Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Siemens Gamesa, Europac, Iberdrola, BME, Almirall, Liberbank…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. SIEMENS GAMESA (SGRE), a través de su filial belga Siemens Gamesa Renewable Energy BVBA, ha firmado un contrato con Seamade NV para el suministro de un total de 58 unidades del modelo de aerogenerador offshore SG 8.0-167
- para el parque eólico SeaMade, el cual se encontrará en aguas belgas, con una capacidad total de 48 7 MW. El contrato incluye el suministro, la instalación y la puesta en marcha de los citados aerogeneradores y un acuerdo de servicios a largo plazo por un periodo de 17 años. La instalación y puesta en marcha del parque eólico está prevista para antes de finales de 2020.
. La CNMV informa que, con fecha 3 de diciembre de 2018, ha sido publicado el primero de los anuncios correspondiente a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones de EUROPAC (PAC) formulada por DS Smith Plc. En consecuencia con lo anterior, y de acuerdo con los términos fijados en el folleto explicativo de la referida OPA, el plazo de aceptación se extiende desde el día 4 de diciembre de 2018 hasta el día 2 de enero de 2019, ambos incluidos.
Valoración : Consideramos que la contraprestación ofrecida por DS Smith por PAC, de EUR 16,80 por acción, es un precio muy atractivo y, por ello, recomendamos a los accionistas acudir a la OPA.
. OHL se ha adjudicado el contrato de obras de rehabilitación de un puente colgante de Nueva York por un importe de $ 253 millones (unos EUR 212 millones). El proyecto consiste en la rehabilitación del puente Throgs Neck Bridge, una infraestructura de seis carriles, inaugurada en 1961, que sirve de conexión entre el Bronx y Queens.
. IBERDROLA (IBE) y Drax Group han cerrado, a través de una adenda, los términos del acuerdo de venta de Scottish Power Generation (SPG) en el Reino Unido, que recoge modificaciones para compartir riesgos tras la reciente decisión de la Unión Europea sobre el plan para el mercado de capacidad de Gran Bretaña. En un Hecho Relevante a la Bolsa de Londres, Drax Group indicó que «para mitigar el riesgo» por los pagos de capacidad en 2019 ha acordado unos términos revisados que brindan protección para el próximo año.
. BOLSAS Y MERCADOS (BME) presentó ayer su balance mensual de noviembre y acumulado a 11M2018, que resumimos a continuación:
Renta Variable
- Volumen negociaciones noviembre: EUR 40.955 millones (-24,2% vs octubre 2018; -11,1% interanual; -9,1% 11M2018)
- Número negociaciones noviembre: 3.685.700 (-14,7% vs octubre 2018; -13,0% interanual; -13,7% 11M2018)
- Warrants noviembre: EUR 49,7 millones (-19,7% vs octubre 2018; +29,0% interanual; -4,5% 11M2018)
- ETF noviembre: EUR 234,8 millones (+8,5% vs octubre 2018; -48,0% interanual; -31,7% 11M2018)
Derivados
- Futuros Ibex-35 noviembre: 509.000 contratos (-18,8% vs octubre; -12,0% interanual; +2,0% 11M2018)
- Futuros Mini Ibex noviembre: 116.000 contratos (-16,2% vs octubre; -27,6% interanual; -7,4% 11M2018)
- Futuros Acciones noviembre: 130.000 contratos (-57,9% vs octubre e; +146,5% interanual; -9,2% 11M2018)
- Opciones Ibex-35 noviembre: 411.000 contratos (-7,6% vs octubre; +0,9% interanual; -5,7% 11M2018)
- Opciones Acciones noviembre: 1.486.000 contratos (+1,8% vs octubre; -17,0 interanual; -4,6% 11M2018)
Renta Fija
- Volumen Negociado noviembre: EUR 17.421 millones (-30,6% vs octubre 2018; +36,2% interanual; +45,5% 11M2018)
- Admisiones a cotización noviembre : 21.382 millones (-28,0% vs octubre 2018; -18,6% interanual; -11,7% 11M2018).
