Uno de los consejos más importantes que se puede dar en Bolsa es el de que debemos tratar de minimizar los fallos en la ejecución de nuestro plan de trading. En el blog hace algún tiempo estuvimos viendo los errores que son cometidos más comúnmente por los inversores y que, por tanto, de forma inexcusable debemos tener identificados (y solucionados) si queremos tener éxito en el mundo de la inversión
En vista del éxito del artículo mencionado, me he decidido a escribir un nuevo post en el que voy a incluir una nueva serie de errores que quedaron en el tintero la vez anterior. Personalmente creo que son tan importantes como los que vimos en aquella ocasión pero, como en aquel momento tenía que seleccionar 12 de ellos, pues finalmente algunos otros por fuerza tuvieron que quedarse fuera. Así que, a continuación, aquí tenéis otros 12 puntos a trabajar para mejorar vuestra forma de invertir. Revisadlos con detenimiento.
Errores típicos de Inversión en Bolsa
1º) Invertir en productos poco líquidos: Si invertimos en un producto pensando únicamente en la alta rentabilidad que nos va a proporcionar y no tenemos en cuenta su liquidez, estaremos cometiendo un grave error. Probablemente, cuando el mercado empeore y la cosa comience a ponerse fea, tendremos bastantes problemas para recuperar nuestro capital. Esto les ocurre típicamente a las personas que operan con Micro Caps (chicharros) o en productos opacos como lo fueron en su día los Fondos Inmobiliarios.
2º) No entender los riesgos asociados a la Renta Variable: Aunque parezca mentira, hay gran cantidad de personas que no son conscientes de los riesgos inherentes a la inversión en los mercados financieros. Muchas de ellas compran activos con altas rentabilidades pasadas y, al poco tiempo, los abandonan en cuanto empiezan a sufrir pérdidas de cierta entidad. Si vamos a entrar en Renta Variable, tenemos que ser capaces de soportar las altas volatilidades y los elevados drawdowns que conlleva este tipo de inversión.
3º) Pensar que la Renta Fija no tiene riesgo asociado: Otro de los errores típicos de los inversores es pensar que la Renta Fija tiene riesgo casi nulo. Muchos de ellos compran fondos de inversión de renta fija pensando que se están haciendo con algo parecido a un depósito bancario y, posteriormente, comprueban con sorpresa que su cuenta ha caído muchos puntos porcentuales. Los Bonos (el subyacente de la renta fija) tienen una alta volatilidad y, por tanto, los productos que operan con este tipo de activos nunca podrán estar exentos de riesgos.
4º) No delegar cuando sea necesario: En muchas ocasiones, es importante que seamos conscientes de nuestras limitaciones y evitemos operar en el mercado por nosotros mismos. Esto puede ocurrir si somos inversores principiantes o si, por la razón que sea, no vamos a disponer del tiempo necesario para hacer el seguimiento de nuestras posiciones. En estos casos, es mejor delegar la toma de decisiones de inversión mediante alguna de las herramientas disponibles: fondos de inversión, cuentas gestionadas, empresas de asesoramiento financiero (EAFI)…
5º) No saber qué parte del patrimonio podemos invertir: Es importante tener claro qué cantidad de nuestro patrimonio podemos dedicar a un determinado tipo de inversión. De esta manera evitaremos que los imprevistos de la vida diaria interfieran con nuestra cartera. Por ejemplo, si hemos decidido comprar un fondo de renta variable con un plazo objetivo de 10 años, sería irresponsable depositar el 100% de nuestro patrimonio en ese producto.
Si, por cualquier causa, precisáramos dinero para atender otras necesidades (imaginemos una gran reforma de la vivienda o la boda de un hijo nuestro), entonces tendríamos que recuperar parte del capital del fondo antes de consumir los 10 años previstos. Por desgracia, es posible que nos viésemos obligados a realizar dicha operación en el peor momento posible, tras una corrección de medio plazo del mercado o justo antes del comienzo de un gran rally alcista.
6º) No saber el horizonte temporal de la inversión: Según he podido comprobar, la mayoría de las personas, cuando deciden iniciarse en el mundo de la finanzas, no tienen nada claro cuál es el horizonte temporal de la inversión en la que acaban de embarcarse. Simplemente se dedican a invertir en Bolsa y no saben si esa operación es a corto plazo, a medio plazo o a largo plazo.
Aunque parezca obvio a posteriori, no es lo mismo definir técnicas de trading para operaciones con una vida estimada inferior a 12 meses que establecer una estrategia para una inversión que planeamos mantener más de 20 años o incluso hasta nuestra jubilación.
7º) No entender los activos en los que se invierte: Es bastante común encontrarse con personas cuya única experiencia ha consistido en comprar acciones del Ibex y que, de repente, deciden comenzar a arriesgar gran parte de su capital haciendo trading con activos que no entienden. Antes de lanzarnos a un determinado mercado, hemos de informarnos todo lo que podamos sobre el mismo y tratar de comprender cuáles son los factores que pueden influir en los movimientos de su precio.
Sin ir más lejos, tengo amigos que comenzaron a invertir en divisas y en materias primas sin saber cuáles son los catalizadores fundamentales que pueden influir en ellas, sin entender el efecto del apalancamiento sobre dichos activos y sin tener clara cuál es la correlación entre esos mercados y la Bolsa. Si nos lanzamos a un escenario nuevo y comenzamos a operar con menos conocimientos que los traders profesionales, lo más probable es que nuestra cuenta acabe quebrada en menos de 24 meses.
