Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acciona, BME, Abengoa, Airbus, Ence…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según informa Expansión, la CNMV alemana, el BaFin, ha aprobado la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que ha lanzado ACCIONA (ANA) sobre su participada Nordex, compañía fabricante de aerogeneradores, valorada en EUR 637 millones. La OPA fue lanzada después de que hace poco más de un mes ANA suscribiera una ampliación por el 10% del capital de Nordex por EUR 99 millones y sobrepasara de esta forma el 30% en el capital de la compañía alemana. Cabe recordar que el precio ofrecido es de EUR 10,34 por acción, precio que es casi un 21% inferior al que cotizan actualmente las acciones de Nordex. Los accionistas de la compañía alemana tendrán un plazo inicial de un mes para acudir a la OPA, plazo que va desde hoy, 18 de noviembre, hasta el próximo 18 de diciembre. Una vez finalizado el periodo inicial de aceptación, y tras la finalización de los trámites requeridos por la legislación alemana, se dará inicio al periodo adicional de aceptación que tendrá una duración de dos semanas, desde el 24 de diciembre de 2019 hasta el 6 de enero de 2020. El éxito de la oferta no está sujeto a la aceptación de un mínimo de capital y la única condición que figura en el folleto es que la operación de fusión reciba el visto bueno de las autoridades de la competencia de Alemania y EEUU antes del 31 de mayo de 2020.
. La operadora bursátil suiza Sixt Group (SIX) anunci ó ayer una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la totalidad de las acciones de BOLSAS y MERCADOS. A continuación, detallamos los principales términos de la oferta:
- La oferta es voluntaria y se realiza sobre el 100% del capital; se pagará toda en dinero; el precio d e la oferta es de EUR 34 por acción, lo que implica una valoración aproximada de BME de EUR 2.840 millones;
- El precio ofrecido representa una prima del 47,6% sobre el precio medio de cotización de las acciones de BME en los últimos 6 meses y una prima del 33,9% sobre el precio de cierre del pasado viernes, 15 de noviembre (EUR 25,40 por acción).
- La oferta está condicionada a que sea aceptada por el 50% del capital de BME más una acción.
- Además, está sujeta a la autorización de la Comisió n Nacional del Mercado de la Competencia (CNMC) y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). También deberá ser aprobada por el Gobierno de España;
- SIX espera mantener las acciones de BME cotizando en los mercados de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Si legalmente puede excluirla de bolsa tras la OPA, esta operación será considerada;
Valoración: consideramos el precio ofertado por SIX por las acciones de BME como atractivo. No obstante, no descartamos una potencial contraopa por parte de otro operador, como es el caso de Euronext, el cual, como reconoció ayer la propia BME, ha venido manteniendo conversaciones con la compañía española recientemente en aras de lanzar una fertao por la misma.
. La compañía española ABENGOA (ABG) se ha adjudicado dos nuevos contratos de infraestructura licitados por la compañía minera Southern Copper en Perú, en las unidades mineras de Cuajone y Toquepala, por un importe de aproximadamente $ 30 millones. En la mina de cobre de Cuajone ABG ejecutará un dique de retención de 40. 000 metros cúbicos de capacidad y una altitud aproximada de 3. 500 metros, trabajos que tienen un plazo de ejecución de seis meses. Por otra parte, ABG construirá en la unidad de Toquepa la cinco nuevos talleres e instalaciones para transporte y logística de una zona actualmente en operación, obras que se ejecutarán en un plazo de once meses.
. La compañía aeronáutica europea AIRBUS (AIR) consiguió ayer, durante la segunda jornada de la Feria Aeronáutica de Dubái, pedidos por importe de $ 30.000 millones. El mayor de ellos lo realizó la mayor aerolínea de Oriente Medio, Emirates, que anunció que adquiriría 20 Airbus A350s adicionales, hasta un total de 50, lo que representa un importe de $ 16.000 millones según precio de catálogo. Otro pedido rele vante fue el realizado por Air Arabia, que anunció la compra de 120 aviones de AIR por un importe de $ 14.000 millones.
. La agencia de calificación crediticia Standard & Poor’s informó ayer de que mantiene su calificación de la deuda de ENCE (ENC) en “BB” y que modifica la perspectiva de la misma de “estable” a “negativa” como consecuencia del desce nso en el precio de la celulosa. La agencia también hace referencia a la creciente contribución positiva del negocio de Energía Renovable, que aporta mayor estabilidad a los resultados de ENC.
. El grupo asegurador MAPFRE (MAP) informó ayer de que la agencia de calificación de crédito Standard & Poor’s ha elevado la calificación crediticia de emisor de MAP desde “BBB+” hasta “A-” con perspectiva “estable”, la d e sus obligaciones simples desde “BBB+” hasta “A-” y la de sus obligaciones subordinadas desde “BBB-“ a “BBB”.
. AUDAX (ADX), compañía cuya actividad se centra en la comercialización y la generación de electricidad 100% renovable, y la multinacional alemana Innogy, líder en energía renovable, han firmado un acuerdo de compra de energía a largo plazo (PPA) en España, con entrega en 1S2020. Según el contrato, durante un período de diez años, Innogy suministrará a ADX 100 GWh de electricidad al año. La energía provendrá de la planta de Innogy en Alarcos (Ciudad Real) y se utilizará para abastecer de energía 100% renovable tanto a pequeñas y medianas empresas como a hogares privados en España.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
