Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Aena, Bankinter, Acciona, Sabadell, Enagás, CAF…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. La CNMC ha aprobado la resolución de supervisión sobre las tarifas aeroportuarias aplicables por AENA en el ejercicio 2020, en la que determina una reducción global del 1,44%, que entrará en vigor a partir del próximo mes de marzo. Esta rebaja es ligeramente mayor a la propuesta por el gestor aeroportuario. Las aerolíneas pagan a AENA determinadas tasas por usar ciertos servicios en sus aeropuertos (pistas, pasarelas, estacionamiento de aviones, servicios de seguridad, etc.) y las repercuten posteriormente en el precio que pagan los pasajeros por los billetes. De esta manera, la CNMC explica que la diferencia entre la reducción calculada (-1,44%) y la propuesta por AENA (-1,17%) radica en la modificación de dos factores. Por un lado, la estimación de tráfico de pasajeros realizada para 2020 (1,3% de crecimiento estimado por AENA en 2020 vs 2,7% estimado por la CNMC), y por otro, la modificación del índice de actualización de preciosaplicado. La CNMC aprobó el 7 de noviembre un valor para el índice del 0,8% frente al 1% aplicado por AENA.
. BANKIA (BKIA) informó ayer que la agencia de calificación Fitch Ratings ratificó el rating de sus cédulas hipotecarias en “A+”, perspectiva “estable”.
. El Consejo de Administración de BANKINTER (BKT) ha acordado proponer a la próxima Junta General Ordinaria, a celebrar en el mes de marzo de 2020, la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión (que asciende a la cantidad de EUR 1.184 millones) mediante la entrega a sus accionistas de acciones de su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros. A estos efectos, y de acuerdo con el asesoramiento recibido, BKT valoró el 100% del capital de Línea Directa Aseguradora en EUR 1.434 millones por lo que, con la distribución del importe de prima de emisión señalado, se entregar· a los accionistasde BKT el 82,6% del capital social de Línea Directa Aseguradora. Una vez distribuida la prima de emisión mediante la entrega de dichas acciones, BKT mantendrá una participac ión financiera minoritaria del 17,4% de la aseguradora. Todo ello, al amparo de lo dispuesto en el artículo 41 de los estatutos sociales. Con carácter previo a la operación, está previsto que L ínea Directa Aseguradora pague a BKT un dividendo de EUR 60 millones, hasta dejar la ratio de solvencia de la aseguradora en torno al 180%. La sólida posición de BKT le permite plantear esta distribución extraordinaria a sus accionistas, la cual tendrá un impacto limitado en la rentabilidad d el grupo y que incluso mejorar· la ratio de solvencia consolidada en 5 puntos básicos de CET1.
. El diario Expansión informa, en su edición de hoy que los accionista minoritarios de SIEMENS GAMESA (SGRE), se están movilizando para exigir a Siemens compensaciones o una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el total del capital de la compañía. Además, los minoritarios se han personado en las causas judiciales que enfrentan a Siemens e IBERDROLA (IBE) y se han dirigido a la CNMV para que revise la exención de OPA que en su día concedió a Siemens para ograrl la mayoría en Gamesa. Siemens controla el 59% del capital de SGRE, IBE el 8% y los minoritarios e institucionales el restante 33% del capital.
. ACCIONA (ANA) ha alcanzado un acuerdo con el grupo australiano de infraestructuras Lendlease para adquirir una parte de la cartera de proyectos de su filial, Lendlease Engineering. El pacto incluye ocho proyectos clave:
- Southern Program Alliance (Victoria). Un proyecto de eliminación de pasos a nivel. Desarrollado ya en alianza con
ACCIONA.
- Southern Program Alliance AWP1 (Victoria). Trabajos adicionales al proyecto anterior. Desarrollado ya en alianza con ACCIONA.
- Ballarat Line Upgrade (Victoria). Mejoras de la red ferroviaria. Desarrollado ya en alianza con ACCIONA.
