía de movimientos aéreos a los aeropuertos de las ciudades canadienses de Ottawa, Quebec, Winnipeg, Halifax y St. John. Estos sistemas otorgan a los controladores aéreos una visión optimizada del tráfico, incorporando alertas de incursión en pista para reforzar la seguridad. IDR entregará también un sistema similar que se ins talará en el centro de entrenamiento de controlador es de NAV Canadá en el centro de Servicios Técnicos de Ottawa, lo que dará soporte en todo el país de forma centralizada .
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
