Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Ebro Foods, Telefónica, Prim, BBVA, Repsol, Amper…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. ALMIRALL (ALM) comunica que el pasado 31 de mayo de 2021 finalizó el periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita correspondientes al aumento de capital liberado a través del cual ALM ha instrumentado su programa de dividendo flexible, y pone en su conocimiento que:
Los titulares del 64,35% de los derechos de asignación gratuita han optado por recibir nuevas acciones. Por tanto, el número definitivo de acciones ordinarias de EUR 0,12 de valor nominal unitario que se emiten en el aumento de capital liberado es de 1.661.175, correspondientes a un 0,93% del capital social previo al aumento, siendo el importe del aumento de capital de EUR 199.341. Tras esta ampliación, el capital social de ALM es de EUR 21.573.216,24, representado por 179.776.802 acciones, de EUR 0,12 de valor nominal cada una.
Los accionistas titulares del 35,65% restante de los derechos de asignación gratuita han aceptado el compromiso irrevocable de compra de derechos asumido por ALM. En consecuencia, ALM ha adquirido 63.494.463 derechos por un importe bruto total de EUR 11.746.475,66 y ha renunciado a los derechos de asignación gratuita así adquiridos.
Está previsto que ALM obtenga las autorizaciones para la admisión a cotización de las nuevas acciones enlas cuatro Bolsas de Valores españolas y en el Sistema de InterconexiónBursátil el próximo día 10 de junio de 2021, de modo que su contratación ordinaria en España comience el 11 de unioj de 2021.
. En relación al acuerdo alcanzado entre Telxius Telecom, S.A. (sociedad de TELEFÓNICA (TEF) participada minoritariamente, directa o indirectamente, por KKR y Pontegadea), y American Tower International, Inc. (ATC) para la venta de la división de torres de telecomunicaciones de Telxius, TEF comunica que ayer se cerró la venta de la división de torres de telecomunicaciones situadas en Latinoamérica (Brasil, Perú, Chile y Argentina), habiendo recibido Telx ius por dicha división el pago de aproximadamente EUR 900 millones. Esta transacción implica una reducción de la deudaneta de TEF de aproximadamente EUR 500 millones y, junto a la recién anunciada venta de la división de torres de telecomunicaciones de Europa y la adquisición por parte de ATC de la segunda fase de la venta de torres del acuerdo suscrito entre Telxius y Telefónica Germany GmbH & Co. OHG, prevista para el mes de agosto, implicarán una reducción de deuda neta de aproximadamente EUR 4.600 millones.
Asimismo, la plusvalía atribuible a TEF del conjunto de estas operaciones se estima ascienda aproximadamente a EUR 3.600 millones. Esta operación se encuadra en la estrategia de TEF que contempla, entre otros objetivos, una política activa de gestión de cartera de sus negocios y activos, basada en la creación de valor y acelerando, al mismo tiempo, la reducción de deuda orgánica.
. TÉCNICAS REUNIDAS (TRE) ha diseñado un marco específico para financiar sus actividades asociadas a la descarbonización y la transición energética. Este marco, denominado Harvest, es pionero en su sector. TRE lo aprovechará para, a partir de indicadores específicos que se actualizarán anualmente, medir su progreso en su estr ategia de descarbonización y su compromiso con los objetivos del Acuerdo de París. Harvest incluye una metodología que evalúa si un nuevo proyecto está o no alineado con los objeti vos de descarbonización y transición energética. Aquellos que lo estén, serán incluidos en los diversos instrumentos de fin anciación asociados a la transición energética que TRE utiliza en el desarrollo de sus negocios. Actualmente, los proyectos elegibles bajo este marco representan casi el 40% de los ingresos de la compañía.
. OHL informa que está progresando satisfactoriamente en el cumplimiento de las condiciones de la Reestructuración y espera que la Reestructuración se complete en, o alrededor de, el 25 de junio de 2021. OHL informó que la fecha límite de los Bonistas para confirmar su participación (Securities Crediting Confirmation Deadline) es a las 5:00 p.m. (hora de Londres) el 17 de junio de 2021. Los Bonistas que no hayan completado y enviado debidamente su certificado (Account Holder Letter) al Agente de Cálculo de acuerdo con las instruccio nes del mismo deben hacerlo lo antes posible y no más tarde de la Fecha Límite para poder recibir los Nuevos Bonos (y la comisión de Lock-Up, en su caso) en, o alrededor de, la fecha de efectividad de la Reestructuración.
