Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Rovi, Mediaset, Deoleo, Parques Reunidos, Amper, Sabadell…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. LABORATORIOS ROVI (ROVI) prevé duplicar sus ingresos operativos en 2023, hasta aproximadamente EUR 606,4 millones, frente a los EUR 303,2 millones alcanzados en 2018, según recoge la presentación sobre la actualización de su estrategia en el Día del Inversor. La compañía estima además multiplicar por 2,5 veces el cash flow de explotación (EBITDA) antes de I+D (recurrente) en 2023, hasta alcanzar aproximadamente EUR 157,5 millones, frente a los EUR 63 millones obtenidos en 2018.
ROVI destacó el esfuerzo de la inversión para genera crecimiento en sus previsiones a largo plazo, con una fase de crecimiento impulsada por tres catalizadores clave (biosimilar de enoxaparina, Risperidona-ISM, Letrozol-ISM) y respaldada por un negocio de especialidades farmacéuticas sólido y en crecimiento.
. MEDIASET ESPAÑA (TL5) comunicó ayer que su matriz Mediaset informó que, en el marco del procedimiento de conformidad con los artículos 2378 C.C. y 700 C.P.C. promovido ante el Tribunal de Milán por Vivendi S.A. e Simon Fiduciaria S.p.A. para la suspensión cautelar de los acuerdos de la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Mediaset de 4 de septiembre de 2019, el Tribunal, a instancia de las partes, ha pospuesto la reanudación de la vista hasta el 29 de noviembre de 2019 para darles la posibilidad de alcanzar una conciliación de la controversia, prorrogando la suspensión provisional de los acuerdos hasta que se celebre la vista.
. Expansión informa que DEOLEO (OLE) someterá a la aprobación de la Junta Extraordinaria de Accionistas, que tendrá lugar el próximo 17 de enero, una “operación acordeón” por compensación de pérdidas, la segregación del patrimonio a favor de su filial Deoleo Holding y la liquidación de Deoleo Preferentes, entre otros puntos.
La Junta Extraordinaria de OLE autorizará previsible mente dicha operación que conllevará la reducción del capital a cero para la compensación de pérdidas y un aumento de capital simultáneo por un importe de EUR 50 millones con el objetivo de restablecer el equilibrio patrimonial y obtener fondos para el repago de parte de su deuda. Asimismo, los accionistas previsiblemente aprobarán la segregación del patrimonio de la compañía a favor de su filial Deoleo Holding, que será efectiva el próximo 1 de enero de 2020.
En concreto, la valoración total neta de los elementos integrantes del patrimonio segregado asciende a EUR 48,9 millones, teniendo en cuenta unos activos de EUR 791,41 millones y unos pasivos de EUR 742,51 millones. No obstante, tras los ajustes contables en las cuentas de 2018, la valoración total neta del patrimonio segregado ascendería a EUR 38,74 millones. La segregación se enmarca en un proceso complejo de reestructuración y refinanciación de deuda de EUR 575 millones, aprobado por el Consejo de Administración con el fin de reforzar la viabilidad del grupo y la sostenibilidad de su deuda, la reducción progresiva del endeudamiento de OLE y su grupo y el fortalecimiento de la estructura de capital.
. El grupo alemán Siemens está estudiando comprar la participación del 8% que tiene IBERDROLA (IBE) en SIEMENS GAMESA (SGRE), según publicó Bloomberg, citando fuentes cercanas a la operación. La eventual adquisición se cerraría con prima sobre el precio de mercado y llevaría la participación de la multinacional alemana hasta el 67%. La operación estaría valorada en EUR 768 millones a precios de mercado. Según la agencia de noticias, sería posible i ncluso la compra, en una operación posterior, del resto del capital de la empresa. Con todo, no se ha tomado aún ninguna decisión al respecto, indica Bloomberg.
Además, la semana pasada, el consejero delegado de S iemens, Joe Kaeser, aseguró que prevé colocar el 75% de la división de energía de la empresa, negocio en el que entraría incluido el 59% que posee en SGRE. Un control reforzado de SGRE, ya sin IBE en el capital, facilitaría esta operación.
. El diario Expansión informa hoy que DURO FELGUERA (MDF) cree que la delicada situación financiera del grupo no es sostenible a corto plazo y se ha dado hasta finales de 2019 para pactar un acuerdo con sus principales acreedores. De lo contrario, la empresa se planteará otra estrategia. MDF cree que las diferencias internas entre los seis bancos acreedores impiden un acuerdo. Según el diario, SABADELL (SAB) y CAIXABANK ( CABK) serían los más reacios a pactar.
. El grupo español FERROVIAL (FER) ha firmado el contrato que se adjudicó el pasado mes de mayo para la construcción de un nuevo túnel bajo el río Támesis al este de Lo ndres. El proyecto está valorado en £ 1.000 millones .
. Según le indicaron fuentes financieras a Expansión, los accionistas de UNICAJA (UNI) y LIBERBANK (LBK) han tomado la iniciativa para reactivar una fusión entre ambas entidades. Los accionistas de ambos bancos habrían retomado las conversaciones entre ellos hace semanas y estarían próximos a acercar posturas en el canje de acciones de la entidad combinada. El plan de los accionistas pasaría por emitir unos EUR 500 millones en bonos convertibles contingentes (CoCos) y otros EUR 300 millones en deuda subordinada.
. En relación a la aprobación de la exclusión de negociación de las acciones de la sociedad por parte de su Junta General de Accionistas, PARQUES REUNIDOS (PQR) informa de que:
- Ayer se presentó ante la CNMV la correspondiente solicitud de exclusión de negociación de la totalidad de las acciones representativas del capital social de PQR de las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao y, por consiguiente, del Sistema de Interconexión Bursátil, con aplicación de la excepción de Oferta Pública de exclusión.
- Está previsto que la Orden Sostenida que sobre l as acciones de PQR mantiene Piolin BidCo, S.A.U. finalice el próximo 2 de diciembre de 2019, a cierre de mercado, habiéndose solicitado a la CNMV la suspensión de la negociación de las acciones de la sociedad desde dicho momento hasta la exclusión definitiva de negociación
. La filial británica de BANCO SABADELL (SAB), TSB, ha decidido realizar un ajuste de 82 oficinas en el año 2020 (desde las 540 actuales hasta situarlas en 458 sucursales), lo que equivale al 15% de su red actual, como parte de su nuevo plan estratégico para el próximo trienio, que tiene como principal objetivo mejorar la rentabilidad y la eficiencia. El proceso de ajuste de la red comercial, que busca adaptarse a la realidad del mercado actual, supondrá un impacto en costes de £ 180 millones (unos EUR 210 millones). TSB justificó esta decisión, que previsiblemente afectará a la plantilla, en que cuenta con más del doble de oficinas por cada 10.000 clientes que la media del sector en Reino Unido.
No obstante, a pesar de ajustar el tamaño de su red, la entidad se ha comprometido a invertir en nuevas oficinas “flagship” o buques insignias en localizaciones estratégicas y a destinar unos £ 140 millones (unos EUR 152 millones) en la transformación de sus canales digitales y automatización de sucursales. Por otro lado, tras absorber los impactos de la amortización de inversiones, los ahorros de costes está previsto que alcancen unos £ 100 millones (uno s EUR 117 millones).
. En el marco del desarrollo y cumplimiento de su Plan Estratégico 2018-2020, AMPER (AMP) comunicó que ayer que ha adquirido, a través de su filial Amper Rubricall, el 100% de las participaciones sociales de las empresas Sistemas Electrónicos Y Telecomunicación S.A. y Support Suministros y Soporte S.L. ambas pertenecientes al Grupo Setelsa, con el fin de reforzar la vertical de seguridad y telecomunicaciones. El precio de compraventa es de EUR 4 millones, pagaderos en tramos:
- EUR 3 millones ya desembolsados en el momento de la firma
- EUR 0,5 millones a los 12 meses de la firma
- EUR 0,5 millones a los 24 meses de la firma
Las compañías objeto de la transacción no tienen deuda financiera alguna, presentan posición de caja positiva que AMP hace suya y finalizarán el ejercicio 2019 con un EBI TDA conjunto aproximado de EUR 800.000.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