. SOLARIA (SLR) ha comunicado que ha cerrado un segundo acuerdo de compraventa de energía a largo plazo (PPA), en su modalidad física, con REPSOL (REP) por una duración de 7 años y una potencia total contratada de 50MW. Con este acuerdo, la potencia total en acuerdo PPA entre SLR y REP asciende a 102 MW.
. LABORATORIOS ALMIRALL (ALM) ha anunciado la refinanciación de su crédito puente por importe de EUR 400 millones, empleado en la adquisición de cinco productos de la división de Dermatología Médica de Allergan en EEUU, mediante el lanzamiento de una emisión de bonos senior simples no garantizados eventualmente convertibles en acciones con vencimiento 2021 por importe de EUR 250 millones y un préstamo sindicado de tipología “club bank deal” por importe de EUR 150 millones. Tras el cierre de la transacción ALM estima que los costes financieros de la nueva deuda se situarán cercanos al 1,3% anual, lo que redundará en un mejo r coste ponderado del capital (wacc).
Valoración : Consideramos que esta es una noticia positiva para ALM, al reducir sus costes financieros y alargar el vencimiento de su deuda.
. Expansión informa de que SACYR (SCYR) presentó la semana pasada una oferta en solitario por una de las mayores autopistas de Chile, la vía Los Vilos-La Serena, un corredor de pago que actualmente forma parte de la cartera actual de autopistas de Abertis, cuyo vencimiento está previst o para 2022. El nuevo operador se tendrá que hacer c argo de las nuevas inversiones y, a cambio, explotará la autopi sta durante 30 años. El ganador se conocerá a finales de mes, aunque SCYR ha sido el único que ha presentado oferta. El p resupuesto de la obra asciende a EUR 470 millones.
. El diario Expansión informa hoy que Qatar Airways, primer accionista del holding IAG, que agrupa a British Airways, Iberia, Vueling y Aer Lingus, ha elevado su participación del 20% al 21,42%, como resultado de la recompra y amortización de acciones realizada por IAG.
. MAPFRE (MAP) comunicó ayer que no se cumplen los requisitos para realizar la compra forzosa de acciones en su OPA de exclusión de Funespañaporque no se alcanzó la aceptación del 90% de los derechos de voto.
. LIBERBANK (LBK) ha contratado a Arcano como asesor para encontrar posibles compradores interesados en adquirir su sede y, posteriormente, firmar un contrato de alquiler para ser inquilino de la misma (sale & lease back). LBK aspira a obtener unos ingresos de entre EUR 45 – 50 millones con la venta, que resultarían en unas plusvalías aproximadas de unos EUR 15 millones.
. Tras finalizar con éxito el proceso de book-building de la oferta inicial de acciones de Solarpack, dirigida a inversores institucionales tanto en España como en otras jurisdicciones, la compañía, junto con las entidades coordinadoras globales, han acordado establecer el precio final de la oferta en EUR 8,3 por acción, lo que representa una capitalización bursátil de Solarpack de EUR 266 millones.
Se espera que las acciones de Solarpack (código ISIN: ES0105385001) comiencen a cotizar el 5 de diciembre de 2018 con el símbolo SPK.
Como se indica en el folleto, aprobado por la CNMV el 20 de noviembre de 2018, la transacción consiste en la oferta inicial de acciones que representan el 37,6% del capital social de Solarpack, pudiendo aumentar a un máximo de 39,9% si se ejerce la opción de sobre-adjudicación de hasta el10% de la oferta inicial.
Tras la liquidación de la Oferta, los principales accionistas de la compañía mantendrán el 64,3% del capital social emitido de la compañía (o el 62,0% si la opción de sobre-adjudicación es ejercitada completamente). Con su admisión a cotización en la bolsa de valores, Solarpack amplía capital para adquirir 13 MW en España, ejecutar su backlog y financiar su crecimiento futuro.
Para esto último, la compañía reinvertirá durante lo s próximos tres a cinco años su flujo de caja operativo en el desarrollo y construcción de su pipeline de oportunidades identificadas, con el fin de impulsar el crecimiento a largo plazo de la compañía y maximizar el valor de los accionistas.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
