Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankia, Sacyr, Lar España, Euskaltel, Tubacex…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BANKIA (BKIA) ha alcanzado un acuerdo con dos entidades filiales del fondo Lone Star XI para la constitución de una sociedad con el objeto de administrar, desarrollar y disponer de una cartera de activos inmobiliarios adjudicados y para la transmisión de una cartera de créditos hipotecarios de dudoso cobro por un total conjunto aproximado de EUR 3.070 millones de valor bruto contable. La cartera de adjudicados tiene un valor bruto contable aproximado de EUR 1.650 millones y la cartera de créditos hipotecarios de dudoso cobro de EUR 1.420 millones aproximadamente. Está previst o que, una vez cumplidas las condiciones a las que está sujeta la operación, ésta se cierre en el 2T2019, momento en el cual se procederá a la baja de dichos activos en balance.
Los activos inmobiliarios se aportarán a dos socied ades en las que BKIA participará, directa o indirec tamente, en un 20% de su capital y una filial de Lone Star Fund XI en el 80% restante. Por su parte, los derechos económicos de los créditos dudosos serán adquiridos en su integridad por un vehículo 100% de Lone Star Fund XI para su posterior titulización por un fondo de titulización de activos.
Los ahorros de costes a alcanzar a través de la operación se estiman en algo más de EUR 200 millones antes de impuestos durante los tres años siguientes al cierre de la operación. La operación exige el reconocimiento de provisiones adicionales en 2018 por aproximadamente EUR 85 millones. En sentido contrario, en el momento de su cierre, tendrá un efecto positivo en la ratio de capital CET1 FL en el entorno de 12 pbs. Esta operación, junto con la reducción orgánica de créditos dudosos y activos adjudicados esperados para el conjunto del ejercicio 2018, supondrá una reducción de los activos improductivos (NPAs) de más de EUR 6.000 millone s de valor bruto contable. Esto permite anticipar un año el objetivo de reducción de NPAs del plan estratégico 2018-2020.
En relación a este mismo asunto, la agencia de calificación crediticia Standard & Poor’s (S&P) ha señalado que este traspaso por parte de BKIA de activos inmobiliarios y créditos hipotecarios de dudoso cobro a Lone Star acercará sus indicadores de calidad de activos a lo s de sus comparables de mayor tamaño. Según un informe difundido este lunes por la agencia, el acuerdo permitirá a BKIA acelerar los objetivos de reducción de activos improductivos del Plan Estratégico 2018-2020, aunque la magnitud de la transacción continúa siendo inferior a otras ventas recientes de competidores de mayor tamaño. Así, el perfil de riesgo crediticio de BKIA seguirá siendo adecuado a la calificación que S&P mantiene actualmente sobre la entidad, por lo que sus ratings no se verán afectados por el acuerdo. S&P ha afirmado que la rentabilidad del banco deberá beneficiarse lige ramente gracias al ahorro de costes y que, aunque la venta liberará capital, el efecto en su índice de capital ajustado al riesgo será limitado, de aproximadamente 10 puntos básicos.
. La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha aprobado una resolución por la que tarifas aeroportuarias de AENA para 2019 permanecerán congeladas de forma global a partir del mes de marzo, según informó ayer el organismo.
. Los países clientes impulsores del avión militar de transporte A400M de AIRBUS (AIR), es decir, España, Francia, Reino Unido, Luxemburgo, Bélgica y Turquía, junto al importador Malasia, tienen previsto firmar hoy el acuerdo sobre la renegociación de los términos de este programa. Gracias a la firma, AIR garantiza la continuidad del A400M hasta 2030 y logra estabilidad financiera para un avión que se ensambla en Sevila y cuyo desarrollo ha costado ya cerca de EUR 20.000 millones. Tras los 18 aparatos fabricados este año, la previsión es que en 2019 salgan 11 de los hangares sevillanos.
. Según Cinco Días, SACYR (SCYR) se ha adjudicado el diseño y la construcción de dosgrandes hospitales en Chile por un total de 356.000 millones de pesos (unos EUR 460 millones). Ambas instalaciones, Sótero del Río (unos EUR 318 millones) y Provincia Cordillera (unos EUR 142 millones), fueron licitadas en un solo paquete. SCYR se ha impuesto a FERROVIAL (FER), ACCIONA (ANA), GRUPO SANJOSÉ (GSJ) y a la china Quingijian Group. El calendario fija un plazo de 18 a 20 meses para la realización del proyecto de diseño y cuatro años de plazo de construcción, por lo que la apertura se situaría en 2025.
