Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Santander, Adolfo Domínguez, Fluidra, Aedas Homes, Sacyr, IAG…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BANCO SANTANDER (SAN) anunció ayer su intención de lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) en efectivo para recomprar todas las acciones de minoritarios de Santander México que no posee y que representan aproximadamente el 8,3% del capital social de su filial mexicana. La contraprestación prevista para los accionistas que acepten la oferta será de 24 pesos mexicanos por cada acción de Santander México (y su equivalente por cada American Depositary Share, los títulos que cotizan en la Bolsa de Nueva York), lo que supone una prima del 24,3% sobre el precio de cierre de las acciones de Santander México del 25 de marzo de 2021 y del 23,6% sobre el precio promedio ponderado de las últim as 30 sesiones. La adquisición del 8,3% implicaría una inversión para SAN de aproximadamente EUR 550 millones. La operación valora las acciones de Santander México a un precio en línea con el precio objetivo medio de los analistas para los próximos 12 meses y ofrecerá a los accionistas de la entidad mexicana la posibilidad de desinvertir en un valor con liquidez limitada.
Según SAN, la operación mejora la capacidad de crecimiento y de generación de capital del grupo. Además, es consistente con la estrategia de SAN de asignar su capital a países con mayor potencial de crecimiento. México es uno de los mercados principales del grupo y ofrece buenas perspectivas a largo plazo.
Está previsto que la operación tenga un retorno sobre el capital invertido (ROIC) para SAN de aproximadamente el 14% y mejore el beneficio por acción (BPA) del banco un 0,8% en 2023. Además, aumentará la capacidad de generaci ón orgánica de capital del grupo y será neutral en valor neto t angible (TNAV) por acción. La adquisición de la totalidad de las acciones en circulación reduciría la ratio de capital CET1 del grupo en aproximadamente 8 puntos básicos. A 31 de di ciembre de 2020, el grupo tenía una ratio CET1 del 12,34%, por encima de su rango objetivo del 11-12%.
Está previsto que la operación se cierre en el 2T2021 o 3T2021. El inicio de la oferta y la propia oferta estarán sujetos a las condiciones habituales, entre ellas autorizaciones regulatorias, así como a la aprobación de la cancelación de la inscripción de las acciones de Santander México en la Bolsa Mexicana de Valores. Esto requerirá la aceptación de al menos el 95% del capital social de Santander México en una Junta Extraordinaria de Accionistas. Actualmente, SAN es propietario del 91,7% de Santander México.
Por otro lado, el 3 de febrero de 2021 SAN hizo públic os sus resultados del ejercicio 2020 y la intención del Consejo de Administración de pagar EUR 0,0275 brutos en efectivo por acción como dividendo respecto del ejercicio 2020, dado que esta es la cantidad máxima permitida de acuerdo con el límite establecido por la recomendación del Banco Central Europeo (BCE) de 15 de diciembre de 2020. El Consejo de Administración ha aprobado ahora que ese dividendo se abone a partir del próximo 4 de mayo de 2021. El último día de negociación de la acción con derecho al cobro de dicho dividendo será el 29 de abril, cotizará ex-dividendo el 30 de abril y la fecha de registro (record date) será el 3 de mayo. Este pago se realizará en ejecución del acuerdo de distribución de prima aprobado en la Junta General de Accionistas del Banco, celebrada el 27 de octubre de 2020.
. ADOLFO DOMINGUEZ (ADZ) ha puesto en marcha un plan de reducción de plantilla, a través de un expediente de regulación de empleo (ERE), que afectará aproximadamente a un 30% de su plantilla en España, alrededor de 300 puestos de trabajo. La compañía inició ayer el proceso negociador con sus representantes sindicales. La reestructuración de personal incluye un plan para volver a la rentabilidad y un proyecto de evolución rápida hacia los nuevos modelos de producción y consumo. El plan de ajuste de plantilla será debidamente comunicado a los trabajadores que se vean afectados y a sus representantes, y se acometerá ́de forma responsable, ordenada y consensuada, y de conformidad con lo previsto en la normativa laboral. La compañía dispone actualmente de 348 puntos de venta en 18 países.
. SOLTEC (SOL) comunicó ayer que, a través de su filiar Soltec Energías Renovables S.L.U., ha firmado con ELECNOR (ENO), el suministro de seguidores solares para un proyecto en Brasil que asciende a 359 MW. Este acuerdo confirma el posicionamiento de SOL en Brasil y potencia el Backlog operativo de la compañía.
. IAG anunció, como continuación a las comunicaciones previas en relación con la emisión por IAG de dos series de bonos senior no garantizados por un importe nominal agregado de EUR 1.200.000.000,00, que ayer, siendo esta fecha la fecha de cierre de la Emisión, se ha procedido a la emisión,suscripción completa y desembolso de la totalidad de los Bonos.
