Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BBVA, Santander, Técnicas Reunidas, Naturgy, MásMóvil…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BBVA ha alcanzado un acuerdo con The PNC Financial Services Group, Inc. para la venta del 100% del capital social de su filial BBVA USA Bancshares, Inc., sociedad titular, a su vez, de la totalidad del capital social del banco BBVA USA, así como de otras sociedades del grupo BBVA en EEUU con actividades conexas con dicho negocio bancario. El acuerdo alcanzado no incluye la venta del negocio institucional del grupo BBVA desarrollado a través de su bróker dealer BBVA Securities Inc. ni la participación en Propel Venture Partners US Fund I, L.P.
El Negocio Excluido será transmitido por parte de BBVA USA Bancshares, Inc. a entidades del grupo BBVA con caráct er previo al cierre de la Operación. Asimismo, BBVA continuará desarrollando el negocio mayorista que realiza actualmente a través de su sucursal en Nueva York.
El precio de la Operación asciende a aproximadamente $ 11.600 millones (unos EUR 9.700 millones). El precio se pagará enteramente en efectivo. BBVA estima que la Operación generará un impacto positivo en la ratio Common Equity Tier 1 (fully loaded) del grupo BBVA de aproximadamente 300 puntos básicos y un resultado positivo neto de impuestos de aproximadamente EUR 580 millones. El cierre de la Operación está sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes. Así, la entidad española estima que dicho cierre tendrá lugar a mediados del ejercicio 2021.
El banco español tiene unos activos de aproximadamente $ 100.000 millones (EUR 84.000 millones) en ese país, lo que supone en torno al 16% del total en su balance lo que, unido al volumen de activos de PNC supondrá que el grupo resultante alcanzará un volumen de $ 550.000 millon es en activos.
En relación a este asunto, esta misma madrugada ha sido confirmada la operación por parte de PNC. La operación constituye la mayor transacción en el sector bancario estadounidense desde la crisis financiera de 2007.
BBVA realizará hoy una presentación a analistas a las 9:30, para explicar la transacción.
. La comisión ejecutiva del BANCO SANTANDER (SAN), en su reunión celebrada el jueves, acordó ejecutar el aumento de capital con cargo a reservas aprobado por la junta general ordinaria de accionistas del Banco el 27 de octubre de 2020. El importe del aumento asciende a EUR 361.263.360 y se realiza mediante la emisión y puesta en circulaciónde 722.526.720 acciones ordinarias, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación. La finalidad del aumento es permitir instrumentar la remuneración de EUR 0,10 por acciónen forma de acciones de nueva emisión que se anunció el pasado 29 de julio de 2020.
El 27 de julio de 2020, el BCE emitió una segunda recomendación dirigida a todas las entidades de crédito europeas bajo su supervisión en la que prorrogó los efectos de la primera recomendación y les instó a abstenerse, hastael 1 de enero de 2021, de repartir dividendos con cargo a los resultados de los ejercicios 2019 y 2020 o de contraer compromisos irrevocables de repartirlos. En este contexto, el 29 de julio de 2020 el consejo de administración manifestó su intención de remunerar a los accionistas mediante la entrega de acciones de nueva emisión, en un importe equivalente a 0,10 euros por acción. El aumento tiene por objeto la emisión de las acciones necesarias para atender a esa remuneración.
SAN no se ha propuesto instrumentar dicha remuneración mediante la aplicación del Programa Santander Dividendo Elección ya que la previsión de no reparto de dividendos que contiene la Recomendación II se ha de entender también referida a la realización de cualquier tipo de pago en efectivo que afecte al capital de nivel 1 ordinario y reduzca los fondos propios en cantidad o calidad. Bajo el Programa Santander Dividendo Elección, la asunción por parte de SAN de un compromiso de compra de los derechos de asignación gratuita supondría una vulneración de dicha Recomendación II, pues constituiría un pago en efectivo que reduciría los fondos propios.
En virtud del aumento, los accionistas de SAN recibirán un derecho de asignación gratuita por cada acción SAN que posean. Estos derechos serán negociables y, por tanto, podrá n ser transmitidos en las Bolsas de Valores españolas durante un plazo de 15 días naturales. El número de derechosde asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 23.
El calendario previsto para la ejecución del Aumento es el siguiente:
i. 13 de noviembre de 2020. Publicación del anuncio del Aumento en el BORME. Fecha de referencia para la asignación de derechos (23:59 horas CET) (last trading date). Los 5 accionistas del Banco que hayan adquirido sus acciones hasta esta fecha (inclusive), y que figuren como accionistas en los registros de Iberclear a las 23:59 horas CET del 17 de noviembre de 2020, tendrán derecho a p articipar en el Aumento.
ii. 16 de noviembre de 2020. Comienzo del período de negociación de derechos. La acción de Santander cotiza “ex-cupón” (ex-date).
iii. 30 de noviembre de 2020. Fin del período de negociación de derechos.
iv. 4 – 10 de diciembre de 2020 . Trámites para la inscripción del Aumento y la admisión a cotización de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
v. 11 de diciembre de 2020. Inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las bolsas españolas
Por otro lado, el diario Expansión informa de que la dirección de Santander España trasladó el viernes alos sindicatos la necesidad de un recorte de 4.000 empleados, el 13% de la plantilla, y la intención de reubicar a 1.090 trabajadores más en otras sociedades del grupo, según fuentes próximas a la negociación. El diario señala que la cifra es superior a las 3.000 salidas barajadas inicialmente y atiende a la conveniencia de afrontar la etapa post Covid y el cambio de paradigma del sector de servicios financieros con más garantías d e éxito.
. El diario elEconomista.es informa de que los tres principales grupos de infraestructuras españoles en Australia, ACS, ACCIONA (ANA) y FERROVIAL (FER), figuran en la lucha final por un nuevo proyecto multimillonario en el país oceánico. Las tres firmas forman parte de dos de los tres consorcios que han entrado en la fase de ofertas para ejecutar las obras principales del Inland Rail, el mayor proyecto ferroviario del país en 100 años que consiste en un corredor de mercancías de alta productividad entre Melbourne y Brisbane. Los trabajos a los que aspiran las empresas españolas alcanzan un presupuesto estimado de AU$ 3.500 millones (unos EUR 2.150 millones al cambio actual), que se incluye dentro de la dotación prevista para el proyecto que alcanza los AU$ 10.000 millones (unos EUR 6.100 millones). ACS concurre a través del consorcio Capstone, integrado por sus filiales australianas CPB Contractors, UGL y Pacific Partnerships, la italiana Ghella y el fondo de infraestructuras holandés DIF. Mientras, el consorcio G2Konnect está conformado po r ANA, FER y su concesionaria Cintra, y el fondo australiano Macquarie. Repiten así una alianza que ya han forjado para otros proyectos en Australia. El tercer competidor es Regionerate Rail, compuesto por Clough, GS Engineering and Construction, Webuild, de la italiana Salini Impregilo, Lend Lease Services y Plenary.
. ARCELORMITTAL (MTS) comunicó el pasado viernes una participación accionarial del 5,01% por parte de Société Générale.
. TÉCNICAS REUNIDAS (TRE) ha incorporado un programa de emisión de bonos en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) a medio y largo plazo y con un importe nominal agregado máximo de EUR 100 millones, posibilitando así continuar con la diversificación de sus vías de financiaciónen los mercados de capitales.
. NATURGY (NTGY) ha alcanzado un acuerdo para vender su participación del 96,04% en su subsidiaria de redes de electricidad chilena, Compañía General de Electricidad S.A en Chile (CGE), a State Grid International Development Limited (SGID) por un precio total de compra (equity value) de EUR 2.570 millones, fijado en euros y pagadero en efectivo al cierre de la operación.
La transacción supone un Enterprise Value (EV) por el 100% de CGE de EUR 4.312 millones y se espera que las plusvalías antes de impuestos para NTGY alcancen aproximadamente EUR 400 millones. El cierre de la transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias pertinentes y la autorización de competencia. NTGY espera completar la transacción antes de finales de febrero de 2021, siempre que se cumplan las condiciones mencionadas anteriormente. La deuda neta de NTGY proforma de la transacción se sitúa en EUR 10.800 millones, EUR 3.900 millones menos que a 30 de septiembre de 2020, en base a la desconsolidación de la deuda de CGE y en los ingresos en efectivo antes de impuestos obtenidos de la transacción. La ratio DN proforma / EBITDA de los últimos doce meses se situaría por tanto en 2,9 veces (respecto a 3,6 veces reportado) a 30 de septiembre de 2020. Además , la contribución al EBITDA de Europa y el resto del mundo (excluyendo Latinoamérica) aumenta hasta el 66% desde el 61% a los nueve meses de 2020.
. Las Sociedades Rectoras de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia comunicaron que, de conformidad con el acuerdo adoptado por el Comité Ejecutivo de la CNMV el 30 de octubre de 2020 y lo dispuesto en el Real Decreto 1066/2007, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, una vez efectuada la liquidación de las operaciones de orden sostenida de compra de MASMOVIL (MAS), formulada por Lorca Telecom Bidco, S.A.U., quedan excluidas de la negociación en esta Bolsa 131.714.565 acciones ordinarias, de MAS, de EUR 0,02 de valor nominal cada una de ellas, código ES0184696104 que representan un Capital social admitido de EUR 2.634.291,30, con efectos del 16 de noviembre de 2020, inclusive.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
