La semana pasada tuvimos una semana de poca volatilidad y con un día menos como es de todos sabido, y esto se notó en las bolsas relativamente ya que la baja volatilidad puede provocar dos acciones normalmente, la primera que al haber poco volumen la volatilidad suba ya que resulta más fácil ver movimientos fuertes ya que la fuerza en el movimiento contrario es menor; y la segunda es que debido a la baja volatilidad y siendo este el caso de la semana pasada, al encontrarse la cotización en una zona de dudas tanto alcistas como bajistas, sea un movimiento lateral, en este caso con una pequeña corrección bajista que ahora toca ver si hay opción a acelerar esta pequeña tendencia. Esto nos deja esta semana en una situación parecida a la anterior aunque los movimientos de la semana pasada pese a parecer laterales e insignificantes, nos han dejado tanto sobre soportes o resistencias como en zonas de posibles Pullbacks que ahora nos toca señalar y estar atentos a los próximos movimientos. De todos modos tendremos en cuenta que en España no abren las bolsas el Lunes tampoco y a falta de noticias y digiriendo aún los últimos movimientos del BCE puede ser otra semana de dudas o también podríamos llamar de relajación que en argot bursátil se llama de distribución – acumulación por lo que puede ser otra semana lateral mientras nos mantengamos en rango. De todos modos y como siempre vamos a ver la situación en la que se encuentra cada índice más pormenorizadamente y intentar buscar posibles operativas para esta semana y las próximas.
Gráfica IBEX 35
El IBEX 35 ha sido uno de los índices que más ha girado o que ha cerrado más en mínimos de la semana, y no es casualidad ya que como veremos en el post de los Blue Chips de esta semana los principales valores que mueven el índice incluso algunos de los que se encuentran en la parte alta respecto a su valorización bursátil ha llegado a resistencias importantes y esto se ve claramente reflejado en el índice al menos en un primer intento en un movimiento de zig zagueo normal. Ya mirando más detenidamente vemos que la línea de aceleración bajista primera por debajo de la tendencia principal bajista no ha llegado ni ha tocarse, por lo que vemos cierta debilidad al menos como decimos en el primer intento, pero la resistencia donde giró hace un par de semanas no es casualidad, ya que son los mínimos del año pasado, que para esta semana vuelve a ser la primera resistencia siendo el máximo que tenemos este mes en los 9230 y cuya superación sí que nos podría llevar a esta línea de aceleración en torno a los 9500. Una vez superada esta resistencia, tenemos alguna intermedia con los 9500 con la más relativamente importante, pero a partir de ahí ya nos marcaríamos como objetivo la mm200 que se encuentra en los 9850 y es la última barrera antes de ir a la resistencia de los 10.000 como punto clave para el medio y largo plazo ya que nos confirmaría la superación de la media como ponernos por encima de nuevo de la barrera sicológica de los 10.000 y nos encontraríamos de nuevo en la parte alta del rango de los últimos 2 o 3 años por lo que podríamos probar de nuevo resistencias de la parte alta de este rango pero de momento vamos a ver que tal se comportan estas primeras resistencias durante esta semana si es el caso. Como soporte y tras el movimiento de giro nos ha dejado justo sobre el primer soporte ya que estamos en los mínimos de las últimas dos semanas en el rango 8660 – 8780 donde en caso de pérdida nos lleva al soporte de la tendencia alcista de más corto plazo en la parte baja del rango y en caso de pérdida nos llevaría de nuevo a los soportes de mínimos de año con los 8206 previo a los mínimos del año siempre y cuando se vuelvan a perder los 8000 y teniendo los mínimos del año en los 7746 que recordamos son los mínimos del 2013 por lo que nos devolvería de nuevo una fuerte debilidad, por lo que ya iremos viendo durante la semana como se comporta el índice y como lleva la correlación con el resto de índices.