. El Gobierno Regional de Piura de Perú ha formaliz ado el contrato con el Consorcio Inundaciones Piura, del que forma parte AIRTIFICIAL (AI), para la elaboración del Plan Integral para el Control de Inundaciones y Movimientos de Masas y Plan Maestro de Drenaje Pluvial del Área de los Distritos de Piura, Castilla y Veintiséis de Octubre. El monto del contrato asciende a más de $ 4,5 millones y el plazo de ejecución es de 16 meses. El Consorcio adjudicatario está formado por AI (33,33% ), Intecsa-Inarsa (33,34%) y ATJ (33,33%), lo que supone para AI una contratación de más de $ 1,5 millones.
. LAR ESPAÑA (LRE) prevé invertir EUR 250 millones en los próximos dos años para ampliar su cartera de activos logísticos. En el marco de este plan inversor, LRE busca comprar terrenos para construir naves fundamentalmente en Madrid, Barcelona, Sevilla, Mál aga, País Vasco y Valencia, provincia esta última d onde acaba de cerrar una adquisición. En concreto, ha comprado un suelo logístico de 35.945 metros cuadrados de superficie en Quart de Poblet, en el que levantará dos naves, de 5.000 y 17.000 metros cuadrados cada una, además de un edificio de oficinas. LRE prevé que es tas nuevas instalaciones estén listas en el 1T2020, toda vez que confía en comenzar las obras de construcción en el 2T2019. La compañía asegura que las dos naves contarán con una ubicación prime, dado que estarán situadas cerca del hub logístico de Riba-Roja, a quince kilómetros de Valencia y a diez del aeropuerto, y cerca de la AP-7 y la A-2.
. EUSKALTEL (EKT) y el RACC han firmado un nuevo acuerdo para crear RACCtel+, una nueva marca a través de la cual el operador de telecomunicaciones líder en el norte de España ofrecerá todo su porfolio de servicios convergentes – banda ancha, televisión digital y telefonía fija y móvil – a los socios de la entidad de servicios catalana. Las dos entidades amplían así el acuerdo que mantenían vigente desde 2008 hasta ahora, a través del cual los socios del RACC tenían la posibilidad de contratar servicios de telecomunicaciones móviles gestionadas por EKT. La ampliación de este acuerdo supone, además, que EKT entra en un nuevo mercado, Cataluña, donde se encuentran la mayoría de los socios del RACC.
. TUBACEX (TUB), líder mundial en la fabricación de productos tubulares sin soldadura en acero inoxidable y altas aleaciones, y Cofides han firmado un contrato de préstamo de EUR 30 millones para impulsar el desarrollo del negocio en el mercado americano. Este préstamo representa un importante respaldo al compromiso de TUB con el desarrollo de soluciones tubulares de alto valor tecnológico, impulsando su estrategia industrial y operacional en EEUU con la construcción de una segunda planta de producción. Esta instalación estará ubicada en Durant (Oklahoma) e impulsará el desarrollo del negocio en sectores clave como el Aeroespacial, con gran potencial de crecimiento en los próximos años.
. El diario Expansión informa hoy que el empresario catalán Ricardo Urgell ha desembarcado en RENTA CORPORACIÓN (REN) con la compra de cerca de un 3% del capital social de la inmobiliaria. El empresario ha realizado varias compras en el mercado y ha adquirido un paquete de acciones al presidente de REN, Luis Hernández de Cabanyes, que se mantendrá como princi pal accionista de la compañía, con una participación del 21,53% del capital.
. El diario Expansión, citando a fuentes financieras, informa de que dentro de la operación de fusión que están estudiando UNICAJA (UNI) y LIBERBANK (LBK), ambas entidades se plantean la venta de sus participaciones en la aseguradora Caser como vía para evitar o reducir al mínimo una eventual ampliación de capital. El diario señala que ambas podrían ingresar unos EUR 250 millones por el 22% que suman en la aseguradora.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
