En la búsqueda de valores de mediana o pequeña capitalización que puedan tener un buen comportamiento en próximas sesiones, nos encontramos con NATRA, la chocolatera española está dando síntomas alcistas. En este artículo segmentaremos el tiempo y algunas herramientas básicas del análisis técnico. El titular tiene un significado basado en hechos históricos o en situaciones vividas en parecidas condiciones en los últimos meses-años.
El valor ha roto con mucho volumen la línea tendencial. Nuevos máximos anuales en cierre semanal, y nuevos máximos diarios. El aumento de volumen suena a acumulación, es posible que varios fondos de inversión estén entrando en la compañía. Los bonos emitidos están subiendo la cotización en cada cruce, síntomas evidentes que los inversores creen en la empresa y confían en la total reestructuración de la misma.
Respecto al análisis técnico, el título ha dado señal de compra con objetivos en 0,78-0,96 € zonales. En esta última cota hay un gap bajista que debería ir a cubrir en próximas sesiones. Quizás en unas semanas, o quizás, ¿en próximos días? La verticalidad alcista mencionada en el titular del post hace referencia a la misma verticalidad que el título tuvo en dirección contraria entre 0,9-0,60 € zonales, así pues, porqué no pensar en alzas verticales de recuperación. El soporte, es un arma a favor, está muy próximo, en la zona de los 0,60 €. La ecuación rentabilidad-riesgo sale muy positiva, el primer objetivo, a nuestro juicio, está en la zona de los 0,78 €. El siguiente, y probable que se logre en próximas semanas, en los 0,96 €. Ese gap bajista dejado hace tiempo, debe cubrirse, y está ante la mejor ocasión posible para lograrlo.
Referente a los indicadores de corto plazo, tanto el MACD como el estocástico están dando señales de compra. El volumen, muy positivo, la ruptura alcista ha sido con incremento de volumen. Buenos síntomas.
En cuanto al medio plazo, el título está encadenando una sucesión de mínimos y máximos crecientes en el año 2016. Hace escasas tres semanas, #NATRA rompió la directriz bajista de medio plazo, dando como objetivo teórico los 1,60 € zonales (sí, parece tremendo ese objetivo, aunque en otros valores como #GRUPOSANJOSE #TECNOCOM #ERCROS #DOGI se han quedado cortos y en pocos días…). No deja de ser una posibilidad evidente. Lejos sí que queda, pero quién sabe si #NATRA cogerá el testigo en próximos días de las subidas verticales de otros valores. El cruce de medias al alza, no suele fallar en el valor, en el siguiente gráfico profundizamos sobre ello.
Finalmente os mostramos tres momentos claves a lo largo de la cotización de #NATRA. En 2003, en 2013 y en 2016 se han producido tres momentos idénticos. El cruce de medias móviles al alza. En el 2003 con simplemente dicha señal, se obtuvo una rentabilidad bestial, desde los 1,40 € zonales hasta los 10 € zonales. Casi nada, ¿verdad? Increíble. En 2013, la rentabilidad fue inferior, pero casi del 100%, desde los 0,96 € hasta los 1,83 €. ¿Qué pasará en 2016? El cruce de medias se produjo hace unas semanas y el valor está comenzando a subir con fuerza. ¿Tendremos rentabilidades importantes? Si cumpliese el último cruce de medias, alcanzaría niveles de 0,90 € en próximas sesiones. Pero si se acercara más al cruce de medias del 2003, el objetivo se iría a niveles de 2,50-3 € zonales. Cautela, sí, pero…¿Por qué no soñar con esas rentabilidades con un stop loss ajustado?
Recuerden que rentabilidades pasadas no auguran rentabilidades futuras. Que no siempre los patrones se cumplen y que cada valor y análisis técnico es un mundo. Sin embargo, apostamos por #NATRA para las próximas sesiones por los siguientes motivos:
1- Ruptura alcista. Búsqueda de 0,78-0,96 € por proyecciones técnicas.
2- Importante aumento de volumen.
3- El stop loss está cercano ante la toma de posición, lo fijamos en los 0,56-0,595 €.
4- El cruce de medias casi o nunca falla en este valor.
5- Las rentabilidades de los anteriores cruces de medias son abismales.
6- Los indicadores apoyan movimiento alcista.
7- El mercado small caps está caliente y está buscando un valor que protagonice nuevas subidas de dos dígitos como las producidas en #GRUPOSANJOSE #DOGI #ERCROS #TECNOCOM …
8- La ecuación rentabilidad-riesgo es positiva.
9- Las subidas continuas en el precio del bono emitido por #NATRA.
10- La proximidad de fechas navideñas, donde la facturación de la empresa es mayor.
En conclusión, quizás sea NATRA quien coja el testigo de otros valores que han experimentado subidas verticales en poco tiempo. Varios síntomas están activados, el lunes abriendo al alza, podría ser el punto de partida a las subidas. El primer objetivo en 0,78 €, el segundo en 0,96 € y el stop loss en los 0,56-0,59€.
Fuente: Chicharros Bolsa