Gráfico DJ30 INDEX
Los movimientos que hemos tenido durante los últimos meses han dado más fruto en los mercados americanos que en los europeos, ya que como vemos en la gráfica, tras el doble suelo que hemos tenido a principios de año en el DJ INDEX, hemos ido directamente hasta el rango del techo del año pasado de este índice, aunque como vemos la primera resistencia importante como es la tendencia bajista desde máximos históricos al menos ha frenado la tendencia en el primer intento y esto es lógico tras una subida en pared como se puede apreciar viendo la tendencia alcista que ha formado, por lo que aunque se pierda dicha tendencia no consideraremos de momento un cambio de tendencia al menos si no se nos dan otros factores, como por ejemplo perder soportes más importantes, ya que el primero en los 17.400 de momento ha frenado el precio, si perdemos este nos vamos directamente al soporte de la mm200 que la tenemos en los 17.130 que junto con el soporte de los 17.000 o la pérdida de estos más bien a cierre sí que podría confirmarnos de nuevo un giro bajista que no quiere decir que nos lleve directamente a los mínimos de año pero sí un ralentización del ascenso en principio, y teniendo un soporte relevante cerca en los 16.930 donde en caso de pérdida sí que hay un tramo bajista más importante al menos en tramo ya que se encuentra el siguiente soporte en los 16.500 y siendo estos en este caso sí la señal de giro hasta mínimos de año, aunque se antoja algo precipitado al menos de momento por lo que ya iremos viendo siguientes semanas como se comporta el índice. Como resistencias y teniendo en cuenta la situación en la que se encuentra el índice, ya que el cierre de la semana pasada o de la última vela con un martillo sobre soporte nos puede dar de nuevo compras a inicios de semana si superamos los máximos de esta última vela, además tenemos esta tendencia bajista junto con los máximos de la semana en los 17.648 como señal de continuación sobre todo a cierre, y con la siguiente resistencia en los 17.895, que como vemos se acerca mucho a los 18.000 siendo esta la siguiente resistencia y echando la vista atrás recordamos que pese a varios intentos de superar con contundencia esta resistencia, en esta zona surgían las ventas con un volumen importante por lo que tenemos una zona a vigilar con las resistencias de los diferentes máximos que se hicieron el año pasado por encima de los 18.000 en los 18.120, 18.205, 18.288 y por último el máximo del año pasado y recordamos el máximo histórico en los 18.358.
Gráfico S&P 500
En el S&P 500 el movimiento alcista ha sido porcentualmente más comprimido pero también nos ha llevado tanto a las últimas líneas de aceleración bajista desde los máximos del año pasado como dentro del rango del techo formado en máximos también del año pasado. Esto nos deja en este caso la resistencia de esta tendencia apenas a unos puntos por lo que la resistencia se encuentra tanto en máximos de la semana en los 2056 como en la tendencia en los 2060 cuya superación nos deja la siguiente resistencia en la siguiente línea de aceleración en los 2100 que ya nos dejaría pese a tener la tendencia bajista principal por encima aunque demasiado lateral como para tenerla en cuenta y más sumándole la zona en la que se encuentra ya que en esta zona las únicas resistencias con las que nos encontramos son los diferentes máximos del año pasado que recordamos que son históricos entre los 2100 y los máximos en los 2135. Además al igual que en el DJ INDEX tenemos una formación de velas de suelo en pinzas por lo que los movimientos a inicios de semana nos pueden indicar el sentido de la tendencia ya que la primera resistencia se encuentra cerca del cierre de la semana. Como soportes y teniendo en cuenta que pese a haber perdido la tendencia alcista que estaba muy acelerada por lo que se debe tener relativamente en cuenta, tenemos en primer lugar los mínimos de la semana pasada junto con un soporte en la zona de los 2020 donde en caso de pérdida nos iríamos directamente a los 2000 como cota sicológica y cuya pérdida sí que nos confirmaría el giro o el fin de esta tendencia alcista desde el doble suelo ya que podría darse por cumplido el objetivo, y teniendo en cuenta que tenemos además el soporte intermedio de la mm200 que se encuentra en los 2016. Ya por debajo de los 2000 los siguientes soportes los tenemos en los 1991, 1970 y 1950 como soportes antes de irnos a la parte baja de la cotización de este año, donde volveríamos a tener fuerza bajista en busca de probar mínimos, cosa que ya iremos viendo según vaya trascurriendo la cotización tanto durante las próximas sesiones como en las próximas semanas.
Gráfico DAX 30
En los mercados europeos como comentábamos la fiesta americana no se ha visto reflejada pese a la nueva inyección del BCE en los mercados, y el DAX en este caso no ha sido una excepción, ya que como podemos apreciar en la gráfica se mantiene dentro de un canal bajista de largo plazo y tan siquiera a podido acercarse a la directriz bajista desde los máximos del año pasado. Esto nos deja una semana más si consigue salir del lío que lleva formado durante dos semanas en los 10.000 y si supera el máximo de estas últimas dos semanas en los 10.112 siendo además los mínimos de Diciembre, la tendencia bajista algo por debajo de los 10.200 y cuya superación nos deja ante otra resistencia importante como es la mm200 en los 10.390 cuya superación sí que nos podría acelerar la tendencia alcista en busca de nuevo de zonas más ambiciosas, teniendo la siguiente resistencia en un GAP abierto a inicios de año en el rango 10.485 – 10.743 y zona realmente que nos deja de nuevo en la parte alta del amplio tramo del año pasado. Como soportes tenemos el cierre de la semana pasada justo sobre la tendencia alcista desde los mínimos de año que en este caso no se antoja demasiado acelerada, pero el primer soporte o la señal de giro en caso de no poder con los 10.000 lo tenemos en los 9750 que aunque se antojen algo lejos nos marcarían el giro hasta los siguientes soportes en los mínimos del año pasado en los 9325 y donde volveríamos a los soportes de los mínimos de este año previo al GAP abierto en los 9000.
Realizado por el equipo de StaminaTraders
Nadie se hará responsable de las pérdidas ocasionadas por haber hecho caso a los análisis, comentarios, indicaciones, insinuaciones de esta web y/o de sus usuarios