8º) No tener paciencia: Este error es tan común en la Bolsa como en otras facetas de la vida. Cuando invertimos en un determinado activo, queremos ver los resultados de inmediato. Si compramos un fondo de inversión en un suelo de mercado y, al cabo de 6 meses de plazo, no vemos acumulación de plusvalías, lo más normal es que nos pongamos nerviosos y pensemos en abandonar el producto. Sin embargo, si tenemos confianza en los análisis previos realizados, nos saldrá más rentable armarnos de paciencia y esperar a que las inversiones nos den los frutos esperados.
9º) Dejarse llevar por la psicología de la masa: Cuando realizamos una inversión y entramos en el parquet, debemos hacerlo siempre según un plan de trading establecido previamente. Si no lo hacemos así y vamos actuando según lo que vaya ocurriendo en el mercado, lo más probable es que nos dejemos llevar por la euforia o el miedo de la mayoría de los participantes. Operar en función de dichas emociones sólo nos conducirá a incrementar nuestras pérdidas más de lo necesario: actuar igual que la masa no es el camino hacia el éxito en la Bolsa.
10º) No cerrar la posición al llegar al objetivo prefijado: Hay inversores que se marcan un objetivo de ganancias y, cuando el precio llega al nivel establecido, deciden sobre la marcha que pueden ir a por un target más ambicioso. Hay que tener cuidado con dejarse gobernar por la avaricia, pues en muchas ocasiones estas operaciones se darán la vuelta y al final acabaremos ganando menos que si hubiésemos ejecutado el objetivo inicial.
Si uno de los pilares de nuestra estrategia de inversión es trabajar con un determinado objetivo, lo peor que podemos hacer es desactivar ese target profit cada vez que el precio alcance el nivel correspondiente. Lo más probable es que, haciendo eso, nuestro sistema de trading deje de ser rentable a largo plazo.
11º) Pensar que siempre se puede comprar más barato: Este error suele pasar desapercibido en numerosas ocasiones, ya que mucha gente piensa que se trata de una cualidad positiva. El inversor quiere comprar tras la conclusión de una corrección del mercado, pero siempre opina que lo mejor es esperar hasta que se alcance el siguiente soporte y al final se acaba perdiendo el esperado rebote alcista. La causa de este comportamiento puede estar en un problema de perfeccionismo o en un problema de miedo a ejecutar el trigger.
En el primer caso, la solución vendrá de la mano de un sólido trabajo psicológico que nos haga comprender que no acudimos a los mercados financieros para hacerlo todo perfecto (como si estuviésemos en una investigación científica), sino para ejecutar una operativa rentable a largo plazo. En el segundo caso, la mejor solución que puedo dar es la de que trabajemos siempre según un plan de trading claramente definido y con una estrategia de inversión en la que tengamos confianza: de ese modo, reduciremos el factor azar y el miedo irá desapareciendo paulatinamente.
12º) Ignorar las comisiones de los productos: Aunque a veces nos pueda parecer una tarea bastante tediosa, es importante que, a la hora de invertir en un producto, hagamos un análisis previo tanto de sus comisiones como de su fiscalidad. No sería la primera vez que veo a un inversor ganar un notable +10% anual con un determinado activo y, tras descontar primas e impuestos, darse cuenta de que todo su esfuerzo ha quedado reducido a un mediocre +5% de plusvalía neta. Es importante no subestimar la influencia que las comisiones y los impuestos pueden tener en nuestra cuenta de trading.
Aunque seguro que a vosotros se os ocurren otros muchos errores relacionados con el mundo de la inversión (si queréis, podéis irlos incluyendo en los comentarios del post), creo que la lista anterior sería un buen catálogo con el que comenzar a trabajar nuestra psicología y, de ese modo, mejorar los resultados de nuestro trading.
Conclusiones acerca de los errores en Bolsa
Una de las primeras cosas que tenemos que saber para evitar los deslices en Bolsa, es conocer cuales son todos los posibles errores que se pueden cometer en los mercados financieros. Si de antemano tenemos una idea de cuáles son los guijarros que nos podemos encontrar en el camino, nos será más fácil reaccionar de forma positiva cuando nos encontremos en alguna de esas situaciones.
Tengo que reconocer que, a lo largo de todos los años (desde 2007) que llevo invirtiendo en los mercados, he llegado a cometer la mayoría de los errores de la lista anterior. Eso sí, poco a poco los fui identificando y actualmente la mayoría de ellos han desaparecido de mi operativa. Por supuesto, todavía sigo cometiendo algunos de ellos (somos humanos), pero continúo trabajando día a día para erradicarlos definitivamente.
Os animo a que vosotros hagáis lo mismo, a que vayáis analizando los errores que cometéis e incluyáis en vuestro plan de trading las medidas necesarias para evitar que se vuelvan a repetir. Os aseguro que poco a poco iréis percibiendo como aumenta vuestra seguridad en el trading y, de forma paralela, notaréis como el rendimiento de vuestra cuenta se incrementa notablemente.
Finalmente, os dejo un enlace a un interesante video de la revista Estrategias de Inversion en el que varios traders famosos nos indican cuales son los errores más comunes con los que se han topado en su vida como inversores. Sólo dura 5 minutos, así que no tendréis problemas de tiempo para echarle un vistazo.
Espero que la lista presentada en este artículo os sea de ayuda a la hora de superar vuestras propias limitaciones al invertir. Al final, de lo que se trata es de que nos sirva para mejorar la rentabilidad de nuestra operativa…
Fuente: Tambolsa