. Según informó ayer el portal financiero CapitalBolsa, SIEMENS GAMESA (SGRE) incrementa su capacidad en Italia tras alcanzar distintos acuerdos con varios clientes para instalar cuatro parques eólicos en el Sur de Italia que suman un total de 97 MW. Actualmente SGRE cuenta con más de 2 GW insta lados en el país. Destacan los dos contratos con Alerion Clean Power, que incluyen tres parques eólicos en la región de Puglia – Tre Confini, La Ficora y Cerignola -, y que irán equipados con 18 aerogeneradores del modelo SG 3.4-132 para una capacidad total de 62 MW. Está previsto que estos parques entren en funcionamiento a mediados de 2022. Este proyecto incluye el mantenimiento de las turbinas.
Por otro lado, se ha llegado a un acuerdo con Renexia para el suministro de 10 turbinas de ese mismo modelo, SG 3.4-132, que se instalarán en el parque eólico Casalduni, situado en la región de Campania y que tendrá una capacidad de 35 MW. Este proyecto, que entrará en funcionamiento a comie nzos de 2022, incluye el mantenimiento de los aerogeneradores. La turbina SG 3.4-132 está especialmente indicada para las zonas en las que se ubican estos proyectos, de vientos medios.
. Manufacturas Gre SAU, filial íntegramente participada de forma indirecta por FLUIDRA (FDR), ha suscrito con fecha 24 de marzo de 2021 un contrato de compraventa de activos en virtud del cual ha acordado adquirir a la sociedad belga Realco SA su negocio consistente en la venta y distribución en Bélgica de la gama de productos para el mantenimiento de piscina y spa bajo las marcas comerciales “Splash” y “Zen”. El Nego cio Splash & Zen se compone de las marcas Splash y Zen y de todos los contratos de suministro mercantil firmados entre el vendedor (proveedor) y sus distribuidores para el mercado de gran consumo (clientes) en el marco del Negocio Splash & Zen. El volumen de ventas brutas del Negocio Splash & Zen durante el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2020 fue de EUR 4,9 millones, con buenas perspectivas de crecimiento para el 2021.
FDR espera que el cierre de la operación se produzca en septiembre de 2021, una vez se hayan cumplido todas las condiciones suspensivas habituales y siempre que no haya ocurrido ningún cambio material adverso que p udiera afectar negativamente y de forma significativa al Negocio Splash & Zen entre la firma y el cierre. El precio de compra acordado consiste en un pago inicial de EUR 200.000, que ha sido depositado como garantía (escrow) en el momento de la firma y un pago fijo de EUR 3,3 millones, que se pagará en el m omento del cierre. Además, las partes han acordado t res pagos adicionales, cada uno por el 10% de las ventas brutas del Negocio Splash & Zen durante los años 2022, 2023 y 2024, que se pagarán, respectivamente, en marzo de 2023, 2024 y 2025.
. Ayer, AEDAS HOMES (AEDAS) (a través de su filial al 100% SPV Reoco 1, S.L.U.), y Sociedad Anónima Inmobiliaria Vascongada, formalizaron un contrato de compraventa en virtud del cual SPV Reoco 1, SLU se obliga a promover y, una vez terminados, transmitir a Sociedad Anónima Inmobiliaria Vascongada, 2 proyectos inmobiliarios residenciales llave en mano, comprensivos de 288 viviendas para su explotación en régimen de alquiler (Build to Rent) por un importe total de EUR 43,2 millones. La operación formalizada en el día de ayer comprende dos promociones en suelos de SPV Reoco 1, S.L.U. ubicadas en Madrid (barrio de Cañaveral) y Alcalá de Henares (Madrid), ambas diseñadas específicamente para el mercado de alquiler.
. La agencia Efe informó ayer que los accionistas de la productora VERTICE 360 (VER) han aprobado este jueves el proyecto de fusión por absorción con Squirrel Busines Services, así como su cambio de denominación societaria, que pasará a ser Squirrel Media. Según informó la compañía a la CNMV, la Junta General de Accionistas aprobó todos los puntos sometidos a votación en los términos previstos en la documentación puesta a disposición de losaccionistas.
Así, la absorción entre VER (entidad absorbente) y Squirrel Business Services (entidad absorbida) supone la extinción de la segunda sin liquidación, así como la transmisión desu patrimonio social a la primera, que adquiere todos sus derechos y obligaciones sin proceder para ello a ampliar su capital social. La Junta también aprobó el cambio de denominación de la sociedad absorbente, que pasará a llamarse Squirrel Media, para lo que se ha dado luz verde a la modificación de los estatutos sociales y el reglamento del consejo de administración. Además, se ha autorizado la adquisición de acciones de VER (o su denominación posterior Squirrel Media) por parte de la propia sociedad.
. El diario Expansión informa hoy que el Consejo de Administración de SACYR (SCYR) someterá a la aprobación de su Junta de Accionistas del próximo 29 de abril el pago de un dividendo flexible (scrip dividend) de hasta un máximo de EUR 36 millones que se distribuirán a través de dos amplia ciones de capital, de EUR 18 millones cada una.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
