Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acciona, NH Hotel Group, OHL, Técnicas Reunidas, Prosegur, Cellnex, Iberdrola…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Ayer concluyó el proceso de prospección de la demanda de la oferta pública de venta de acciones (OPV) o rdinarias de Acciona Energía dirigida a inversores cualificados A la vista de lo anterior, y de conformidad con lo previsto en el folleto informativo relativo a la Oferta y de admisión a negociación de las acciones ordinarias de Acciona Energía aprobado por la CNMV el 21 de junio de 2021, los términos de la Oferta han quedado fijados de la siguiente manera:
- Precio de la Oferta: EUR 26,73 por acción.
- Tamaño de la Oferta: el número de acciones objeto de la Oferta asciende a 49.387.588 acciones ordinarias de Acciona Energía, representativas del 15% de su capital social.
- Opción de Sobre-adjudicación: el número de acciones objeto de la Oferta podrá verse ampliado hasta en un máximo de 7.408.138 acciones adicionales (equivalen tes al 15% del número de acciones ordinarias que constituyen el tamaño inicial de la Oferta y representativas de un 2,25% del capital social de Acciona Energía) en el caso de que Citigroup Global Markets Europe AG, o cualquiera de sus agentes, como agente de estabilización, actuando en nombre de las entidades aseguradoras, ejerciten la opción de compra concedida por ANA sobre la totalidad o una parte de dichas acciones adicionales.
Como consecuencia de lo anterior, la capitalización bursátil inicial de Acciona Energía ascenderá aprox imadamente a EUR 8.800 millones, siendo su capital social de EUR 329.250.589 representados mediante 329.250.589 acciones ordinarias de la sociedad de EUR 1,00 de valor nominal cada una. Tras la liquidación de la Oferta, ACCIONA (ANA) será titular por tanto de 279.863.001 acciones ordinarias de Acciona Energía, representativas de un 85% de su capital social. En caso de que la Opción de Sobre-Adjudicación se ejercite totalmente,la participación de ANA se vería reducida hasta 272.454.863 acciones ordinarias de Acciona Energía, representativas de un 82,75% de su capital social.
. NH HOTEL GROUP (NHH) informa de que:
- Obligaciones simples de rango sénior garantizadas: se ha producido el desembolso y cierre de la emisión de obligaciones simples de rango sénior garantizadas (senior secured notes) por importe nominal agregado de EUR 400.000.000 con vencimiento el 2 de julio de 2026 y con un cupón anual al 4,00% de interés fijo, pagadero semestralmente. Los fondos de la emisión de las Obligaciones se han utilizado para, entre otros, amortizar anticipadamente las obligaciones simples de rango sénior garantizadas (senior secured notes) y con un cupón anual al 3,750% de interés fijo con vencimiento en 2023, cuyo importe nominal agregado en circulación ascendía a EUR 356.850.000.
- Contrato de crédito “revolving”: se han cumplido todas las condiciones para la entrada en vigor del acuerdo de novación y refundición del contrato de crédito “revolving” por importe de EUR 250.000.000, que, entre otros extremos, amplía su vencimiento hasta el 31 de marzo de 2026 y modifica determinados términos y condiciones de dicho crédito “revolving” para alinearlos con los términos y condiciones de las Obligaciones.
El cumplimiento de estos hitos permite a NHH alcanzar su objetivo de ampliar el vencimiento de sus principales fuentes de financiación hasta 2026 y establecer una estructura financiera más flexible que le permita continuar c on el desarrollo de su plan estratégico
. SOLTEC (SOL) hizo público, que a través de su filial Soltec Energías Renovables S.L.U., ha firmado con Statkraft, un contrato para garantizar el suministro de seguidores solares SF7 bifacial en cuatro plantas fotovoltaicas en la provincia de Cádiz (España) con una potencia instalada de 234 MW.
. OHL informa que las 304.576.294 Acciones Nuevas correspondientes al Aumento de Capital con Derechos, la Colocación Privada, el Aumento por Capitalización de Deuda, el Aumento de la Comisión de Estructuración y Compromisode Inversión y el Aumento de la Comisión de Backstop están ya cotizando en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona, así como en el Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
Por otro lado, ayer OHL celebró su Junta General de Accionistas. En la misma presentó sus objetivos para el ejercicio 2021, que resumimos a continuación:
- Ventas: EUR 2.900 – 3.000 millones (vs EUR 2.818 millones; estimación consenso FactSet)
- Cash Flow de explotación (EBITDA) : más de EUR 80 millones (vs EUR 77 millones; estimac ión consenso FactSet).
- Costes de estructura: 4% de las ventas
- Contratación : más de EUR 3.000 millones.
. La promotora inmobiliaria AEDAS HOMES (AEDAS) ha presentado los objetivos de su plan estratégico a cinco años, que resumimos en el siguiente cuadro:
. Según informó Europa Press, CAF ha ampliado dos contratos de suministro de tranvías en Bélgica y Australia por un importe cercano a los EUR 100 millones, lo que supone reforzar su presencia en ambos mercados, que se unen a ciudades como Ámsterdam, Budapest, Boston, Pittsburgh, Kaohsiung , Mauricio, Nantes, Belgrado, Utrecht, Edimburgo o Estocolmo, donde sus tranvías ya están operando.
. Según informó Europa Press, el presidente de TÉCNICAS REUNIDAS (TRE) , Juan LLadó, aseguró en la Junta General de Accionistas que la compañía está preparada para fortalecerse y entrar en una nueva etapa de crecimiento, tras observar «una seria recuperación del mercado» y contar con una cartera de proyectos ofertados o en proceso de oferta de EUR 50.000 millones. Lladó apoyó esta afirmación en dosfactores fundamentales: i) la recuperación del consumo, y con ello de los precios de la energía, y ii) en las buenas perspectivas de TRE sobre su futuro.
Además de contar con ese pipeline de proyectos, TRE se ha hecho con cinco nuevas adjudicaciones estratégicas en los últimos meses que suman unos EUR 2.100 millones: Sasa en Turquía, Orlen en Polonia, Gazpromneft en Rusia, Global Industrial Dynamics en los Países Bajos y la ampliación del proyecto de Tuban con Pertamina y Rosneft en Indonesia.
De los EUR 50.000 millones en estudio, más de EUR 30. 000 millones consisten en plantas para la generación de combustibles limpios y desarrollos petroquímicos; unos EUR 18.000 millones en proyectos de tratamiento de gas natural; y los casi EUR 3.000 millones restantes corresponden a proyectos encuadrados en la transición energética, como el hidrógeno, los biocombustibles o la captura del CO2, entre otros.
. Según informó ayer Europa Press, durante la presentación de su plan estratégico hasta 2023, PROSEGUR (PSG) afirmó que quiere sentarlas bases para establecer un crecimiento del 5% o 6% en el medio y largo plazo, en línea con la estimación de crecimiento anual de su sector, lo que supondría alcanzar una facturación de entre EUR 6.200 – 6.700 millones en 2030. No obstante, su meta más inmediata es alcanzar los volúmenes de negocio anteriores a la pandemia, algo que estiman que sucederá en 2022. Asimismo, PSG pretende seguir desar rollando su estrategia de crecimiento inorgánico. E stima que en este periodo se puedan completar operaciones que añadan alrededor de EUR 300 millones de facturación (para 2030 el horizonte se sitúa entre los EUR 1.000 – 1.300 millo nes).
. Cellnex Finance, filial íntegramente participada por CELLNEX (CLNX), ha completado con éxito la fijación del precio de una emisión inaugural de un bono simple de rango sénior no garantizado en virtud de garantía real, denominado en dólares estadounidenses, garantizada por CLNX, por un importe nominal de $ 600 millones (con ratings previstos de BBB- por Fitch Ratings y BB+ por Standard&Poor’s) destinada a inversores cualificados. El nuevo bono será emitido a un pre cio de emisión en dólares estadounidenses del 98.724% de su valor nominal, con vencimiento en julio de 2041 y cupón anual del 3.875% en dólares estadounidenses.
Simultáneamente, Cellnex Finance ha formalizado un c ontrato swap en virtud del cual Cellnex Finance prestará los $ 600 millones recibidos en la emisión de bonos a un cupón anual del 3.875% y tomará prestado el importe equ ivalente en euros a un tipo de cambio acordado que permitirá a CLNX obt ener alrededor de EUR 505 millones a un cupón de 2.5%. Cellnex Finance realiza esta emisión inaugural en el mercado de dólares estadounidenses para aprovechar la gran liquidez y los vencimientos a largo plazo de dicho mercado (20 años), además de para diversificar su base inversora.
Los fondos que se obtengan de la emisión serán empleados para fines generales corporativos. Está previ sto que la suscripción y desembolso de los bonos tenga lugar el 7 de julio de 2021. CLNX prevé solicitar la admisión a cotización de los bonos en el mercado Vienna MTF de Vienna Stock Exchange.
. SIEMENS GAMESA (SGRE) ha comunicado a la agencia de calificación Moody’s Investors Service su decisión de resolver su acuerdo de calificación crediticia con fecha de efectividad 30 de agosto de 2021. Moody’s Investors Service asignó su primera calificación crediticia a largo plazo a SGRE el 6 de mayo de 2019. Por lo tanto, las agencias de calificación crediticia con rating solicitado por SGRE serán Standard & Poor’s (con calif icación crediticia actual de “BBB” y perspectiva “Estable”) y Fitch Ratings (con calificación actual relativa a deuda a largo plazo (Long-Term Issuer Default Rating) de “BBB-“ y perspectiva “Estable”).
