Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Ezentis, Aena, ACS, Acciona, Vocento, Dia, CIE Automotive, OHL…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. GRUPO EZENTIS (EZE) informa de que, con fecha 25 de junio de 2021, EZE y varias de sus filiales han suscrito un contrato de compraventa con Integrum International, Inc., en virtud del cual diversas filiales de EZE han acordado transmitir a Integrum la totalidad de las acciones de las que son titulares en las siguientes sociedades: Ezentis Chile S.A., Ezentis Energía SpA y Tecnet, S.A. (Chile), Ezentis Perú, S.A.C. (Perú), Ezentis Colombia S.A.S. (Colombia) y Ezentis M éxico S.A. de C.V. (México). La operación está sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales en este tipo de transacciones, y contempla que el cierre tenga lugar en un plazo aproximado de un mes.
El precio acordado asciende a EUR 43,7 millones, de los cuales un total de EUR 37,7 millones se abonará m ediante transferencia bancaria que se ordenará en la fecha de cierre y el resto (un total de EUR 6 millones) quedará depositado, durante un periodo adicional de 12 meses, en una cuenta escrow en garantía del cumplimiento de determinadas obligaciones de los vendedores. Ese importe depositado en garantía se encuentra sujeto a determinados ajustes habituales en este tipo de operaciones y otros particulares de la operación.
. Según informó la agencia Europa Press, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) considera que las tarifas de AENA deben reducirse en un 0,44% anual hasta 2026, en lugar del incremento del 3,29% que propone el gestor aeroportuario. En concreto, la CNMC ha aprobado la Propuesta de Informe en relación con el segundo Documento de Regulación Aeroportuaria (DORA II) para el periodo 2022-2026, en el ámbito de sus funciones reguladoras del sector aeroportuario. El DORA es el instrumento a través del cual se definen las condiciones mínimas necesarias para que las compañías aéreas puedan acceder a las infraestructuras aeroportuarias (pistas de aterrizaje, terminales, etc.) y a una serie de servicios básicos (limpieza, seguridad, handling) de la red de aeropuertos de AENA.
. ACS comunicó ayer que ha acordado modificar el programa de recompra de acciones propias, tomando conocimiento de la amortización de 2.568.165 acciones como resultado de la segunda ejecución del dividendo variable autorizado en Junta de Accionistas de 8 de mayo de 2020, con aumento y simultánea reducción del capital en la misma cantidad en que se haya aumentado, y volviendo, por tanto a incluir en el Programa de Recompra esas acciones amortizadas y manteniendo el plazo hasta el 31 de julio de 2022, por lo que los apartados 2 y 4 del Programa de Recompra quedarán redactad os como sigue:
Número máximo de acciones e inversión máxima: El número máximo de acciones a adquirir bajo el Program a de Recompra se fija en 21.700.000 acciones de ACS representativas del 6,99%, aproximadamente del capital social de ACS. Por su parte, la inversión máxima será de EUR 6 51.000.000.
Plazo de duración: El Programa de Recompra comenzará el 24 de febrero de 2020, y permanecerá vigente h asta el 31 de julio 2022. No obstante, ACS se reserva el derecho a finalizar el Programa de Recompra si, con anterioridad a su fecha límite de vigencia (esto es, el 31 de julio de 2022), se hubiera cumplido su finalidad y, en particular, si ACS hubiera adquirido al amparo del mismo el número máximo de acciones, o acciones por u n precio de adquisición que, en total, alcance el importe de la inversión máxima, o si concurriera cualquier otra circunstancia que así lo aconsejara o exigiera.
Por otro lado, el diario Cinco Días destaca en su edición de hoy, de acuerdo a fuentes conocedoras de la iniciativa, que ACS ha abierto contactos con algunas de las mayores entidades de inversión en infraestructuras con el objetivo de crear el mayor vehículo de inversión en concesiones de infraestructuras del mundo, enfocado hacia la construcción y gestión de autopistas de peaje. La plataforma comenzaría con los activos de la concesionaria del grupo ACS, Iridium, y con su participación del 50% en Abertis. Asimismo, el diario señala que ACS espera cerrar a finales de este año la desinversión ensu actividad de Servicios Industriales, por la que obtendrá EUR 5.000 millones de Vinci y podría aportar parte o la totalidad del mismo a la nueva plataforma. ACS espera que los fondos de inversión que se adhieran a la misma aporten tanto capital como activos.
. ACCIONA (ANA) comunica que, según la información facilitada por las entidades coordinadoras globales de la Oferta Pública de Venta de acciones (OPV) de su filial Corpor ación Acciona Energías Renovables, S.A. Unipersonal, las propuestas no vinculantes de compra de acciones recibidas de inversores cualificados hasta el momento son suficientes para cubrir el volumen inicial de la Oferta (es decir, el 15% del capital de Acciona Energía) más un 15 % de dicho volumen inicial objeto de la opción de sobre – adjudicación de acciones dentro de la banda indicativa y no vinculante de precios revisada a la que se hace referencia a continuación. Asimismo, ANA, previa consulta a las entidades coordinadoras globales de la Oferta, ha decidido ajustar la banda indicativa y no vinculante de precios para las acciones objeto de la Oferta entre EUR 26,73 – 27,50 por acción de Acciona Energía.
. En desarrollo de los trabajos de VOCENTO (VOC) para liberar inversiones en activos no productivos de su grupo, y en especial para optimizar su cartera inmobiliaria, su filial al 75,81%, Sociedad Vascongada de Publicaciones, S.A., en ejecución del mandato de su propia junta ordinaria de accionistas de 16 de julio de 2020, procedió ayer a la transmisión de los terrenos y los inmuebles de su sede social situados en Camino de Portuetxe 2 de Donostia-San Sebastiá n al grupo Amenabar como parte compradora. En el marco de la citada operación, y aunque no se estima que se vaya a agotar el plazo, Sociedad Vascongada de Publicaciones, S.A. tiene la posibilidad de seguir ocupando la sede vendida hasta el 28 de abril de 2022.
El precio de la transmisión ha ascendido a EUR 18.514.900, más IVA, y ya ha sido satisfecho en su totalida d, salvo un importe variable de EUR 1.942.929 cuyo devengo depende del contenido y momento de la aprobación y publicación de la modificación del plan general de ordenación urbana de Donostia-San Sebastián. La operación supone, de inicio, para Sociedad Vascongada de Publicaciones, S.A., con el precio ya recibido, unas plusvalías netas estimadas antes de impuestos que ascienden aproximadamente a EUR 10.500.000.
. Expansión informa hoy que la Junta General de Accionistas de COLONIAL (COL) aprobó ayer dos ampliaciones de capital por importe de EUR 350 millones para financiar la adquisición de su filial Société Foncière Lyonnaise (SFL). La operación incrementará su exposición al mercado de oficinas prime de París, que ya representa dos tercios de su portfolio.
. En relación con la oferta pública voluntaria de adquisición de acciones formulada por Kerry Iberia Taste & Nutrition, S.L.U. el día 15 de febrero de 2021 sobre la totalidad de las acciones representativas del capital social de BIOSEARCH (BIO) que fue autorizada por la CNMV el 27 de mayo de 2021, y BIO hizo constar que Pescaderías Coruñesas, S.L., accionista de la sociedad titular directa e indirectamente de 5.196.548 acciones de BIO, representativas de, aproximadamente, el 9,01% de su capital social, ha comunicado a la sociedad que, atendiendo a las circunstancias actuales, ha decidido aceptar la oferta con la totalidad de las acciones de las que es titular de forma directa e indirecta.
. DIA comunicó ayer a la vista de la evolución de los resultados comparables de los últimos dos meses, que los objetivos financieros de fecha 12 de mayo de 2020 no constituyen actualmente una referencia válida para el segui miento del desempeño de la sociedad atendiendo principalmente a los siguientes hechos:
- el objetivo de crecimiento de las Ventas Comparables (Like-for-Like Sales) publicado el 12 de mayo de 2020 se ha visto desvirtuado por las compras de abastecimiento extraordinario experimentadas en el ejercicio 2020, impulsadas por las restricciones de movilidad durante la pandemia en todos los mercados en los que opera DIA,
- la devaluación sufrida por el real brasileño yel peso argentino en los últimos 18 meses afecta a los objetivos de Ventas Netas (Net Sales) de DIA publicados el 12 de mayo de 2020 en la medida en que las ventas del grupo en Brasil y Argentina son convertidas a euro para su integración en los objetivos de Ventas Netas de la Sociedad, y
- la Operación Global de recapitalización y refinanciación anunciada por la Sociedad el día 25 de marzo de 2021 que está actualmente en proceso de implementación permitirá, sujeto a que se ejecute y devenga efectiva, r educir significativamente el endeudamiento de la Sociedad afectando a los objetivos de Deuda Neta y Apalancamiento publicados el 12 de mayo de 2020.
DIA y su equipo directivo siguen centrados por completo en la ejecución de su hoja de ruta estratégica y en el despliegue gradual de las principales iniciativas de transformación basadas en el desarrollo continuo de su propuesta de valor comercial, el despliegue integral del modelo actualizado de franquicia, la remodelación de tiendas, y la expansión de los servicios de venta online y entrega exprés, entre otras.
. CIE AUTOMOTIVE (CIE) celebró ayer su primer Capital Markets Day, retransmitido en streaming. Bajo el eslogan “Moving together towards our future”, la compañía ha realizado un repaso de las actuales tendencias del sector automoción, así como del despliegue de su estrategia operativa y corporativa, para finalizar con la presentación del Plan Estratégico 2025 del grupo.
