Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -ACS, OHL, Telefónica, Tubos Reunidos, Santander, Caixabank, DIA…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
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. Según informó ayer el diario elEconomista.es, ACS y OHLA han vuelto a unir sus fuerzas para uno de los principales proyectos de infraestructuras que hay en marcha en EEUU. Como ya hicieran hace unos meses para el tren ligero de Maryland, conocido como Purple Line, los dos grupos españoles se han aliado para el proyecto LaGuardia AirTrain, una línea ferroviaria que permitirá conectar el Aeropuerto de La Guardia de Nueva York con el centro de Manhattan en apenas 30 minutos. La iniciativa tiene un presupuesto estimado en $ 2.100 millones (unos EUR 1.800 millones).
Por otro lado, la agencia Europa Press informó ayer de que OHLA se ha adjudicado varios contratos en el ámbito ferroviario y de carreteras en República Checa y Eslovaquia por un importe total que supera los EUR 125 millones, lo que supone seguir consolidando su presencia en ambos países, en los que está desde hace más de 15 años.
. Según Expansión, TELEFÓNICA (TEF) y su socio británico Virgin buscan socios financieros para acelerar el despliegue de fibra óptica en Reino Unido, donde tienen inversiones comprometidas de EUR 11.600 millones en los próximos cinco años. Sin embargo, la aceleración del plan de inversión por parte de su gran rival, BT, que ha ampliado su compromiso de inversión con redes de fibra de 20 millones de hogares a 25 millones de hogares para 2026, ha llevado a TEF y Virgin a acelerar sus planes con la entrada de uno o varios socios financieros, como ha ya hecho TEF en Alemania, Brasil o Chile. Los dos grupos han contratado para esta tarea a Barclays y LionTree.
. TUBOS REUNIDOS (TRG) presentó ayer a los representantes sociales su plan estratégico basado en la transición energética y en la descarbonización. La puesta en marcha del plan permitirá a la compañía abordar nuevos mercados y sectores de actividad, con especial presencia en energías limpias e hidrógeno. El plan estratégico no conlleva la presentación de ningún ERE. Se realizarán, por el contrario, salidas sin impacto social en el grupo TRG. Además, el mismo contempla un plan de inversiones en los próximos cinco años (2021/2026) para la mejora de la eficiencia, la digitalización y reducción de CO2, que asciende a EUR 60 millones en los próximos cinco años (2021/2026).
. BANCO SANTANDER (SAN) comunica que ha acordado proceder a la amortización anticipada opcional de la totalidad de las Participaciones Preferentes Serie 7 con código ISIN XS0307728146 y código común 030772814 en circulación, emitidas originalmente por “Santander Finance Preferred, S.A.U.” y garantizadas por SAN por un importe nominal total de GBP 250.000.000 y que se negocian en el mercado de la Bolsa de Valores de Londres.
La amortización anticipada de la totalidad de las Participaciones Preferentes, que ha sido autorizada por el Banco Central Europeo, se efectuará en la fecha de pago prevista del 10 de octubre de 2021, de conformidad con lo previsto en las “Condiciones de las Participaciones Preferentes” del folleto de las Participaciones Preferentes de 8 de agosto de 2007. La decisión del Emisor de ejercer opcionalmente el derecho de amortización anticipada es de carácter irrevocable y se comunica a los titulares de las Participaciones Preferentes mediante la presente comunicación de otra información relevante y demás comunicaciones previstas, en la forma, plazo y a los efectos establecidos en las condiciones 4 y 8 de los Términos y Condiciones.
El precio de amortización anticipada, consistente en el valor nominal en circulación (liquidation preference en la terminología del folleto) de cada Participación Preferente más un importe igual a la remuneración (Distribution) asociada a cada Participación Preferente devengada hasta la Primera Fecha de Determinación (exclusive) y no satisfecha, será pagadero a los titulares de Participaciones Preferentes por el agente de pagos (Principal Paying Agent), de conformidad con los Términos y Condiciones, el 11 de octubre de 2021.
. CAIXABANK (CABK) comunica la aprobación de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones de nueva emisión de CABK (Additional Tier 1) con exclusión del derecho de suscripción preferente por importe de EUR 750 millones cuyos términos quedaron fijados ayer.
La Emisión se realizará a la par y la remuneración de las participaciones preferentes, cuyo pago es discrecional y está sujeto a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 3,625% anual hasta el 14 de marzo de 2029. A partir de entonces, se revisará aplicando un margen de 385,7 puntos básicos sobre el tipo swap a 5 años aplicable (5-year EUR Mid Swap Rate). El pago de la remuneración será, en su caso, por trimestres vencidos.
Las participaciones preferentes son perpetuas, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias a opción de CABK y, en cualquier caso, serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad si CABK o el Grupo CABK presentasen una ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1 ratio o CET1) inferior al 5,125%.
El precio de conversión de las participaciones preferentes será el mayor entre (i) la media de los precios medios ponderados por volumen diarios de la acción de CABK correspondiente a los cinco días de cotización anteriores al día en que se anuncie que se ha producido el supuesto de conversión correspondiente, (ii) EUR 1,795 (Floor Price) y (iii) el valor nominal de la acción de CABK en el momento de la conversión (hoy el valor nominal de la acción es de EUR 1). La Emisión se ha dirigido exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles, quedando expresamente excluidos los minoristas. CABK solicitará la admisión a negociación de las participaciones preferentes en AIAF Mercado de Renta Fija
. El diario lainformación.com informa que DIA comunicó ayer a la CNMV que ha culminado su operación global de reestructuración. La empresa ha afirmado que durante este jueves se han llevado a cabo las últimas actuaciones para fortalecer su patrimonio y alejar así a la empresa de la causa de disolución. Entre otras medidas acordadas, DIA ha destacado que ha sido necesario pactar con los acreedores sindicados la negociación de una nueva extensión de las fechas de vencimiento de parte de las líneas de financiación y de crédito vigentes con sociedades de la compañía.
A esta promesa que todavía está por definir -los acreedores se han limitado a comprometerse a «negociar de buena fe»-, DIA incorpora otros acuerdos en firme, como las nuevas fechas para afrontar el pago de sus bonos, cuyo horizonte es ahora el 30 de junio de 2026. También tendrá un nuevo calendario para pagar las líneas de crédito Senior Facilities (31 de diciembre de 2025). A ello suma el contrato suscrito por Dia Retail, cabecera de los negocios en España, con algunos de los acreedores sindicados para obtener liquidez adicional a través de nuevos contratos de líneas de confirming -facilidades de pago a proveedores- y de préstamo ordinario. Ambas suman EUR 50 millones para la compañía.
Cierra el listado de acuerdos la última gran ampliación de capital, que se estructuró en dos tramos. El primero era no dinerario y suponía únicamente el canje de deuda comprometida con el fondo Letterone a cambio de acciones de DIA por valor de EUR 769 millones. El segundo tramo, no obstante, suponía la emisión de 12.927 millones de nuevas acciones por EUR 258 millones.
DIA indicó que la batería de medidas iniciada hace meses y formalizada durante este jueves va a reducir «sustancialmente» el endeudamiento financiero del grupo y va a eliminar el riesgo de refinanciación en el medio plazo, ya que los vencimientos más significativos de deuda financiera quedan prorrogados hasta el final del año 2025. Entre otras buenas noticias, la cadena de supermercados destaca que también se reducirá la carga de intereses como consecuencia de la menor deuda.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