Dicho certificado (Account Holder Letter) está disponible en www.lucid-is.com/ohl o a travé s del Agente de Cálculo en ohl@lucid-is.com o +44 20 7704 0880 (a la atención de Paul Kamminga y Victor Parzyjagla). Si un Bonista no completa y entrega debidamente su certificado antes de la Fecha Límite, los Nuevos Bonos que le corresponden y, si fuera el caso, su correspondiente comisión de Lock-Up serán emitidos y entregados al trustee ( Holding Period Trustee), que mantendrá los mismos en trust por los Bonistas de acuerdo con los términos del contrato de trust (Holding Period Trust Deed).
Por otro lado, OHL informó que el Consejo de Administración de la Sociedad, actuando al amparo de la autorización que le fue conferida por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de 26 de marzo de 2021, acordó, en su reunión celebrada el 26 de mayo de 2021, aprobar la ejecución del aumento de capital social mediante aportaciones dinerarias y con reconocimiento del derecho de suscripción preferente aprobado por la referida Junta General Extraordinaria con previsión de suscripción incompleta. El importe del Aumento de Capital con Derechos se fijó por la Junta General Extraordinaria de Accionistas en un importe efectivo (nominal más prim a) de EUR 35.000.000,28 con puesta en circulación de 97.222.223 nuevas acciones ordinarias, de la misma clase, serie y valor nominal que las actualmente en circulación, esto es, EUR 0,25 de valor nominal cada una de ellas y representadas mediante anotaciones en cuenta, y con previsión de suscripción incompleta. No obstante, lo anterior, OHL deja constancia de que, conforme a las decisiones de ejecución citadas, y debido a determinados ajustes técnicos derivados de ajustes a la relación de canje del aumento de capital, el importe efectivo máximo por el que se realizará el Aumento de Capita l con Derechos será, en la práctica, de EUR 34.998.1 99,20, con emisión y puesta en circulación de 97.217.220 Acciones Nuevas del Aumento de Capital con Derechos.
Asimismo, OHL informó de que, junto con el Aumento de Capital con Derechos, está previsto que se ejecute n los siguientes cuatro aumentos de capital:
i. aumento de capital con exclusión del derecho de suscripción preferente en un importe efectivo máximo de EUR 36.399.999,96, que resultará en la emisión de un má ximo de 101.111.111 acciones nuevas de OHL (la Colocación Privada);
ii. aumento de capital por compensación de créditos para atender la capitalización parcial de los bonos de la Sociedad en un importe efectivo de EUR 68.033.898, que resultará en la emisión de 91.937.700 acciones nuevas de OHL (el Aumento por Capitalización de Deuda );
iii. aumento de capital por compensación de créditos como consecuencia de la capitalización de la comisión de estructuración y compromiso de inversión que recibirán determinados accionistas de OHL como compensaci ón por el papel asumido en la negociación y estructuración de la operación de reestructuración de la Sociedad en un importe efectivo de EUR 1.750.000 que resultará en l a emisión de 4.861.111 acciones nuevas de OHL (el Aumento de la Comisión de Estructuración y Compromis o de Inversión ); y
iv. aumento de capital por compensación de créditos como consecuencia de la capitalización de la comisión que recibirán determinados tenedores de los bonos emiti dos por la Sociedad que suscribirán todas las accio nes nuevas a emitir en el contexto del aumento de capital por 2 compensación de créditos previsto en el apartado (ii) anterior en un importe efectivo de EUR 3.401.695, que resultará en la emisión de 9.449.152 acciones nuevas de la Sociedad (el Aumento de la Comisión de Backstop ).
Está previsto que estos aumentos de capital sean eje cutados de forma simultánea al Aumento de Capital c on Derechos en torno al día 25 de junio de 2021.
En relación con el Aumento de Capital con Derechos, OHL informó que los accionistas tendrán derecho a suscribir las Acciones Nuevas Acciones del Aumento de Capital con Derechos de forma proporcional al valor nominal de las acciones que posean. Los derechos de suscripción preferente se asignarán a todos los accionistas de la Sociedad que hayan adquirido o suscrito sus acciones hasta el día de publicación del anuncio del Aumento de Capital con Derechos en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, incluido (Last Trading Date) y cuyas operaciones de adquisición se hayan liquidado dentro de los dos días hábiles bursátiles inmediatamente sigu ientes. Está previsto que el periodo para el ejercic io del derecho de suscripción preferente se desarrolle entre el 5 de junio de 2021 y el 19 de junio de 2021, ambos inclusive.
