Twist americano. EURUSD

Los mercados estadounidenses colapsan en medio de la sorpresiva elección de Trump (por Yann Quelenn)

La elección estadounidense alcanzó su epílogo muy temprano esta mañana, a pesar de que la victoria de Trump fue ampliamente inesperada por los mercados financieros, con las encuestas en gran medida anticipando una victoria de Clinton. Es la segunda vez este año que los encuestadores se equivocan después de la votación Brexit.

Los mercados financieros apenas descontaron la posibilidad de una victoria para Trump y es por eso que, durante las últimas horas de la noche, cada anuncio de una ventaja importante de Trump creaba turbulencias en los mercados. Durante el recuento de la votación, el peso perdió un 5 % frente al dólar. Las acciones mundiales también están cayendo, en particular, las acciones japonesas que perdieron un 5 %. Hasta el momento, el oro y la plata han sido los grandes ganadores por el resultado de las elecciones.

Es muy probable que la elección de Trump tenga un impacto en la política monetaria de la Fed.

Es probable que haya más movimientos bajistas en los mercados en las próximas semanas, mientras los mercados comienzan a descontar los primeros movimientos de Trump.

Ahora la Fed estará en el centro de atención hasta el final del año, dado que ahora los mercados descuentan un alza de tasas en diciembre, con una probabilidad del 51.2 %, mientras el colapso del mercado de valores probablemente evite que el banco central de Estados Unidos normalice su política monetaria. Sin embargo, Trump comenzará su mandato recién en enero y la Fed todavía tendrá las manos libres hasta entonces a pesar de las múltiples declaraciones del nuevo presidente de Estados Unidos. Para nosotros es una eventualidad que Donald Trump trate de reducir el control de la Fed. La volatilidad se mantendrá elevada durante algún tiempo.

Reacción del mercado: el movimiento de pánico ha terminado (por Arnaud Masset)

La reacción del mercado a la victoria de Trump fue similar a las secuelas de la votación Brexit. Los inversores vendieron activos de riesgo para comprar otros de refugio.

Sin embargo, al igual que cualquier reacción de pánico, los mercados se recuperaron rápidamente con el EUR/USD regresando a 1.1060 después de alcanzar 1.13 en la sesión europea.

Incluso el peso mexicano, que cayeron hasta un 13 %, comenzó a recuperarse.

Sin embargo, esperamos que las presiones de venta sobre el peso se mantenga en niveles elevados, ya que todavía es muy incierto si Trump realmente cumplirá con todas sus promesas de campaña, especialmente las relativas a México y la renegociación de los tratados internacionales.

Sólo un par de mercados de valores estuvieron extendiendo las ganancias esta mañana. Estos son los mercados de valores de Suiza y Rusia. El primero ha sido reforzado por una recuperación de las empresas farmacéuticas que han estado bajo fuerte presión de ventas la semana pasada dado que el mercado descontaba una victoria de Clinton. Novartis subió hasta 4.30 %, Roche ganó un 4.15 %, mientras que Galenica subió un 4.60 %. El SPI alcanzó los 8.563,05 puntos, un alza de hasta el 0.83 % durante la sesión. Las acciones rusas tenían mejores oferta debido a la perspectiva de una mejora en la relación entre Estados Unidos y Rusia bajo una presidencia Trump. El índice MICEX subió un 1.62 %.

EURUSD – Volatility Spikes.

The Risk Today

EURUSD La cotización del EUR/USD ha aumentado en medio del debilitamiento electoral en Estados Unidos. Sin embargo, la resistencia clave en 1.1352 (máximo 18/08/2016) aún se mantiene ya que el par ahora está volviendo a los niveles de ayer. Ahora los mercados están buscando una dirección. A más largo plazo, la cruz de la muerte indica una mayor tendencia bajista a pesar de que el par ha aumentado desde el pasado mes de diciembre. La resistencia clave se mantiene en 1.1714 (máximo 24/08/2015). Un fuerte soporte horario está dado por 1.0458 (mínimo 16/03/2015).

GBPUSD El GBP/USD se está desplazando hacia la resistencia en 1.2557 (máximo 04/11/2016), mientras que un soporte horario se encuentra en 1.2354 (mínimo intradía). Una fuerte resistencia se encuentra lejos en 1.2620 y luego en 1.2873 (03/10/2016). El par está de nuevo en el nivel de ayer y se espera que disminuya aún más. El patrón técnico a largo plazo es aún más negativo desde la votación Brexit que ha allanado el camino para un mayor declive. El soporte a largo plazo que se localiza en 1.0520 (01/03/85) representa un objetivo decente. Una resistencia a largo plazo se ubica en 1.5018 (24/06/2015) e indicaría una reversión a largo plazo en la tendencia negativa. Sin embargo, es muy poco probable que suceda en este momento.

USDJPY La presión de venta del USD/JPY se ha disparado antes de rebotar. Una resistencia horaria se localiza en 105.53 (máximo 28/10/2016). Un soporte clave se puede encontrar en 100.09 (27/09/2016). Se esperaba que estuviera por encima de 104.00 después de algunos movimientos irracionales debido a la elección de Estados Unidos. Estamos a favor de una tendencia bajista a largo plazo. Un soporte ahora se ubica en 96.57 (mínimo 10/08/2013). Parece totalmente improbable que se verifique un aumento gradual hacia la principal resistencia en 135.15 (máximo 01/02/2002). Se espera que disminuya aún más hacia el soporte en 93.79 (mínimo 13/06/2013).

USDCHF El USD/CHF ha quebrado un fuerte soporte en 0.9632 (mínimo base 26/08/2016) antes de rebotar, mientras que la zona de resistencia se ubica en 0.9790 (máximo 07/11/2016) y alrededor de la paridad. El par ya ha registrado un gran retroceso. Es tiempo para volver a cargar posiciones bajistas. A largo plazo, el par seguirá operando en el rango desde 2011, a pesar de una cierta agitación cuando el BNS eliminó la paridad del CHF. Un soporte clave se puede encontrar en 0.8986 (mínimo 30/01/2015). Sin embargo, la estructura técnica favorece una tendencia alcista a largo plazo, desde la disparidad en enero de 2015.

Resistance and Support: