Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Reig Jofre, OHL, Iberdrola, Telefónica, Airbus…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. En relación al aumento del capital social con exclusión del derecho de suscripción preferente, LABORATORIO REIG JOFRE (RJF) informa que, finalizado el periodo de colocación mediante el procedimiento de prospección de la demanda y colocación privada entre inversores cualificados, se han suscrito 10.000.000 de nuevas acciones por un importe efectivo total de EUR 24.000.000 y un precio de emisión de EUR 2,40 por acción, correspondiendo EUR 0,50 a valor nominal y EUR 1,90 a prima de emisión.
En fecha del 13 de junio de 2019 se ha elevado a púb lico la escritura de ampliación de capital. Se prevé que la entrega de las nuevas acciones a los inversores sea el 18 de junio de 2019 y que las nuevas acciones empiecen a cotizar el 19 de junio de 2019. El capital social de RJF quedará establecid o en EUR 38.031.228,50, representado por 76.062.457 acciones ordinarias, de un valor nominal de EUR 0,50 cada una de ellas, numeradas correlativamente de la 1 a 76.062.457, ambas inclusive, todas ellas suscritas e íntegramente desembolsadas. El 23% de la ampliación de capital ha sido suscrita por inversores internacionales, y el 77% restante por inversores nacionales.
. OHL ha firmado con el Grupo Villar Mir y con Pacadar un acuerdo transaccional que pone fin a las discrepancias existentes en torno a la deuda que el grupo tiene con la constructora. En el acuerdo firmado, Pacadar, empresa del grupo Villar Mir dedicada a construcción y montaje de prefabricados de hormigón armado pretensado, reconoce adeudar a OHL EUR 34,86 millones más los intereses devengados diariamente d esde el 15 de febrero de 2018 a un tipo de interés fijo igual del 5% anual, de los que, a 11 de abril de 2019, Pacadar ya había pagado EUR 537.510.
Por otro lado, OHL y su filial Constructora de Proyectos Viales de México, S.A. de C.V. han suscrito con Aleatica S.A.B. de C.V. y su filial Concesionaria AT-AT, S.A. de C.V. un convenio transaccional por el que resuelven de mutuo acuerdo todas sus diferencias en relación con el Contrato de Ingeniería, Procura y Construcción de la Autopista de Altas Especificaciones Atizapán – Atlacomulco, en el Estado de México. A través de este convenio transaccional las partes resuelven todas sus diferencias en relación con este contrato y finalizan los arbitrajes que respectivamente habían iniciado en sustento de diversas reclamaciones.
. El diario Expansión señala, en relación a las negociaciones que INDRA (IDR) mantiene para adquirir ITP Aero, el grupo vasco de fabricación de motores de aviación civiles y militares, anunciada el pasado viernes, que las dudas ante el alto precio de compra de ITP, que podría situarse entre EUR 885 – 1.020 millones, estarían detrás de la fuer te caída que experimentó la acción de IDR ayer (-7,06%). El diario señala que IDR podría requerir una ampliación decapital para llevar a cabo la operación o doblar su actual deuda financiera neta de EUR 592 millones. Está previsto que la ope ración de compra se cierre este mismo verano.
. IBERDROLA (IBE) comunicó ayer que el pasado 14 de junio concluyó lavigencia del Programa de Recompra, dándose este por terminado en esa fecha. En ejecución de dicho programa, la sociedad adquirió un total de 129.078.807 acciones propias, representativas del 1,980%, aproximadamente, del capital social de IBE.
Por otro lado, el 13 de junio de 2019 IBE adquirió un total de 5.950.803 acciones propias, representativas de, aproximadamente, el 0,091% de su capital, a un precio medio unitario de EUR 6,6181, a través de la liquidación a su vencimiento (que tuvo lugar ese mismo día) de ciertos derivados sobre acciones propias contratados por la sociedad con anterioridad al 19 de febrero de 2019. El número de acciones adquiridas por IBE en ejecución del Programa de Recompra, sumado a las adquiridas a través de la liquidación de los Derivados y a las acciones propias que la sociedad poseía a 18 de febrero de 2019, es suficiente para cumplir los objetivos de reducción de capital descritos en el Programa de Recompra.
IBE informa que espera ejecutar en el plazo de un mes desde la finalización del citado programa (esto es, antes del 14 de julio de 2019) el acuerdo de reducción de capital aprobado por la Junta General de Accionistas de IBE celebrada el 29 de marzo de 2019, en virtud del cual se amortizarán:
- las 129.078.807 acciones propias, representativas del 1,980%, aproximadamente, del capital social de IBE, adquiridas en virtud del Programa de Recompra;
- las 5.950.803 acciones propias, representativas del 0,091% de su capital social, aproximadamente, adquiridas por la sociedad a través de la liquidación de los Derivados; y
- las 145.427.390 acciones propias existentes en cartera a la fecha de inicio del Programa de Recompra, representativas del 2,230%, aproximadamente, del capital social de la sociedad.
. ALMIRALL (ALM) anunció ayer la transformación de sus bonos senior eventualmente convertibles no garantizados con efectos del 25 de junio de 2019 por importe de EUR 250 millones al 0,25% con vencimiento en 2021 en bonos convertibles y/o canjeables.