Por último, el diario Expansión destaca en su edición de hoy que entre las limitaciones para el uso de los fondos de las ampliaciones de capital mencionadas sobresale el compromiso de OHL de no pagar dividendo a sus accionistas hasta que venza el último de los bonos reestructurados, en ma rzo de 2026. El último dividendo que OHL abono a sus accionistas se produjo en 2018.
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que los grandes grupos de alimentación, como Calvo, Capsa, EBRO FOODS (EBRO) o DEOLEO (OLE) han alertado del alza de costes y de su impacto sobre los márgenes de sus cuentas de pérdidas y ganancias. Otros extranjeros como P&G y Kimberly Clark ya han adelantado subidas de precios. Así, el diario destaca que el índice de materias primas de Bloomberg (Bloomberg Commodity Index) está en máximos de los últimos 5 años, mientras que la FAO señala que en mayo se registró la mayor subida en el precio de los alimentos en una década a nivel global, superando en un 39,7% el dato de hace doce meses. Su índice está ya sólo un 7,6% por debajo de septiembre de 2011, cuando alcanzó su máximo histórico.
. Expansión informa hoy de que el Foro Nuclear, que engloba entre otras a ENDESA (ELE), IBERDROLA (IBE), NATURGY (NTGY) y EDP, avisó que el anteproyecto de ley aprobado por el Consejo de Ministros, sumado a las tasas, impuestos y tributos actuales aboca al cese de actividad de las centrales nucleares. La asociación habló de la “asfixia” del parque nuclear y del riesgo de pérdida tanto de empleo como de la aportación de esta tecnología al sistema eléctrico, que supera el 20%.
. COLONIAL (COL), Société Foncière Lyonnaise (SFL) y Predica Prévoyance Dialogue du Crédit Agricole (Predica), accionista significativo de SFL titular directo de 5.992.903 acciones de SFL (12,9%), acordaron ayer la aprobación de una serie de operaciones corporativas concurrentes que van a permitir a COL incrementar su participación actual en el capital social de SFL (81,7%) hasta alcanzar un mínimo del 94,1%, incluyendo la posibilidad de adquirir la totalidad de dicho capital social, en la medida en que Predica transmitirá a CO L y a SFL la totalidad de su participación directa en el capital de SFL.
En este sentido, en relación con las referidas operaciones corporativas,
(i) SFL, filial de COL cotizada en Euronext Paris (mercado regulado francés), ha aprobado una operación corporativa con Predica en virtud de la cual Predica transmitirá a la propia SFL 3.664.259 acciones de SFL (7,9%) en el marco de un programa de recompra de acciones de SFL para su posterior amortización, en el contexto de un intercambio entre SFL y Predica (o cualquier entidad controlada por Predica) de participaciones en joint ventures titulares de determinados activos inmobiliarios de SFL en Francia a implementar de forma simultánea.
(ii) El Consejo de Administración de COL ha acordado:
a. la suscripción por Predica, sujeto a la aprobación de la Junta General de Accionistas, de un aumento de capital a realizar por COL con cargo a aportaciones no dinerarias, en virtud del cual Predica aportaría a COL 2.328.644 acciones de SFL (5,0%), como contraprestación por la suscripción de 22.494.701 acciones de nueva emisión de COL. Las nuevas acciones de COL se emitirían por un importe nominal unitario de EUR 2,50, má s una prima de emisión de EUR 7,50 por acción, ascendiendo por tanto el importe efectivo total del aumento de capital a EUR 224.947.010. La ecuación de canje de la Aportación de Predica ha sido establecida en 9,66 acciones de COL, de EUR 2,50 de valor nominal cada una de ellas, por cada acción de SFL; y
b. la formulación de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por la totalidad de las acciones de SFL titularidad de accionistas distintos de COL y Predica con contraprestación mixta en efectivo y acciones, sujeta a la aprobación de la autoridad francesa de los mercados financieros (AMF) y a la aprobación por la Junta General de Accionistas del correspondiente acuerdo de aumento de capital. Como contraprestación de la Oferta, el importe efectivo máximo a desembolsar por COL será de EUR 117.478.868,24 y el número máximo de acciones de COL será de 12.588.820 acciones, en con traprestación por las 2.517.764 acciones de SFL (5,4%) objeto de la Oferta. Las nuevas acciones de COL se emitirían por un importe nominal unitario de EUR 2,50, más una prima de emisión de EUR 7,50 por acción, ascendiendo por tanto el importe efectivo máximo del aumento de capital a EUR 125.888.200. La ecuación de canje de la Oferta ha sido establecida en EUR 46,66 y 5 acciones de COL, de EUR 2,50 de valor nominal cada una de ellas, por cada acción de SFL.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities