Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Enagás, LAR España, Bankia, Merlin Properties, Santander, Sabadell, Ferrovial, Sacyr…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Intrum ha adquirido una cartera de créditos fallidos, en su mayoría préstamos a consumidores y empresas, con un valor nominal de 865 millones de euros a CAIXABANK (CABK). La compañía de gestión de créditos y activos ha lcanzado un acuerdo con CABK para la adquisición de la cartera “Astún” que cuenta con más de 105.000 expedientes de p réstamos al consumo y otros productos bancarios de personas físicas y jurídicas.
. El pasado viernes quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura relativa al aumento de capital con cargo a aportaciones dinerarias y exclusión del derecho de suscripción preferente de ENAGÁS (ENG) por un importe nominal de EUR 34.883.721, mediante la emisión y puesta en circulación de 23.255.814 acciones ordinarias de la sociedad, de EUR 1,50 de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las acciones actualmente existentes y en circulación.
En consecuencia, el capital social de ENG ha quedado fijado en EUR 392.985.111, dividido en 261.990.074 acciones, de EUR 1,50 de valor nominal cada una de ellas, todas pertenecientes a una única clase y serie.
Posteriormente, la CNMV verificó la concurrencia de los requisitos exigidos para la admisión a negociación de las 23.255.814 acciones ordinarias de nueva emisión de ENG de EUR 1,50 de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las acciones actualmente existentes y en circulación. Asimismo, las Sociedades Rectoras de las Bolsas españolas han acordado la admisión a negociación delas nuevas acciones emitidas en el contexto del Aumento de Capital, cuya contratación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil, comenzará el día 23 de diciembre de 2019.
. Según Expansión, Telefónica Brasil (Vivo), filial brasileña de TELEFÓNICA (TEF) , y TIM han cerrado dos acuerdos de compartición de redes en el país, que incluyen la creación de una única red de 3G y 4G en ciudades de menos de 30.000 habitantes y la puesta en marcha de una red única d e tecnología 2G en todo el país, medidas que permitirán ampliarán la cobertura de la filial brasileña de TEF a 400 nuevas ciudades en el primer año de contrato.
. Expansión informó el viernes que BBVA ha vendido una cartera de préstamos fallidos con un valor bruto cercano a los EUR 2.100 millones a Cabot y a fondos gestionados por CarVal Investors. El importe pagado por la venta de esta cartera de préstamos provenientes de pequeñas y medianas empresas, conocida como ‘Proyecto Hera’, no ha sido desvelado.
. LAR ESPAÑA (LRE) informa que el viernes se elevó a público el acuerdo de reducción de capital social mediante amortización de acciones propias aprobado ayer por su Consejo de Administración, al amparo de la delegación efectuada por la Junta General ordinaria de accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de mayo de 2017.
Consecuentemente, el capital social de LRE se ha reducido en EUR 5.907.662 como consecuencia de la amortización de 2.953.831 acciones propias de EUR 2 de valor nominal cada una. La finalidad de esta reducción de capital, en línea con lo previsto en el Programa de Recompra, es incrementar el beneficio por acción y coadyuvar así a la remuneración de los accionistas de la Sociedad.
Tras la inscripción del acuerdo de reducción de capital en el Registro Mercantil de Madrid, LRE procederá a solicitar la exclusión de negociación de las 2.953.831 acciones amortizadas, en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). Por último, LRE informa de que, tras la ejecución de la reducción de capital, el capital social de la Sociedad ha quedado fijado en EUR 175.267.460, representados mediante 87.633.730 acciones nominativas de EUR 2 de valor nominal cada una.
Por otro lado, con fecha 19 de diciembre de 2019, LRE ha completado la refinanciación de su préstamo bancario correspondiente al activo Parque Comercial Rivas Futura, mediante la obtención de una nueva financiación otorgada por BBVA por importe de EUR 34,5 millones (EUR 7 millones más con respecto a la anterior financiación), con una duración de 5 años en estructura de amortizaciónbullet.
Asimismo, LRE completó también el viernes la refinanciación de su préstamo bancario correspondiente al activo Parque Comercial Vidanova Parc, mediante la obtención de una nueva financiación otorgada por BBVA por importe de EUR 28 millones (EUR 11 millones de euros más con respecto a la anterior financiación), con una duración de 5años en estructura de amortización bullet. Estas operaciones permiten mejorar tanto el coste como el vencimiento de la deuda de la sociedad.
. BANKIA (BKIA) informa de que el pasado viernes la agencia de calificación Fitch Ratings ratificó elrating a largo plazo de
BKIA en “BBB”, perspectiva Estable. En la misma nota, Fitch Ratings revisó los siguientes ratings:
- Eleva el rating a corto plazo (Short-term IDR) desde “F3” hasta “F2”
- Ratifica el rating a largo plazo de deuda senior preferred en “BBB”
- Ratifica el rating a largo plazo de deuda senior non-preferred en “BBB”
- Ratifica el rating de la deuda subordinada (Subordinated debt) en “BBB-”
- Eleva el rating a corto plazo de deuda senior preferred desde “F3” hasta “F2”
. ABENGOA (ABG) ha finalizado con éxito el proceso de reestructuración financiera que estaba llevando a cabo en Brasil una vez recibida la sentencia dictada por la juez de lo mercantil de la Comarca de la Capital de Río de Janeiro en la que se aprueba el cierre del llamado proceso de ‘recuperaçao judicial’ (recuperación judicial) en el que la compañía se encontraba inmersa. ABG destacó que con el cierre de este proceso resuelve la situación concursal en el país y reactiva así su actividad de construcción «con el objetivo de volver a ser referente en el sector de la transmisión eléctrica».
. La socimi española MERLIN PROPERTIES (MRL) comenzará a cotizar en la Bolsa de Portugal el próximo enero, con lo que cumplirá su objetivo de doble cotización cinco años y medio después de su debut bursátil en España. Aunque su consejero delegado, Ismael Clemente, anunció hace unos meses su intención de cotizar en Lisboa a finales de 2019, fuentes del sector aseguran a Efe que MRL ha retrasado a enero de 2020 su salida al mercado luso.
Por su tamaño, MRL, que cotiza desde 2015 en el Ibex-35, podría entrar en el selectivo de la Bolsa portuguesa (PSI-20), controlada por Euronext. Según Clemente, la cotización en Lisboa ayudará a mejorar la visibilidad de la compañía, líder en el sector de activos terciarios en la península ibérica. También pretende facilitar la compra de acciones a los inversores portugueses, con la reducción de costes y trámites que supondrá.
. SOLARIA (SLR) comunica que, ha cerrado un acuerdo de compraventa de energía a largo plazo (PPA), en su modalidad física, con Statkraft Markets GMBH, por una duración de 10 años y una potencia total contratada de 252 MW.
. SANTANDER (SAN) ha alcanzado un acuerdo para hacerse con el 40% del capital que no controlaba del brasileño Banco Olé. La participación estaba en manos de Banco Bonsucesso, socio de SAN desde 2015. Las dos entidades ya llegaron en marzo a un acuerdo para la operación, pendiente de establecer el precio. SAN pagará por la participación del 40% 1.600 millones de reales (unos EUR 355 millones a los tipos de cambio actuales).
. En el marco del proceso de desinversión de todos o parte de los activos de la división de Servicios del grupo FERROVIAL (FER), ha alcanzado un acuerdo para la venta de Broadspectrum (negocio de Servicios en Australia y Nueva Zelanda) a una entidad controlada por Ventia Services Group Pty Limited. El equity value (precio de las acciones y préstamos de accionista) asciende a AU$ 485,5 millones (unos EUR 303 millones).
El valor empresa (enterprise value) es de AU$ 524,5 millones (unos EUR 327 millones). El EBITDA de Broadspectrum, a septiembre de 2019, asciende a AU$ 52,9 millones (unos EUR 33 millones). El cierre de la operación está supeditado a condiciones usuales en este tipo de operaciones, incluyendo la obtención de autorizaciones regulatorias y de competencia. Se espera que la transacción produzca para FER un impacto negativo en la cuenta de pérdidas y ganancias de aproximadamente EUR 270 millones en el 4T2019. Respecto al resto de la división de Servicios del grupo, FER continúa comprometida con su desinversión, habiéndose observado un mayor interés en negocios y/o geografías específicas.
. BANCO SABADELL (SAB) formalizó el viernes la transmisión de la mayor parte de los activos inmobiliarios que integran las carteras comercialmente denominadas “Coliseum”, “Challenger” y “Rex” a sociedades íntegramente par ticipadas por una filial de Cerberus Capital Management L.P. participada, a su vez, al 80% por Cerberus y al 20% restante por SAB, con la consiguiente desconsolidación de dichos activos del balance de SAB.
Los activos inmobiliarios transmitidos constituyen cerca de 46.000 unidades con un valor bruto contable conjunto aproximado de EUR 6.414 millones, importe que no incluye ya los activos que han sido objeto de comercialización y venta a terceros hasta este momento. La transmisión de las aproximadamente 15.000 unidades restantes de activos inmobiliarios, aproximadamente, con un valor bruto de EUR 1.817 millones, está pendiente del posible ejercicio de los derechos de tanteo por parte de terceros, si bien ello no alteraría los impactos financieros previstos. El precio de las operaciones es de aproximadamente EUR 3.430 millones. Al cierre de las operaciones, la aplicación de determinadas cláusulas contractuales sobre todo el perímetro de activos de las operaciones exige el reconocimiento de provisiones adicionales por EUR 52 millones netos de impuestos.
Por otro lado, en los resultados del 4T2019 se contabilizarán EUR 20 millones netos de impuestos por cos tes vinculados a los activos no imputables a la venta. El cierre de estas operaciones contribuye positivamente a mejorar la rentabilidad de SAB y aporta un impacto positivo en la ratio de capital Common Equity Tier 1 (Fully-loaded) de SAB de 16 puntos básicos en el 4T2019. Teniendo en cuenta dicho impacto, la ratio Common Equity Tier 1 (Fully-loaded) pro forma a 30 de septiembre del 2019 se sitúa en 11,78%.
Por otro lado, Fitch Ratings, con fecha del viernes, subió el rating a corto plazo de SAB a F2 desde F3 reflejando la continua mejora de su perfil de financiación y su holgada posición de liquidez. El rating a largo plazo se mantiene en BBB, con perspectiva estable.
. El diario Expansión informó hoy que el consorcio SIS, integrado por el grupo español SACYR (SCYR) (49%) y su socio italiano Fininc (51%), se ha hecho con el contrato para la mejora y explotación de la autopista italiana A3, una de las más importantes del país, durante los próximos 25 años,licitación por la que también pujaba su actual concesionaria, Atlantia. El contrato incluye una inversión en obras nuevas por valor de EUR 390 millones, y la concesión generará una cartera de EUR 2.700 millones y un cash flow de explotación (EBITDA) de EUR 1.400 millones. Según una fuente del conso rcio, el proyecto no tiene riesgo de demanda, ya que las posibles variaciones en el tráfico se compensarían por vía tari faria. La autopista, que une las localidades de Nápoles, Pompeya y Salerno, a l sur de Italia, suma 56 kilómetros y cuenta con una intensidad media diaria cercana a los 170.000 vehículos.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