. Repsol Europe Finance, filial 100% de REPSOL (REP) acordó ayer la emisión de dos series de Eurobonos ligados a objetivos de sostenibilidad (Sustainability-Linked Bonds) por un importe global de EUR 1.250 millones, cuya admisión a cotización será solicitada en la Bolsa de Luxemburgo:
- EUR 650.000.000 a un precio de 99,077% con un cupón fijo anual de 0,375% y vencimiento en julio de 2029 (Bonos 2029); y
- EUR 600.000.000 a un precio de 99,108% con un cupón fijo anual de 0,875% y vencimiento en julio de 2033 (Bonos 2033).
Los Bonos se emiten al amparo del Euro 10,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme de la compañía, garantizado por REP, tienen la consideración de Sustainability-Linked Notes e incluyen los siguientes objetivos (Sustainability Performance Targets, “SPTs”) (tomando como referencia, en cada caso, el año base 2016):
- Para los Bonos 2029, SPT1: El Grupo tiene como objetivo reducir su CII en un 12% para 2025 – Para los Bonos 2033, SPT2: El Grupo tiene como objetivo reducir su CII en un 25% para 2030
Si REP no lograra cumplir estos objetivos, el cupón de los Bonos se incrementaría en el Step Up Margin, que, en el caso de los Bonos 2029, será de 0,25% (a pagar en 2027, 2028 y 2029) y, en el caso de los Bonos 2033, será de 0 ,375% (a pagar en 2032 y 2033). CII es el Indicador de Intensidad de Carbono (Carbon Intensity Indicator) del Grupo. REP prevé que el desembolso tenga lugar el próximo 6 de julio de 2021.
. Con fecha de ayer, el Consejo de Administración de LINEA DIRECTA (LDA) acordó la distribución de un primer dividendo a cuenta de los resultados de 2021, en efectivo, de EUR 0,0244840 brutos por acción, lo que supone un importe bruto aproximado de EUR 26,6 millones. Las fechas relevantes a tal efecto las siguientes:
- Última fecha de contratación en la que las accion es de LDA se negocian con derecho a recibir el dividendo (Last Trading-Date): 2 de julio de 2021.
- Fecha a partir de la cual las acciones de la Sociedad se negocian sin derecho a percibir el dividendo (Ex-date): 5 de julio de 2021.
- Fecha en la que se determinan los titulares inscritos que pueden exigir a la Sociedad la prestación a su favor (Record date): 6 de julio de 2021.
- Fecha de pago: 7 de julio de 2021.
. El Consejo de Administración de IBERDROLA (IBE) ha acordado ejecutar el aumento de capital liberado aprobado por la Junta General de Accionistas de Iberdrola celebrada el pasado 18 de junio de 2021. De conformidad con los términos previstos para la ejecución del Aumento de Capital, los accionistas de la Sociedad recibirán un derecho de asignación gratuita por cada acción de IBE que posean. Estos derechos serán negociables en las Bolsas de Valores d e Bilbao, Madrid, Barcelona y Valencia entre el 8 y el 21 de julio de 2021, ambos inclusive. En esta edición del sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible” los accionistas de la Sociedad podrán elegir entre las siguientes opci ones:
- percibir su retribución mediante la entrega de acciones nuevas totalmente liberadas;
- transmitir la totalidad o parte de sus derechos de asignación gratuita en el mercado; o
- recibir su retribución en efectivo mediante el cobro del Dividendo Complementario.
Asimismo, los accionistas de IBE podrán combinar cual quiera de las alternativas mencionadas en los apartados (i) a (iii) anteriores respecto de distintos grupos de acciones de los que cada uno sea titular.
El calendario estimado de la ejecución de esta primera edición del sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible” correspondiente al ejercicio 2021 será el siguiente:
- 6 de julio de 2021 • Comunicación del número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción y del importe del Dividendo Complementario bruto por acción.
- 7 de julio de 2021 • Publicación del anuncio de la ejecución del Aumento de Capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil. • Último día en el que se negoc ian las acciones de IBE con derecho a participar en el sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible”, esto es, con el derecho a optar por alguna de las Opciones de Retribución Flexible que ofrece este sistema (incluido el Dividendo Complementario) (last trading date).
- 8 de julio de 2021 • Fecha de referencia (ex date) desde la cual –inclusive– las acciones de IBE se negocian sin derecho a participar en el sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible”. • Comienzo del Periodo Común de Elección y del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita.
- 21 de julio de 2021 • Fin del Periodo Común de Elección y del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita.
- 29 de julio de 2021 • Pago del Dividendo Complementario a quienes hubieran optado por recibir efectivo mediante esta Opción de Retribución Flexible. • Alta de las nuevas acciones que se emitirán en virtud del Aumento de Capital en los registros contables de “Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal” (IBERCLEAR).
- 30 de julio de 2021 • Fecha prevista para el inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones que se emitirán en virtud del Aumento de Capital.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