El plan, presentado por el consejero delegado, Jesús María Herrera, incluye compromisos muy ambiciosos para los próximos 5 años, destacando el de hacer crecer lasventas casi un 50% en el periodo, significativamente por encima de la evolución del mercado; el de superar el margen EBITDA sobre ventas del 19% en 2025, reforzando la posición de CIE como uno de los proveedores más rentables del sector; o el de invertir anualmente el 5% de las ventas hasta los EUR 1.000 millones en el periodo. Todo ello implicará la gene ración de un flujo de caja operativa sostenible de unos EUR 500 millones anuales a partir de 2025.
Tal y como explicó Herrera, el cumplimiento de estos objetivos orgánicos les permitirá invertir hasta EUR 1.500 millones sin exceder la ratio de 2 veces deuda financiera neta / EBITDA y que CIE se convierta en una compañía de EUR 1.000 millones de EBITDA y EUR 500 millones de resultado neto anuales a partir de 2025.
. En relación con el proceso de recapitalización y renegociación de determinado endeudamiento financiero del grupo OHL, la sociedad informa que ayer, todas las operaciones para concluir la Reestructuración previstas en el Scheme han sido completadas. Estas operaciones incluyen:
- La finalización de la ampliación de capital dineraria con derecho de suscripción preferente de los accionistas por importe total efectivo (nominal más prima) de EUR 34 .998.199,20 y de la segunda ampliación de capital dineraria con exclusión del derecho de suscripción preferentedirigida exclusivamente a los Accionistas Amodio y a Tyrus por importe total efectivo acumulado (nominal más prima ) de EUR 36.399.999,96 en los términos establecidos en el folleto informativo aprobado por la CNMV el día 3 de junio de 2021;
- La renegociación de los términos y condiciones de las emisiones de bonos de la Sociedad denominadas (i) “EUR 400,000,000 4.750% Senior Notes due 2022” (con Código ISIN XS1043961439); y (ii) “EUR 325,000,000 5.50% Senior Notes due 2023” (con Código ISIN XS1206510569), mediante una combinación de (a) quita parcial, (b) capitalización de parte del principal de los Bonos por medio de un aumento de capital mediante compensación de créditos y el canje de los Bonos subsistentes tras la reducción de deuda, y (c) el canje por EUR 487.266.804 de bonos (Senior Secured Notes) emitidos por una sociedad filial de nueva generación (OHL Operaciones) controlada y garantizada al 100% por la sociedad y otras sociedades del grupo en los términos definidos en el Folleto;
- La finalización de (i) la ampliación de capital para la capitalización de ciertos créditos derivados de los Bonos de la Sociedad por importe efectivo (nominal más prima) de EUR 68.033.898; (ii) la ampliación de capital para la capitalización de ciertas comisiones debidas a los Accionistas Amodio en compensación por su papel en la negociación y estructuración de la reestructuraciónde la Sociedad por importe efectivo (nominal más pr ima) de EUR 1.750.000; y (iii) la ampliación de capital para la capitalización de la cuota debida a ciertos titulares de los Bonos de la Sociedad por importe efectivo (nominal má s prima) de EUR 3.401.695; y
- La modificación de los términos y condiciones de la financiación de la Sociedad y sus filiales directas e indirectas con sus otros principales acreedores financieros tal y como se describe en el Folleto.
Como consecuencia de las anteriores operaciones, el capital social de OHL se ha ampliado en EUR 76.144.073,50 (más EUR 33.503.392,34 de prima de emisión) mediante la emisión de 304.576.294 nuevas acciones ordinarias con los mismos derechos y pari passu con las actuales acciones emitidas de OHL y que representan el 77,79% del capital social de la sociedad (considerando todas las ampliaciones de capital). Las acciones de nueva emisión fueron admitidas a cotización en las Bolsas de Valores Españolas el 28 de junio de 2021. Como parte de la Reestructuración, la Sociedad se ha comprometido a, tras la implementación de las operaciones llevadas a cabo en el día de hoy, contribuir una parte sustancial del negocio de la Sociedad a OHL Operaciones (el “Hive-down”). OHL informará puntualmente de todas aquellas cu estiones relevantes en relación con el Hive-down.
Asimismo, el diario Expansión indicó ayer que la cartera de proyectos de OHL se eleva hasta los EUR 5.139 millones, y que la compañía no tendrá vencimientos de bonos hasta 2025.
. UNICAJA (UNI) anunció ayer que el Banco Central Europeo (BCE) le ha autorizado a utilizar modelos internos para el cálculo de riesgos. Estas herramientas, conocidas co mo modelos IRB, permiten reducir los volúmenes de ac tivos ponderados por riesgo (APR) y optimizar el consumo de capital. UNI estima que el uso de modelos internos supondrá una reducción de sus activos ponderados por riesgo de unos EUR 3.000 millones y tendrá un impacto positivo de unos 200 puntos básicos en la ratio CET1 fully loaded.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
