Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Telefónica, Sabadell, Repsol, DIA…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El diario digital elEconomista.es informó ayer de que la subasta de las nuevas frecuencias de telefonía móvil en Alemania sigue viva. TELEFÓNICA (TEF) , Deutsche Telekom, Vodafone y Drillisch compiten a diario por la compra de un espectro radioeléctrico cuya recaudación provisional ya alcanza los EUR 5.901 millones, una cifra que supera con creces las mejores expectativas del Gobierno alemán que, antes de la s ubasta, esperaba recaudar cerca de EUR 5.000 millones. Hasta el pasado viernes, y según datos de la Agencia Federal de Redes, TEF ha invertido un total de EUR 1.116 millones en la compra de un tipo de espectro radioeléctrico que permitirá desarrollar servicios de 5G en el mayor mer cado europeo de las telecomunicaciones móviles. A cambio de ese importe, el grupo español ha obtenido dos bloques de 2×5 MHz de la banda de frecuencias de 2 GHZ y otros seis paquetes de 1×10 MHz cada uno de la banda de 3,6 GHz. La puja de TEF representa cerca del 21% del total de la recaudación.
. El diario Expansión informó ayer que Lazard ha reducido su participación en RED ELÉCTRICA (REE) desde el 4,97% hasta el 2,98%. Así, Lazard pasa a ser el tercer accionista en el gestor del sistema eléctrico, situánd ose por detrás de BlackRock, que posee una participación en el capital de REE del 3,14%.
. Según recoge el Expansión, SABADELL (SAB) acaba de iniciar una ofensiva comercial en seguros digitales a través de la marca Blink, de nueva creación. La actividad acaba de arrancar con la venta de seguros de hogar y de automóviles, los primeros de una familia de productos que saldrán al mercado a partir del año que viene. El objetivo es vender 100.000 pólizas anuales a partir del cuarto año, cuando lainiciativa haya cogido velocidad de crucero, y que genere unos ingresos recurrentes de EUR 25 millones. La contratación del producto se realiza a través de tres clics vía web. También se puede contratar a través del teléfono y de una aplicaciónmóvil.
. El diario elEconomista.es informó ayer que Exxon Mobil ha recibido muestras de interés de REPSOL (REP) y de la petroquímica británica Ineos Group Holdings para ha cerse con un paquete de campos petrolíferos que vende en el Golfo de México. Los activos podrían tener un valor de hasta $ 1.500 millones, según indica Bloomberg. Una venta a la española REP ampliaría su posición actual en la prolífica regiónoffshore, mientras que para Ineos marcaría su debut como productora de petróleo y gas en el Golfo. Un acuerdo de venta podría firmarse en un mes, aunque hasta ahora no se ha llegado a un acuerdo y las conversaciones podrían fracasar. Exxon, Ineos y REP se negaron a comentar las conversaciones.
. La Junta General Ordinaria de Accionistas de DIA, celebrada ayer 20 de marzo, aprobó un aumento del capital social con objeto de incrementar los fondos propios de DIA en un importe efectivo de EUR 500 millones, delegando en el Consejo de Administración las facultades para ejecutar el acuerdo. En el marco de dicho acuerdo, LetterOne se comprometió a ejercitar su derecho de suscripción preferente en proporcióna su porcentaje de capital social, y a asegurar la totalidad del aumento, suscribiendo la parte que en su caso no sea suscrita por el resto de accionistas, u obtener el aseguramiento de una o más entidades financieras.
La ejecución del aumento de capital y el compromiso de aseguramiento de LetterOne quedaron sujetos al cumplimiento de tres condiciones: (i) la liquidación de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) formulada por LetterOne sobre la totalidad de las acciones de DIA; (ii) la consecución de un acuerdo con los acreedores titulares de la deuda bancaria sindicada de DIA que permita una reestructuración o refinanciación de la deuda que garantice la estabilidad financiera de la sociedad; y (iii) el nombramiento de una mayoría de miembros del Consejo de Administración de DIA propuestos por LetterOne.
El viernes 17 de mayo de 2019, la CNMV anunció oficialmente que la Oferta fue aceptada por un número de acciones representativas del 40,76% del capital social de DIA, las cuales, sumadas a las acciones de las que LetterOne ya era titular con anterioridad a la Oferta, hacen que LetterOne pase a ser titular de un 69,76% del capital social de DIA. La fecha de operación bursátil fue ayer, lunes 20 de mayo de 2019, y por tanto la Oferta quedará liquidada el miér coles 22 de mayo de 2019.
En relación con el cumplimiento de la segunda de las citadas condiciones, LetterOne alcanzó ayer un acuerdo (Lock-Up Agreement) con todos los acreedores titulares de la deuda bancaria de DIA que establece una vía para la restructuración o refinanciación de la financiación bancaria sindicada de DIA y la consiguiente estabilidad financiera de la sociedad.
En cuanto a la tercera de las condiciones, LetterOne insta públicamente al Consejo de Administración de DIA que realice con carácter inmediato los nombramientos oportunos que le han sido comunicados para que dicha condición quede cumplida.
LetterOne constata que: (i) cumplidas las tres citadas condiciones, el aumento de capital de EUR 500 millones es suficiente para remover la causa de disolución por pérdidas, al restaurar el equilibrio patrimonial de DIA; y (ii) el aumento de capital, junto con las nuevas líneas de financiación por importe conjunto de EUR 380 millones previstas en el Lock-Up Agreement y en el term-sheet, constituyen una solución a los problemas de liquidez que venía atravesando DIA, y proporcionan una estructura de capital viable a largo plazo.
. Expansión, citando a fuentes cercanas al proyecto, informa de que Cintra, filial de concesiones de FERROVIAL (FER), se ha impuesto provisionalmente en la puja por el túne l de Silvertown bajo el Támesis, al este de Londres (Reino Unido), con una inversión de unos £ 1.000 millones (unos EUR 1.200 millones). La oferta de FER habría superado a la que realizó ACS a través de Hochtief.
. El diario Expansión señala hoy que Hunosa, minera controlada por la SEPI, y DURO FELGUERA (MDF), han alcanzado un acuerdo para desarrollar proyectos de obtención de combustibles a partir de biomasa, biogás, así como el impulso de otras potenciales tecnologías en materia de renovables.
. Expansión informa de que la alcaldesa de Madrid, Manuela Carmena, ha convocado hoy a la oposición (PP, PSOE y Ciudadanos) para constatar su apoyo al proyecto Madrid Nuevo Norte (proyecto en el que BBVA ostenta el 75% de la promotora Distrito Castellana Norte (DCN), que promueve el proyecto y que tiene como socio minoritario a GRUPO SANJOSÉ (GSJ) ) y elevarlo a votación en una comisión y un pleno extraordinario antes de las elecciones regionales y municipales del domingo 26 de mayo. La reunión se producirá un día después de recibir el informe de im pacto ambiental de la Comunidad de Madrid, un trámite necesario para a probar el proyecto.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