Valoración : Recordamos que en la actualidad mantenemos una recomendación de ACUMULAR el valor en cartera, y un precio objetivo de EUR 16,63 por acción .
. El diario Expansión señala que TELEFÓNICA (TEF) teme que el Gobierno peruano quiera crear una nueva empresa estatal de telecomunicaciones, que competiría con los operadores privados del país. El parlamento peruano ha iniciado el trámite de la nueva Ley de Telecomunicaciones que p ermitiría al Estado constituir una empresa que opere en este segmento, con el objetivo de promover una competencia efectiva en el sector. Hasta ahora la ley establecía que el Estado tendría un papel subsidiario. Telefónica Perú, filial de TEF, es el líder del mercado local, con ventas que se elevaron a EUR 2.075 millones en 2018, lo que supuso un 10% interanual menos debido a la competencia en precios.
Por otro lado, Cinco Días señala que Telefónica Deutschland, filial alemana de TEF, ha establecido una alianza con Ericsson y Mercedes Benz en el ámbito de 5G, encaminada al mu ndo de la automoción. En un comunicado, la teleco dijo que van a instalar la primera red 5G para la producción de automóviles en la fábrica de Mercedes en Sindelfingen. La red 5G forma parte de un proyecto de innovación que se extenderá a un área de 20.000 metros cuadrados. Según TEF, la experiencia será implantada en otras plantas en el futuro.
. Cinco Días informa que BANCO SANTANDER (SAN) ha convocado Junta General Extraordinaria de accionistas para el 22 de julio en primera convocatoria y 23 de julio en segunda, con el objetivo de aprobar la ampliación de capital que financie la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 25% del capital de su filial mexicana (Santander México) que no controla aún.
El importe está aún por determinar, aunque el 12 de abril, cuando anunció su intención de lanzar la OPA ofrecía unos EUR 2.600 millones por este paquete accionarias, para el que estimó un reparto máximo de 572 millones de títulos de la matriz del grupo, entonces valorado en EUR 2.560 millones y hoy en EUR 2.265 millones. No obstante, hay que tener en cuenta la fluctuación de tipos de cambio en pesos mexicanos y la prima del 14% ofrecida por SAN. Con esta operación, SAN mejorará su ratio de capital en cinco puntos básicos.
. AIRBUS (AIR) anunció ayer un pedido valorado en más de $ 10.000 millones (unos EUR 9.000 millones) a precios de catálogo de su nuevo modelo A321XLR, que tiene 240 a sientos y capacidad para rutas trasatlánticas. En c oncreto, el pedido global es de 100 unidades de dicha aeronave para Air Lease Corporation, una de las mayores compañías del mundo de leasing de aviones.
. En relación al acuerdo alcanzado entre LetterOne y todos los acreedores titulares de la deuda bancaria sindicada de DIA, que establecía una vía para alcanzar una estructura de capital viable a largo plazo para la sociedad (Lock-Up Agreement), se informa de lo siguiente:
- El Lock-Up Agreement contemplaba que llegado el 15 de junio de 2019, DIA debería haber alcanzado un acuerdo con los Acreedores Sindicados y en su caso con nuevas entidades financiadoras en cuanto a la documentación para la modificación y refundición de los términos de la financiación sindicada existente, y haber suscrito documentación vinculante en relación con las nuevaslíneas de financiación por un importe de EUR 380 millones, o de lo contrario, LetterOne estaría facultada para terminar el Lock-Up Agreement.
- Desde el 20 de mayo de 2019, DIA ha estado realizando sus mejores esfuerzos para tratar de alcanzar un acuerdo con los Acreedores Sindicados y con nuevas entidades financiadoras dentro del plazo mencionado que asegure una estructura de capital viable a largo plazo para DIA en términos y condiciones aceptables para LetterOne y la Sociedad.
- A día de hoy, aunque todavía no se haya alcanzado un acuerdo, las partes siguen en negociaciones. DIA continuará trabajando con LetterOne y los Acreedore s Sindicados para tratar de alcanzar un acuerdo lo antes posible.
- La ejecución de la ampliación de capital por importe de EUR 500 millones de fondos propios aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 20 de marzo de 2019, así como el compromiso de aseguramiento de LetterOne en relación con dicha ampliación, serán eficaces, y por tanto estarán disponibles para la So ciedad, una vez se alcance un acuerdo con los Acreedores Sindicados que garantice una estructura de capital viable a largo plazo para DIA, en términos y condiciones aceptables para LetterOne y la Sociedad.
- En cualquier caso, LetterOne ha comunicado a DIA que no ha ejercitado su derecho a terminar el Lock-Up Agreement, pero se reserva su derecho a hacerlo en cualquier momento si considerase que no es posible alcanzar pronto un acuerdo ejecutable que asegure una estructura de capital viable a largo plazo para DIA, en términos y condiciones aceptables para LetterOne y la Sociedad.
- DIA informará al mercado si se alcanza un acuerdo , tan pronto como ello suceda.
En relación a este mismo asunto, Expansión informa hoy que Letterone y sus fondos acreedores negocian el precio del préstamo, que podría acercarse al 10% de los EUR 380 millones de nueva liquidez. El pacto es clave para la ampliación de capital por importe de EUR 500 millones necesaria para evitar la liquidación de DIA. Un total de 17 entidades forman parte del pool de acreedores sindicados de DIA, diez bancos y siete hedge funds.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