- WestConnex 3A (Nueva Gales del Sur). Dos túneles de autopista gemelos de 7,5 KM de longitud.
- Western Sydney International Airport (Nueva Gales del Sur). Movimiento de tierras a gran escala.
- Pacific Highway W2B (Nueva Gales del Sur). Mejoras en tramos de carretera.
- Gawler Rail (Australia Meridional). Proyecto de electrificación.
- The Northern Road Upgrade (Nueva Gales del Sur). Mejoras en tramos de carretera.
Los proyectos de los túneles de NorthConnex (Nueva Gales del Sur) y de la carretera Kingsford Smith Drive (Queensland), ambos en sus etapas finales, así como el Metro de Melbourne, no forman parte del perímetro del acuerdo y permanecerán en Lendlease. La transacción, valorada en AU$ 180 millones (unos EUR 110 millones), incluye un importante paquete de bienes de equipo, así como la transferencia a ANA de los empleados tanto de los proyectos adquiridos como de los equipos de desarrollo de negocio de Lendlease Engineering. La contraprestación económica se abonará de manera diferida en tres tramos: un tercio al cierre del acuerdo, otro tercio a finales de 2020 y el resto en junio de 2021. Se espera que el acuerdo entre en vigor en el 1S2020, sujeto a aprobaciones regulatorias y a consentimientos de clientes y terceros.
. El Consejo de Administración de ENAGÁS (ENG) , en ejercicio de la delegación otorgada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el día 31 de marzo de 2017, ha acordado llevar a cabo una ampliación de capital con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas de la sociedad por un importe efectivo (nominal más prima) aproximado de EUR 500.000.000. El aumento de capital se realizará mediante la emisión de acciones de la misma clase y serie que las actualmente en circulación y representadas mediante anotaciones en cuenta, por su valor nominal de EUR 1,50 por acción más una prima de emisión que se determinará conform e al resultado del proceso de colocación privada acelerada.
La finalidad del Aumento de Capital es financiar una parte de la operación de adquisición de una participación indirecta adicional en el capital de la sociedad Tallgrass Energy LP. El aumento de capital se llevará a cabo media nte el procedimiento de colocación privada acelerada denominado “Accelerated Bookbuilding Offering”, exclusivamente entre inversores cualificados o clientes profesionales.
. En relación al acuerdo adoptado por el Consejo de Administración de SABADELL (SAB) de la distribución de un dividendo el día 24 de diciembre de 2019 por un importe de EUR 0,02 brutos por acción a cuenta de los resultados del ejercicio 2019, SAB hace constar que el Precio de Referencia de sus acciones es de EUR 1,0725.
Consecuentemente, el derecho de cobro del dividendo de los accionistas frente a SAB por el importe neto del dividendo una vez aplicada la correspondiente retención a cuenta de impuestos, que asciende a EUR 0,0162 por acción, se liquidará de la siguiente manera:
- Mediante la entrega de una acción de SAB a los accionistas por cada 66,20368225 acciones de su titularidad.
- Las fracciones de acciones inferiores a la unidad que tengan derecho a recibir los accionistas de SAB conforme a la anterior proporción se les liquidarán en efectivo aplicando el Precio de Referencia.
. CAF ha acordado proceder a la segunda renovación del programa de emisión de papel comercial a corto plazo (Euro-Commercial Paper Programme), así como a ampliar su saldo nominal máximo agreg ado de EUR 200.000.000 a EUR 250.000.000. El correspondiente documento informativo (Information Memorandum) fue registrado ayer en la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublín). El Programa permite a CAF, en los términos y condiciones del citado documento informativo y durante un periodo de 12 meses, llevar a cabo emisiones de valores ordinarios de renta fija con un vencimiento inferior a 364 días, que podrán ser admitidos a neg ociación en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublín) o en cualquier otra bolsa de valores o sistema de negociación.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
