El títular es llamativo pero no por eso menos cierto. Según los últimos datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), los traders comerciales «dinero inteligente» tienen niveles récord de posiciones cortas, mientras que los traders no comerciales «dinero tonto» tienen niveles récord de posiciones largas.
¿Tiene eso alguna importancia? Pues sí.
Históricamente existe una correlación fuertemente negativa entre las posiciones cortas del dinero inteligente y las bolsas, es decir, cuando suben las posiciones cortas bajan las bolsas.
El lado contrario también es verdad. Se da una correlación fuertemente negativa entre las posiciones largas del dinero tonto y las bolsas, es decir, cuando suben los largos bajan las bolsas.
Conclusión: Hagan caso al dinero inteligente.
Carlos Montero
La Carta de la Bolsa
