Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -GALQ, Naturgy, Acciona, Sabadell, Telefónica…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según informó ayer eleconomista.es, Francisco Riberas, presidente de GESTAMP (GEST) ha llegado a un acuerdo a través de su sociedad patrimonial Halekulani para hacerse con el control de GENERAL DE ALQUILER DE MAQUINARIA (GALQ). Así, la mencionada compañía se haría con el 63% del capital que hasta el momento estaba en manos de las entidades financieras – SANTANDER (SAN); SABADELL (SAB), LIBERBANK (LBK), BBVA, Kutxabank, BANKIA (BKIA)-, lo que supondrá un desembolso de EUR 20,5 millones. Posteriormente, la sociedad patrimonial lanzará una Oferta Pública de Compra de Acciones (OPA) sobre e l resto de acciones, así como sobre los bonos convertibles que queden en circulación. La OPA se formulará al mismo precio pagado a los bancos (EUR 0,977 por acción).
Tras la liquidación de la OPA, Halekulani ejercitará sus derechos como accionista para aprobar una amp liación de capital con aportaciones dinerarias, en la que se garantizaría su suscripción y desembolso por un importe de al menos EUR 25,5 millones que se habrá de aplicar al repago parcial del subtramo C1 (deuda convertible) de la actual financiación sindicada de la compañía. Almismo tiempo, las entidades condonarán el resto de l saldo a su favor pendiente de este tramo de deuda, incluidos los intereses devengados hasta la fecha. De este modo se estima que la quita sería la diferencia entre los EUR 67,8 millones y los EUR 25,5 millones repagados.
La operación queda sujeta a la realización de una due dilligence de ciertos aspectos del parque de maquinaria de GALQ, la negociación de la documentación contractual y la aprobación de la operación por parte de osl correspondientes órganos internos. El acuerdo alcanzado entre las partes supone un periodo de exclusividad que comenzó a contar ayer y con una duración de tres meses.
Según la información remitida por GALQ, la operación supondrá un cambio de control para incorporar un socio con vocación industrial y de permanencia en disposición de dar apoyo financiero al grupo. Por el momento, no se ha concretado si la operación supondrá además ca mbios o no en la gestión de la empresa.
. NATURGY (NTGY) ha acordado llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias de conformidad con lo anunciado en su Plan estratégico 2018-2022 presentado el pasado 28 de junio de 2018 que podrán ser amortizadas si así lo decide la Junta General Ordinaria de Accionistas a celebrar durante el primer semestre de 2019. En el marco del Plan estratégico, el Consejo de administración anunció el pasado 1 de octubre que podría invertir hasta como máximo EUR 400 millones en la c ompra de acciones propias hasta el 30 de junio de 2019, representativas de aproximadamente el 1,8% del capital social a fecha de esta comunicación.
A cierre de mercado del 6 de diciembre de 2018 ya se habían adquirido con dicha finalidad 2.998.622 acciones por coste de aproximadamente EUR 67,6 millones. Las acciones restantes, hasta el importe máximo de EUR 400 millones que como tope prevé el Plan estratégico, se adquirirán a través del Programa de Recompra, que será llevado a cabo en los siguientes términos:
- Las acciones se comprarán a precio de mercado. E n particular, en lo que se refiere al precio, la Sociedad no comprará acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: i) el precio de l a última operación independiente; o ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los centros d e negociación donde se efectúe la compra. En lo que se refiere al volumen, NTGY no comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra. El volumen medio diario de las acciones de NTGY a los efectos del cómputo anterior tendrá como base el volumen medio diario negociado en los 20 días hábiles anteriores a la fecha de cada compra.
- En el marco del Programa de Recompra se podrán a dquirir hasta 16.000.000 acciones adicionales.
- El Programa de Recompra comenzará el 7 de diciem bre de 2018 y permanecerá vigente hasta el 30 de junio de 2019. No obstante, lo anterior, NTGY se reserva el derecho a finalizar el Programa de Recompra si, con anterioridad a su indicada fecha límite de vigencia, hubiera adquirido el número máximo de acciones del apartado (b), o se hubiera a lcanzado, junto a las ya adquiridas por importe de aproximadamente EUR 67 millones, el coste máximo de EUR 400 millones, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara o hiciera necesario.
- La interrupción, finalización o modificación delPrograma de Recompra, así como las operaciones de compra de acciones realizadas en su virtud serán de bidamente comunicadas a la CNMV mediante el correspondiente Hecho Relevante.
. Según informa Expansión, ACCIONA (ANA) planea invertir entre $ 1.000 – 1.200 millones (entre EUR 879 – 1.054 millones) en México en los dos próximos añospara duplicar su capacidad de generación eléctrica. Según, el director general de Acciona Energía México, Miguel Ángel Alonso, se estaría hablando de unos 1.000 MW. En este sentido, señaló que en 2019 se invertirán de $ 450 – 500 millones y en 2020 el importe restante.
Por otro lado, Cinco Días informa hoy, de acuerdo a fuentes familiarizadas con el concurso, que ANA figura en la lista de precalificación para el concurso de la segunda fase del proyecto del ferrocarril de Emiratos Árabes Unidos (EAU), Etihad Rail, valorado en un total de $ 12.500 millones.
. El presidente de BANCO SABADELL (SAB), Josep Oliu, analizó ayer la estrategia del banco desde Nueva York. SAB está inmerso en la transformación de TSB, la entidad británica que adquirió en 2015 por EUR 2.300 millones. Oliu dijo que tienen un plan de actuación para TSB basado en el crecimiento, por un lado, y en la eficiencia, por otro, para ir ganando rentabilidad en los próximos dos años. El objetivo es que TSB entre posteriormente en algún proceso de consolidación en el futuro en Reino Unido, lo que pasaría por la fusión o venta de la entidad.
. Cinco Días señala que Telefónica Brasil, filial de TELEFÓNICA (TEF) , sigue reorganizando su parque de clientes de telefonía móvil. Así, la compañía redujo su número de líneas móviles en 436.000 durante el mes de octubre, según los datos publicados por el regulado r Anatel. El movimiento de la operación es consecuencia de la desactivación de líneas de prepago, por la aplicación de criterios de gestión más restrictivos para clientes inactivos. No obstante, Telefónica Brasil se mantiene al frente del mercado con un total de 73,99 millones de líneas móviles, una cuota de mercado del 31,7%.
. AIRTIFICIAL (AI) ha firmado dos contratos nuevos con AIRBUS (AIR). En virtud del primer contrato, AIR fabricará piezas en material compuesto para el care nado de la pértiga del A330MRTT (avión cisterna de reabastecimiento en vuelo), piezas utilizadas para las operaciones de repostaje en vuelo. Este contrato será el segundo de AI relacionado con un elemento esencial del repostaje en vuelo ya que, en la actualidad, fabrica en exclusividad el stick que dirige el sistema de repostaje, el cual es una pieza de “criticidad Dal A”, la máxima posible. El segundo contrato, de mayor cuantía, consiste en la fabricación de diversas piezas para el C295 (avión de transporte táctico).
Estos contratos incrementan la relación existente entre AIR y AI. Las piezas a fabricar eran suministradas por otro fabricante y su reasignación en AI suponen la ratificación de la confianza industrial y financiera de AIR en AI. Su cuantía no puede ser revelada por motivos de confidencialidad. Ambos contratos son de carácter indefinido por lo que AI fabricará las piezas duran te toda la vida útil de los aviones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
