El informe de ADP en la mira, los inversores siguen nerviosos

Una dura prueba para los nervios de los inversores en el inicio de 2016 (por Peter Rosenstreich)

La noticia del anuncio de Corea del Norte en relación con la prueba de una bomba de hidrógeno hizo poco para calmar los nervios ya alterados de los inversores. La declaración fue apoyada por los medios de comunicación, que informaron sobre un terremoto provocado por el hombre, en el área donde Corea del Norte generalmente probaba sus capacidades nucleares. Esta noticia preocupante aumenta las tensiones entre Arabia Saudita e Irán. Dada el débil crecimiento económico según últimos los datos de los mercados emergentes, los inversores tenían poco apetito como para esperar. Los índices de renta variable regionales de Asia estaban en rojo, con el Hang Seng y el Nikkei a la baja en aproximadamente un -1.00 %. Curiosamente, el Shanghai compuesto subió un 2.25 %, a pesar del PMI de Servicios Caixin de China de diciembre, el cual decepcionó con una baja de 51.2 a 50.2. La intervención del gobierno chino (en este caso, la extensión de la prohibición de a principales accionistas de vender acciones en empresas de la bolsa, de acuerdo con el periódico Shanghai Securities News, ha proporcionado apoyo temporal. En el espacio de Forex, los flujos de refugio se han beneficiado con las monedas JPY y USD (pero con poca demanda del para CHF). Los débiles datos de China, la fuerza del par USD/CNY y los bajos precios de los productos básicos indicaron que el par AUD/USD debe ser objeto de operaciones cortas. Los datos del IMM indicaron que los mercados siguen operando con posiciones largas netas, lo que sugiere sensibilidad a las noticias de negativos de Australia. El par AUD/USD operó por debajo de la línea de tendencia, los soportes en 0.7120 indican una mayor debilidad hacia 0.7015. Nos mantenemos en una posición de aversión al riesgo, ante los crecientes riesgos geopolíticos, y ante el tambaleante mercado bursátil sobrevaluado de Estados Unidos que parece vulnerable a una potencial corrección.

Primeros datos de empleo del año y actas del FOMC (por YannQuelenn)

Hoy se publicará la variación de empleo ADP. Las expectativas son de una variación del empleo de diciembre de 217 000 frente a las 198 000 de junio. A pesar de las espectaculares pérdidas de los últimos años, ha sido a menudo un buen indicador de las nóminas no agrícolas de EE. UU., que se publicarán el viernes

Más tarde en la jornada de hoy, se darán a conocer las tan esperadas actas del FOMC de la reunión de diciembre. Los mercados se centran ahora en las pistas que sugieran los subsiguientes aumentos de tasas. Aunque históricamente las actas de la Fed son muy pragmáticas y no producen típicamente grandes sorpresas, estaremos evaluando la posibilidad de que las tasas de interés permanezcan en el nivel actual en la próxima reunión de marzo.

Sin embargo, las cuestiones de la Fed no van a cambiar en 2016, la inflación (o más bien la falta de ella) seguirá siendo el tema clave. Hay, sin embargo, una apuesta segura, y es que el banco central será optimista sobre el mercado del trabajo a pesar de, por ejemplo, las escasas solicitudes iniciales de subsidios por desempleo de diciembre, que aumentaron un 7 % intermensual.

Como resultado, mantenemos nuestra opinión de que las tasas se han incrementado sólo con la intención de hacer que el dólar sea atractivo para los inversores. No creemos que los indicadores fundamentales subyacentes de la economía estadounidense sean suficientes para desencadenar una nueva subida de tipos en marzo.

Crude Oil – Back to 35.00.

The Risk Today

EURUSD El EUR/USD apunta a la baja y ahora se cotiza por debajo de 1.0800. El camino ahora está despejado hacia el soporte horario en 1.0524 (mínimo 03/12/2015). Una resistencia horaria se puede encontrar en 1.1096 (mínimo 28/10/2015). Se espera una ulterior caída. A más largo plazo, la estructura técnica favorece una tendencia bajista, siempre y cuando se sostenga la resistencia. La resistencia clave se encuentra en la zona de 1.1453 (máximo del rango) y es probable que 1.1640 (mínimo 11/11/2005) frene cualquier apreciación. El deterioro técnico actual favorece un descenso hacia el soporte en 1.0504 (mínimo 21/03/2003).

GBPUSD El GBP/USD apunta a la baja hacia el soporte en 1.4566 (mínimo 05/04/2015). Una resistencia horaria se encuentra en 1.5242 (máximo 13/12/2015). Una resistencia más fuerte se puede encontrar en 1.5336 (máximo 19/11/2015). Se espera que muestre una debilidad constante. El patrón técnico a largo plazo es negativo y favorece un nuevo descenso hacia el soporte clave en 1.4231 (mínimo 20/05/2010), siempre y cuando los precios se mantengan por debajo de la resistencia en 1.5340/64 (mínimo 04/11/2015, véase también la media móvil de 200 días). Sin embargo, las condiciones de sobreventa generales y el reciente repunte en el interés de compra allanan el camino para un rebote.

USDJPY La presión vendedora sobre el USD/JPY continúa. La estructura técnica de corto plazo sugiere un momentum bajista más fuerte. Un soporte horario se puede encontrar en 118.07 (mínimo 15/10/2015). Una resistencia horaria se sitúa en 123.76 (máximo 18/11/2015). Se espera un nuevo descenso hacia el soporte horario en 118.07. Se ve favorecida una inclinación alcista de largo plazo, siempre y cuando se sostenga el sólido soporte en 115.57 (mínimo 16/12/2014). Se ve favorecido un aumento gradual hacia la resistencia principal en 135.15 (máximo 01/02/2002). Un soporte clave se puede encontrar en 116.18 (mínimo 24/08/2015).

USDCHF El momentum alcista del USD/CHF sigue en movimientos. Un soporte se encuentra en 0.9876 (mínimo 14/12/2015). Una resistencia horaria se puede encontrar en 1.0125 (máximo 05/01/2015). La estructura técnica de corto plazo también muestra un movimiento alcista. Se espera un ulterior aumento. A largo plazo, el par ha quebrado la resistencia en 0.9448 y la resistencia clave en 0.9957, lo que sugiere una nueva tendencia alcista. Un soporte clave se puede encontrar en 0.8986 (mínimo 30/01/2015). Siempre y cuando se mantengan estos niveles, se ve favorecida una tendencia alcista a largo plazo.

Resistance and Support: